Моменти старий шостий: не торгую, лише Арбітраж

Автор: Ada, Deep潮 TechFlow

Цього року ринок шифрування не надто жвавий.

Загалом альти показують слабкі результати, і лише небагато трейдерів у блокчейні стабільно заробляють.

Але навіть на цьому, здавалося б, спокійному ринку, є група людей, які тихо збагачуються.

Вони навіть скоріше «поза колом»:

Не мають віри в криптовалюти, не цікавляться фундаменталом чи наративом, не грають на емоціях.

Їхній принцип лише один: тільки Арбітраж, жодної Торгівлі.

Останнім часом стаття «玩偶姐姐» стала вірусною — певною мірою вона теж арбітражник, виживає завдяки алгоритмам, емоціям і різниці у трафіку.

Вона і арбітражники Моментів по суті роблять одне й те саме: шукають можливості у прогалинах правил, а виконанням примножують Прибуток.

У цьому світі, де спекуляції та інновації співіснують, арбітражники часто тверезіші за будівельників.

Вони бачать вади системи, перекоси стимулів, затримку правил і людську жадібність.

У цьому випуску ми поспілкувалися з кількома різними арбітражниками.

Їхні історії, можливо, покажуть: заробляти в Моментах можна дуже стабільно.

Арбітражник Лао Лю: Арбітраж — це не стратегія, а спосіб мислення

Я — Лао Лю, у Моменти з 2021 року.

Як і багато хто, прийшов у 2021 році, коли DOGE і SHIB були на піку. Мій друг, який займається будматеріалами, після того як бездумно купив і заробив, наполегливо Рекомендовано мені: «Давай, тут за день можна заробити 1w».

Результат передбачуваний: у цій хвилі DOGE він заробив, я втратив, став тим, хто купив на піку. Але тоді я вперше відчув, що на Моментах ринкові емоції можуть миттєво перетворюватися на багатство.

Після останнього буму блокчейн-ігор наприкінці року прийшов Ведмежий ринок на 4 роки. Саме він дав мені час помітити деякі явища, наприклад, різницю цін між біржами, Обмінний курс між BTC/ETH.

Тоді я ще не думав заробляти на цьому, просто вважав, що на ринку забагато перекосів, а затримка між інформацією і ціною — це гроші. Згодом я зрозумів, що інформаційна асиметрія у web3 може бути точно використана. Так я поступово з спостерігача став арбітражником.

Моя спеціальність і основна робота трохи пов’язані з фінансами, але я не трейдер.

Багато хто, почувши слово «Арбітраж», думає, що треба мати технічні навички, складні скрипти, бути фінансовим гуру. Насправді ні — спочатку я займався дуже примітивним арбітражем, просто вручну переносив монети. Без скриптів, без ботів, лише очі, руки і швидкість інтернету.

Потім я з напарником почав вчитися використовувати інструменти, скрипти, навіть трохи кількісного аналізу, але суть залишалася — народне пробування і помилки.

Тому мій бекграунд дав мені третій погляд на Моменти: я не обожнюю нові фінанси, не відкидаю технології, не покладаюся лише на Торгівлю, більше схиляюся до логіки арбітражу — де простіше, нижчий поріг, туди йду. Вчуся в процесі, вдосконалююся в навчанні — так завжди було.

Якби я мав досвід у кількісному аналізі чи форексі, то, можливо, одразу б освоїв опціони по-воллстрітськи, і втратив би багато «диких» радощів.

Мій перший успішний арбітраж був наприкінці 2021 року, коли на Binance і OKX часто виникала різниця в ціні BTC і ETH, і я вирішив спробувати ручний перенос.

Я купив ETH на Binance за 3600, пропозиція OK була близько 3630, теоретичний Прибуток — $30/ETH. Але під час арбітражу затримка у блокчейні — звична річ, а більшість можливостей тривають лише кілька хвилин чи навіть секунд. Коли я завершив операцію і зробив Розрахунок, то після врахування комісій, Торгової комісії, коливань часу, мій чистий Прибуток був значно менший за видиму різницю.

Хоча заробив небагато, але вперше відчув радість арбітражу.

Серед безлічі нових проектів я дивлюся на два аспекти: по-перше, фундаментал — мінімальний TVL і активність у блокчейні, бекграунд команди, доходи протоколу і популярність у спільноті. По-друге, арбітражний простір — чи є неефективність ринку, наприклад, нерівномірна Ліквідність чи вади механізму airdrop.

Крім того, якщо проект не має цінового замкненого циклу, я його не чіпаю. Я ставлю собі три питання: чи є перевіряємий грошовий потік чи логіка Дохід? Чи є явна асиметрія у механізмі? Чи надмірні стимули? Якщо всі відповіді «так», тут може бути арбітражний простір.

Загалом я віддаю перевагу Децентралізовані фінанси і крос-ланцюговим проектам — там більше можливостей для арбітражу.

Чесно кажучи, арбітраж — це справжнє випробування. Зовні здається, що щодня «стрижу купони», а насправді — стрижу власні нерви.

Треба мати справу із затримкою, Коливанням, самотністю — без режиму швидко поглинає тривога.

Треба вміти вимикати комп’ютер: заробив — вимкни, втратив — теж вимкни, не зациклюйся.

Вимкни комп’ютер, сходи поїсти, пограй у гру. Коли тіло і розум ясні — можливості видно краще.

Нещодавно купив акваріум, вчуся розводити гуппі — це дуже заспокоює. Головне — спочатку підготувати воду, а потім не втручатися щодня, риба росте сама. Це дуже схоже на нашу кінцеву мету в арбітражі.

За ці роки я все більше переконуюся: весь Моменти — це арбітраж.

Фарминг балів, airdrop, субсидії, експлуатація правил, купівля дешево — продаж дорого — все це використання асиметрії системи.

Фарминг — низькорівневий арбітраж, кількісний — високорівневий, але суть одна: знаходити неефективність і масштабувати виконанням.

Тому я завжди кажу: арбітраж — це не стратегія, а спосіб мислення. Суть не лише у знаходженні різниці цін, а у розвитку мислення.

Він тримає тебе у циклі спостереження — перевірки — виконання. Якщо ти постійно зберігаєш цю уважність, ти не просто заробляєш на різниці, а можеш робити це постійно.

Коли ти маєш арбітражне мислення, розумієш: Моменти — це не казино, а дзеркало, що відображає розуміння кожного щодо ефективності, бажань і виконання.

Ціншуй Ге: Бути другом часу

Я — Ціншуй Ге, займаюся арбітражем понад 3 роки, основне — первинний ринок, участь у launchpad.

Вперше почув про блокчейн у 2020 році, тоді я ще займався кроскордонною електронною комерцією, але бізнес йшов гірше, і я шукав новий вихід.

Потім у платній Групі познайомився з людьми з Моментів, почав вчитися разом з ними. Тоді я дуже хотів досягти успіху, тому з 2022 по квітень 2023 року купив багато Курси, вступив у чимало платних Груп, шукаючи можливості заробити.

Потім мені пощастило: у травні 2023 року на ринку з’явилися напис. Я взяв 10 тисяч з кредитки і почав грати з напис. Тоді було дуже легко заробити: з травня до кінця 2023 року мій максимальний плаваючий Прибуток був понад 10 мільйонів, але через відсутність досвіду і самоконтролю не зафіксував Прибуток вчасно, і все повернулося назад. Але я відчув смак успіху, зароблені гроші дозволили погасити Зобов’язання і залишити запас, який я витратив на купівлю Біткойн.

Відтоді арбітраж на launchpad став моєю основною діяльністю: щодня, окрім їжі і сну, я слідкую за новими проектами онлайн. Згодом створив власну платну Групу «Іскра», у піку було понад тисячу учасників. Я щодня оновлюю інформацію про нові проекти для Групи, пишу інструкції, щоб допомогти людям заробляти безризиковим арбітражем.

Якщо давати пораду новачкам у launchpad-арбітражі, то треба фіксувати Прибуток вчасно, не «тримати позицію». З власного досвіду: я брав участь у проекті PIPE, собівартість була лише 0.8u, а ціна на піку — 8000u за штуку, понад 10 000 разів Прибуток. Я думав «зробити прорив» і не продавав, а ціна почала падіння. Можливо, через впертість, сподівався на новий памп, але в результаті монета обнулилася. Це був болючий урок, я часто нагадую собі і новачкам: не жадібніть, заробляйте поступово, так і станете багатими.

Цього року немає особливо гарячих launchpad-проектів, тому моя Група стала більш універсальною — ділюся будь-якими проектами, що приносять Дохід. Наприклад, Binance Alpha, Spark протокол тощо. З досвідом розумієш, що головне — психологія. Багато хто спочатку ігнорує launchpad-арбітраж, потім не може потрапити, потім FOMO і купує на піку, а в результаті — Втрата. Це типова психологія «трави» — мріяти про швидке багатство, а реальність б’є по обличчю. В основі — нездатність примиритися з собою, іти все далі хибним шляхом.

Лей Цзи: Технічно фіксувати Прибуток

Я — Лей Цзи, займаюся арбітражем вже 4 роки, зараз фокусуюсь на Висока частота арбітражу між DEX у екосистемі Solana.

Мій старт у шифруванні був випадковим.

На початку буму Децентралізовані фінанси у 2021 році я ще працював у традиційній медицині, продавав обладнання. Одного разу друг розповів про бум Децентралізовані фінанси, і я спробував брати участь у Торгівля криптовалютою альти, MEME. Саме тоді я відчув унікальну логіку цієї сфери — «швидко заробляти на реакції та інформаційній асиметрії», і вперше зрозумів, що тут є можливості, яких немає у традиційних галузях.

Переломним моментом став 2024 рік, коли я познайомився з арбітражем між DEX на Solana. Тоді MEME на Solana вибухово зростали, об’єм стрімко зростав, але розробників арбітражних ботів було мало. Я одразу скористався шансом, зібрав команду, почали з першого продукту на основі Jupiter протоколу, потім створили друге покоління з підтримкою у блокчейні, а зараз — третє покоління з поза блокчейном, ручною оптимізацією маршруту і алгоритму. Так ми поступово вдосконалили стратегію до «точної оптимізації ефективності».

Спочатку я теж грав у MEME, гнався за трендовими монетами, але швидко зрозумів, що «заробіток на волатильності» — нестабільний: іноді щастить, а потім все втрачаєш, або проект зникає і Основна сума зникає. Особливо після відкату у 2022 році я зрозумів, що мені потрібен не «разовий великий Прибуток», а шлях стабільного зростання капіталу — зберегти Основна сума і накопичувати Дохід, щоб залишатися у галузі надовго.

Зараз Фільтр проектів базується на «потребі арбітражу». Щодня ми використовуємо власні скрипти для В реальному часі моніторингу об’єм токенів на Solana, скрипти особливо слідкують за тими, де «раптово більші обсяги торгів», наприклад, коли токен за день зростає з сотень тисяч до мільйонів доларів, або на кількох DEX одночасно зростає Ліквідність — тоді часто виникає Коливання цін, і з’являється арбітражний простір. Ми додаємо такі токени у пул спостереження, далі оцінюємо різницю цін на різних платформах, Прослизання, і вирішуємо, чи варто підключати арбітражну стратегію.

За ці роки арбітражний ринок змінився: «поріг постійно зростає, конкуренція стає точнішою».

Раніше у Solana для арбітражу вистачало простого Python-скрипта і звичайного сервера — головне було ловити різницю між DEX, і Прибуток був непоганий. Зараз усе інакше: технічно всі перейшли від «базового пошуку різниці» до «поза блокчейном + динамічна оптимізація маршруту». Залізо — теж на максимум: орендують сервери біля Нода Solana, оптимізують мережу, щоб зменшити затримку на кілька мілісекунд; у команді — все більше людей з кількісного аналізу, фінтеху, які приносять моделі контролю ризиків і технічні фреймворки, підвищуючи поріг конкуренції.

Озираючись назад, найбільше шкодую не про конкретну Втрата, а про те, що на ранньому етапі арбітражу не зміг швидко освоїти ключові технології і пропустив кілька хвиль можливостей — відчуття, коли знаєш, що шанс поруч, але не можеш скористатися через нестачу навичок, гірше за Втрата.

Згодом я зрозумів: у Web3-арбітражі, особливо у швидко змінюваній екосистемі Solana, «технологія — це ключова перевага». Без сильних технічних навичок навіть знайдену можливість не використаєш. Саме ці втрати змусили мене цінувати «постійне вдосконалення технологій». Щодня виділяю час на Rust, вивчаю логіку Торгівлі у блокчейні, слідкую за стратегіями технічних лідерів — навіть якщо повільно, не хочу знову втратити шанс через «недостатню технологію». Зрештою, ці втрати зробили мене тверезим: арбітраж у шифруванні — це не «ловити шанс на удачу», а «технічно захоплювати можливість». Тільки освоївши ключові технології і постійно розвиваючись, можна закріпитися у галузі і не залишати нових втрат через «нестачу навичок».

Ціншань: Арбітражний ринок стає переповненим

Я — Ціншань, у Моменти вже три роки.

Вперше познайомився з «Web3 Малий мореплавець» наприкінці 2022 року на заході Odaily «Мистецтво заробітку». Матеріали про шифрування і аналіз надихнули мене приєднатися до галузі — тут багато можливостей, золото під ногами.

На тому заході я познайомився з багатьма людьми, через участь у різних активностях від ветеранів Моментів поступово інтегрувався у галузь.

За три роки у Моменти я пробував все: вторинний ринок, просте інвестування у Біткойн, «грунтові монети», фарминг — і зрозумів, що асиметричний Дохід більше підходить моєму темпу.

Я не маю фінансового чи трейдерського бекграунду, до повного переходу у шифрування працював п’ять років у розробці ПЗ. Це навчило мене ретельно оцінювати проекти — адже всі програми пишуть люди, і я не довіряю їм на 100%.

Щороку з’являються нові гарячі теми для заробітку, я постійно вчуся і вдосконалююся разом з ринком.

2023 рік був найприбутковішим — тоді напис були дуже популярні, і з’явилися чудові проекти. Але тоді я працював лише з одним акаунтом, не використовував людський важіль.

У 2024 році я масово брав участь у Earn-проектах на Bitget, особливо у launchx FUEL: один акаунт — 5000 доларів, термін депозиту — два дні, Прибутковість — 2%. Здається небагато, але у річному еквіваленті — дуже добре.

Цього року я беру участь у великих Earn-проектах і Alpha-активностях на Binance. Alpha з початку року — найстабільніше джерело готівки, Прибуток з одного проекту — понад шість цифр.

Цього року весь ефект багатства — на Binance, слідкуй за активностями і новими проектами — не прогадаєш. У списку партнерських проектів і «Binance Alpha» завжди є гарні можливості. Наприклад, нещодавно у Binance Wallet була Earn-активність «zerobasezk» з річною Прибутковість близько 16%.

Але я вважаю, що арбітражний ринок стає переповненим, гарних можливостей все менше, а вікно часу — коротше. Довгостроково він навряд чи існуватиме — у кожному новому ринку багатства є така закономірність: спочатку заробляє меншість, більшість скептична, потім заробляє більшість, потім складність зростає, потім (перехід до зовнішнього заробітку) — платні знання, навчання, і нарешті — повернення до середнього.

Якщо цей ринок зникне, я зміню поле діяльності. Де можна заробити — туди йду, наприклад, IPO на Гонконгській біржі.

Моя перша підробіток — участь у IPO конвертованих облігацій на ринку A-акцій. До нових правил це був майже безризиковий ринок.

Загалом, легкі гроші завжди є — чи то Моменти, чи конвертовані облігації — це лише інструмент.

З точки зору тренду, Моменти — це галузь, куди постійно надходять кошти. На початку року президент США Трамп сам випустив токен, а ETF на Біткойн і Етер з’явилися один за одним — все це показує, що шифрування переходить з нішевого у масовий сегмент. Я вірю, що з часом це стане загальновідомою галуззю.

Поради колегам і новачкам:

Чорний лебідь обов’язково станеться. Контроль ризиків — на першому місці, ніколи не all in.

Можливостей багато, Основна сума — мало, бережіть кожну копійку, використовуйте її максимально ефективно.

Зберігайте спокій, ставтеся до заробітку як до навички, поступово вдосконалюйтеся — заробити гроші лише питання часу.