Загроза мит Трампа спровокувала великий дамп у криптосвіті! Біткойн впав на 7%, за один день ліквідовано 9 мільярдів доларів.

Загроза тарифів Трампа знову зростає, він звинувачує Китай у монополії на рідкоземельні метали та оголошує про значне підвищення тарифів, що викликає глобальну хвилю продажу ризикових активів. Біткойн впав на 7%, знизившись нижче 105 тисяч доларів, за останні 24 години загальна сума ліквідацій досягла 9 мільярдів доларів, позиції лонгів на 600 мільйонів доларів зникли в повітрі. Як війна за рідкоземельні метали завдає удару по ринку криптоактивів? У цій статті розглядаються глибокі наслідки загрози тарифів Трампа та падіння біткойна.

Загроза тарифів Трампа знову зростає: Війна за рідкоземельні метали запалює глобальну ринкову паніку

10 жовтня президент США Дональд Трамп опублікував тривалу заяву через Truth Social, використовуючи рідкісні гострі вирази. Він відкрито звинуватив Китай у спробі монополізувати рідкісноземельні елементи, описавши нещодавно введені Китаєм обмеження на експорт рідкісноземельних елементів як "підлі та ворожі" дії, стверджуючи, що Пекін намагається "підкорити" інші країни за рахунок ресурсної переваги. У відповідь Трамп оголосив про плани "значно підвищити мита на китайські товари, що надходять до США" і підкреслив, що США "економічно відповість" залежно від реакції Китаю.

Ця раптова загроза тарифів Трампа не з'явилася на порожньому місці, а є прямою відповіддю на посилення контролю Китаю над експортом рідкоземельних металів. З 9 по 10 жовтня Міністерство торгівлі Китаю оголосило про посилення контролю за експортом рідкоземельних металів, розширивши вимоги до дозволів, охоплюючи більше елементів та відповідних технологій. Ще більш загрозливим є те, що Пекін контролює не лише експорт рідкоземельних металів з Китаю, але й розширює свої повноваження на закордонні країни, накладаючи обмеження на іноземні продукти, що містять китайські рідкоземельні елементи або використовують китайські технології обробки. Китайські官員 натякнули на те, що відмовлять у затвердженні заявок на експорт рідкоземельних металів для оборонних цілей, підкресливши, що посилять перевірку для використання в напівпровідниках та штучному інтелекті.

Цей фон війни з рідкоземельними елементами є вкрай важливим. Китай контролює близько 70% світового виробництва рідкоземельних елементів і до 90% переробних потужностей, ці елементи є основними матеріалами для акумуляторів електромобілів, напівпровідникових чіпів, систем оборони та технологій відновлювальної енергії, і вкрай важко замінюються. Трамп у своїй заяві визнав, що США "також мають монопольну позицію, набагато сильнішу за Китай, з більш глибоким впливом", але почав розглядати використання цих переваг лише після введення Китаєм експортних обмежень. Він також поставив під сумнів синхронізацію часу обмежень експорту Китаю з мирною угодою на Близькому Сході, натякаючи на те, що це може бути частиною більшої геополітичної гри.

Вплив загрози тарифів Трампа не обмежується лише торговими аспектами. Президент безпосередньо скасував заплановану зустріч з китайським президентом Сі Цзіньпіном під час саміту АТЕС у Південній Кореї, цей дипломатичний крок передав ринку чіткий сигнал: економічна конфронтація між США та Китаєм входить у нову інтенсивну стадію. Європейські чиновники також висловили «серйозне занепокоєння» щодо контролю Китаю за рідкоземельними металами, у Вашингтоні ж терміново розробляють можливі заходи. Невизначеність, з якою стикається глобальний ланцюг постачання, різко зросла, ринок негайно відреагував різкою реакцією.

Біткойн велике дамп 7%: 90 мільярдів доларів очищення хлинули на ринок Криптоактивів

!

（джерело: Trading View）

Після повідомлень про загрозу мит від Трампа ринок криптоактивів одразу ж опинився в стані паніки. Біткойн став центром цієї кровопролитної ситуації, протягом кількох годин ціна BTC з високої позначки різко впала, падіння склало 7%, і він на деякий час опустився нижче ключового психологічного рівня підтримки в 105000 доларів. Станом на момент публікації, ціна торгівлі біткойном знизилася на 2,8%, впавши нижче технічної лінії підтримки в 118000 доларів, що свідчить про надзвичайно слабкий настрій на ринку.

Ще більш жорстокими є катастрофи, з якими стикаються трейдери з високим левереджем. Згідно з даними Coinglass, протягом чотирьох годин після твітту Трампа були ліквідовані лонг позиції на майже 600 мільйонів доларів. Загальна сума ліквідацій за останні 24 години досягла приголомшливих 9 мільярдів доларів, що є екстремальною подією в історії ринку криптоактивів. Механізм виникнення ліквідаційного сплеску полягає в тому, що коли маржа трейдерів з левереджем недостатня для підтримки позиції, біржа примусово закриває позиції, і ця ланцюгова реакція ще більше посилює падіння цін, створюючи порочне коло.

Ця велике дамп Біткойна стала несподіванкою для багатьох інвесторів. Перед повідомленнями про загрозу мит від Трампа, Біткойн щойно пережив хвилю відскоку, багато трейдерів відкрили оптимістичні лонг позиції. Однак раптова поява геополітичного чорного лебедя знецінила технічний аналіз і фундаментальні дослідження. Ті, хто використовує високе кредитне плече, опинилися в найгіршій ситуації; навіть 5-кратне плече означає, що 7% падіння призводить до 35% збитків, багато людей були змушені закрити позиції під час сну, втрачуючи всі свої кошти.

Велике дамп Біткойна швидко поширився на весь ринок криптоактивів. Основні монети, такі як Ефір, Solana, XRP, не залишилися осторонь, а падіння альткойнів загалом перевищило 10%. Загальна ринкова капіталізація за 24 години зникла на кілька сотень мільярдів доларів, а індекс страху і жадібності швидко впав з зони «жадібності» в зону «страху». Запити на виведення коштів з бірж різко зросли, що показує, що інвестори переводять активи на холодні гаманці або виходять з ринку в очікуванні, і ця поведінка ще більше загострила напруженість у ліквідності ринку.

Варто зазначити, що це велике дамп Біткойна не є ізольованою подією на ринку криптоактивів, а є частиною глобальної хвилі продажу ризикових активів. Це підкреслює, що зв'язок Біткойна з традиційними фінансовими ринками постійно посилюється, особливо у взаємодії з технологічними акціями. Біткойн, який колись вважався «активом-убежищем» або «цифровим золотом», в умовах геополітичної кризи поводиться більше як ризиковані технологічні акції, і це явище варто глибоко обдумати інвесторам.

Доміно в війні рідкісних металів: від ланцюга постачання до фінансових ринків

Щоб зрозуміти, чому загроза тарифів Трампа може викликати таку різку реакцію на ринку, потрібно усвідомити стратегічну позицію рідкоземельних елементів у сучасній економіці. Ці 17 хімічних елементів, хоч і називаються «рідкоземельними», насправді не є настільки рідкісними у земній корі, справжнім викликом є їх видобуток і обробка. Китай, за десятиліття інвестицій і накопичення технологій, створив повноцінний виробничий ланцюг від видобутку до очищення, контролюючи 90% глобальних потужностей з обробки, що є перевагою, яку інші країни не можуть швидко відтворити.

Застосування рідкоземельних елементів є широким і критично важливим. У сфері електромобілів синхронні двигуни з постійними магнітами потребують рідкоземельних елементів, таких як неодим і тербий, для досягнення високої ефективності; у напівпровідниковій промисловості оксиди рідкоземельних елементів є необхідними матеріалами для полірування кремнієвих пластин; у оборонній промисловості точні керовані ракети, радарні системи та реактивні двигуни залежать від рідкоземельних елементів; у сфері відновлювальної енергії магніти вітрових турбін також потребують рідкоземельні елементи. Можна сказати, що майже в кожному куточку сучасної технологічної цивілізації є присутність рідкоземельних елементів, і втрата стабільних постачань рідкоземельних елементів завдасть катастрофічного удару по глобальному виробничому ланцюгу.

Китай вирішив у цей час посилити контроль за експортом рідкісних металів, що має глибокий сенс. Трамп у своїй заяві поставив під сумнів, що цей момент збігається з мирною заявою на Близькому Сході, натякаючи на те, що Пекін, можливо, координує більшу геополітичну стратегію. Незалежно від мотивів, цей крок миттєво викликав ланцюгову реакцію на світових ринках. Акції рідкоземельних компаній за межами Китаю стрімко зросли через очікування на скорочення постачань, тоді як австралійські та американські компанії з рідкісними землями стали об'єктами інвестиційного інтересу. Однак акції технологічних та промислових компаній зіткнулися з абсолютно протилежною долею, потенційні вузькі місця в постачанні змусили інвесторів активно продавати ці акції.

Оголошення загрози тарифів Трампа ще більше посилило паніку на ринку. Якщо США справді суттєво підвищать тарифи на китайські продукти, це не тільки підвищить інфляційний тиск у США, але й вдарить по глобальному торговельному потоку, що, можливо, призведе до нового раунду глобального економічного уповільнення. Історичний досвід показує, що торгові війни, як правило, не мають справжніх переможців, обидві сторони зазнають економічних втрат, а інші економіки світу також зазнають впливу. Підозра ринку щодо такого сценарію «двосторонніх втрат» безпосередньо перетворюється на демпінг ризикових активів.

Експерти з постачальних ланцюгів попереджають, що навіть якщо США вирішать позбутися залежності від китайських рідкісноземельних металів, створення альтернативних постачальних ланцюгів вимагатиме принаймні 5-10 років. Протягом цього періоду будь-яке переривання постачання може призвести до зупинки критично важливих галузей. Для сучасної економіки, яка залежить від напівпровідників та електроніки, ця невизначеність сама по собі є достатньою для виклику хеджування інвесторів. Падіння Біткойна є безпосереднім вираженням цього хеджування, коли інвестори очікують похмурого економічного майбутнього, вони надають перевагу зменшенню ризикових активів.

Ризикові активи повністю обвалилися: Біткойн і технологічні акції в небезпечному танці

Загроза мит з боку Трампа викликала не лише паніку на ринку криптоактивів, але й традиційний фінансовий ринок також зазнав серйозних втрат. Індекс S&P 500 впав на 2%, а індекс Nasdaq впав на 2,7%, акції технологічних компаній стали епіцентром катастрофи. Акції таких технологічних гігантів, як Apple, Nvidia, Tesla, які залежать від складних постачальних ланцюгів, різко впали, інвестори стурбовані тим, що перебої в постачанні рідкоземельних елементів вплинуть на виробничі можливості цих компаній. Ця масова хвиля продажів на всьому ринку чітко показує, що падіння Біткойна не є ізольованою подією, а є частиною більш широкої перетворення ризикових активів.

Зв'язок між Біткойном та акціями технологічних компаній проявився особливо яскраво під час цього інциденту. В останні кілька років, з великою кількістю інституційних інвесторів, що входять на ринок криптоактивів, ціна Біткойна все більше корелює з індексом Nasdaq. Логіка цього зв'язку полягає в тому, що група інвесторів, які володіють криптоактивами, значною мірою перекриває групу, що володіє акціями технологічних компаній; коли ринкові настрої змінюються на захист капіталу, вони одночасно зменшують обсяги інвестицій в обидва типи активів. Крім того, багато технологічних компаній самі володіють Біткойном як частиною свого балансу, падіння акцій технологічних компаній послаблює купівельну спроможність цих компаній, що, в свою чергу, впливає на попит на Біткойн.

Більш широкий настрій хеджування є ще одним важливим фактором, що штовхає Біткойн до великого дампу. Коли геополітичні ризики зростають, типовою реакцією інвесторів є «гроші - це король», вони продають різні ризикові активи і переходять до традиційних засобів хеджування, таких як долар США, державні облігації США тощо. Цікаво, що золото в цій події показало відносну стійкість, навіть трохи зросло, що підкреслює вразливість наративу Біткойна як «цифрового золота» в кризові часи. Незважаючи на те, що прихильники Біткойна довгий час стверджували, що BTC є страховкою проти знецінення фіатних грошей і ризиків фінансової системи, фактична ринкова поведінка показує, що в дійсно кризові часи інвестори все ще більше довіряють традиційним засобам хеджування.

Ця подія також виявила небезпеку високих кредитних плечей на ринку Криптоактивів. Масштаб ліквідації в 9 мільярдів доларів показує, що багато інвесторів використовували 5-, 10- або навіть більше разів кредитне плече. Коли ринок стабільно зростає, високі кредитні плечі можуть збільшити прибуток, але під час чорних лебедів вони також можуть збільшити збитки. Ще більш небезпечно, що сама ліквідація посилює коливання цін, формуючи "спіраль ліквідації": падіння ціни викликає ліквідацію, тиск продажу, викликаний ліквідацією, ще більше знижує ціну, що призводить до ліквідації більшої кількості позицій. Цей механізм робить волатильність ринку Криптоактивів значно вищою, ніж на традиційних ринках.

Інвестиційна стратегія після загрози тарифів Трампа: можливості та пастки в кризі

Стикаючись з ринковими коливаннями, викликаними загрозою мит від Трампа, інвестори повинні спокійно оцінити поточну ситуацію та відкоригувати свої стратегії. Перш за все, потрібно усвідомити, що це падіння Біткойна в значній мірі є надмірною реакцією на несподівані геополітичні події. Історичні дані показують, що на ринку криптоактивів після значних негативних новин часто відбувається "V-подібний відскок", тобто швидке падіння, за яким слідує швидке відновлення. Ключове питання: чи є це короткостроковим панічним продажем, чи початком більш глибокого зворотного тренду?

З точки зору фундаментальних факторів, загроза мит Трампа та контроль Китаю над рідкоземельними металами дійсно можуть завдати суттєвої шкоди світовій економіці, але ступінь їхнього впливу та тривалість залишаються дуже невизначеними. Історично, Трамп під час свого першого терміну також неодноразово погрожував підвищенням мит на Китай, але в кінцевому підсумку багато з цих загроз не були повністю реалізовані або частково відкликані після впровадження. Ринок часто спочатку "вбиває падіннями", реагуючи на найгірший сценарій, а потім, виявивши, що фактична ситуація не така вже й погана, відновлюється. Отже, довгострокові інвестори можуть розглядати це велике дамп Біткойна як можливість для покупки на спадах.

Проте, в короткостроковій перспективі ринок, можливо, все ще буде зберігати високу волатильність. Скасування зустрічі Трампа і Сі Цзіньпіна означає, що діалог між США та Китаєм тимчасово перервано, і в найближчі тижні можуть з'явитися додаткові заходи у відповідь. Інвестори повинні бути готові до подальших коливань на ринку та уникати ірраціональних рішень у стані паніки. Для інвесторів, які вже володіють Біткойном, якщо інвестиційна логіка не змінилася кардинально, сліпе збуття може зафіксувати збитки; для інвесторів, які хочуть увійти на ринок, поступове накопичення активів, а не одноразове велике вкладення, може бути більш обачною стратегією.

У технічному аналізі, після того як Біткойн пробив два рівні підтримки в 118 000 доларів та 105 000 доларів, наступна ключова підтримка може бути на рівні 100 000 доларів. Якщо цей психологічний рівень також буде втрачений, це може спровокувати більш масовий демпінг, з цільовим рівнем, що може знизитися до 90 000 доларів. Навпаки, якщо Біткойн зможе утриматися на поточному рівні та знову піднятися вище 118 000 доларів, це може свідчити про те, що найстрашніша фаза вже минула. Інвесторам слід уважно стежити за цими ключовими рівнями, як важливими показниками для оцінки настроїв на ринку.

Управління ризиками є особливо важливим у поточному середовищі. Ця трагедія з ліквідацією на 9 мільярдів доларів ще раз підтвердила, що надмірне використання важелів є великою помилкою в інвестуванні в криптоактиви. Навіть «надійна» логіка лонг позицій може миттєво зруйнуватися перед обличчям чорних лебедів. Рекомендується інвесторам суворо контролювати кратність важелів або повністю уникати їх використання, інвестуючи в спот для зниження ризику. Крім того, різноманітність в розподілі активів також є критично важливою, не слід ставити всі кошти на криптоактиви, зберігання певного відсотка готівки та традиційних захисних активів може забезпечити буфер у разі падіння ринку.