Звіт State Street Bank: Інституційні очікування, що в 2030-х роках токенізовані активи становитимуть до 24% портфеля.

Останній дослідження State Street показує, що довіра інституційних інвесторів до токенізованих активів (токенізація) значно зростає, і очікується, що до 2030 року токенізовані фінансові інструменти можуть становити від 10% до 24% глобальних інституційних портфелів. Приватні ринки вважаються першою сферою, в якій відбудеться структурна зміна, де приватний продаж та приватні фіксовані доходи через їхню високу недостатність ліквідності та високі операційні витрати стали ранніми пріоритетами для токенізації. Середня частка цифрових активів у нинішніх інституційних портфелях становить 7%, і очікується, що протягом наступних трьох років вона зросте до 16%. Проте інституції вважають, що трансформаційний вплив генеративного ШІ та квантових обчислень на операції перевищить саму технологію блокчейну.

токенізація хвиля прискорюється: трильйонний приватний ринок є першим проривом

токенізація被视为重塑 фінансового майбутнього ключовою силою, що має на меті вирішення довгострокових проблем ефективності традиційних фінансів.

· Зміна інвестиційної стратегії: президент інвестиційних послуг State Street Bank Йоерг Амбросіус заявив, що інституційні інвестори "перейшли за межі експериментальної стадії" і розглядають цифрові активи як стратегічний важіль для зростання, ефективності та інновацій. Вони загалом очікують, що тенденція токенізації має тривалий характер, а не циклічний бум.

· Прогноз на 2030 рік: інституційні інвестори очікують, що до 2030 року частка інвестицій у їхніх портфелях через токенізовані інструменти становитиме від 10% до 24%. Це відображає високі сподівання ринку на підвищення ефективності, яке приносить Блокчейн технологія.

· Ключові прорыви в галузі: приватний ринок: приватний продаж акцій та приватні фіксовані доходи вважаються найпершими та найімовірнішими успішними сценаріями токенізації. Цифровізація прав власності на активи, такі як нерухомість та приватне кредитування, може ефективно вирішити проблеми низької ліквідності та високих операційних витрат цих ринків, зменшити час розрахунку та розширити традиційно виключені групи інвесторів.

Цифрові активи подвоять свою частку: ШІ та квантові обчислення є більш руйнівними

Звіт виявив різні погляди інституцій на різні нові технології, а також швидкий тренд зростання цифрових активів у портфелях.

· Поточна частка цифрових активів: наразі середня частка цифрових активів у портфелях інституційних інвесторів становить 7%. Основними формами є цифрові готівка, а також токенізовані версії акцій та фіксованих доходів, кожен з яких в середньому займає 1% портфеля.

· Подвоєння за три роки: очікування установ полягає в тому, що середня частка цифрових активів подвоїться протягом наступних трьох років, досягнувши 16%.

· Технічний пріоритет: незважаючи на те, що токенізація привертає багато уваги, більше половини респондентів вважають, що генеративний AI та квантові обчислення мають більший вплив на операції, ніж блокчейн. Проте вони також підкреслюють, що ці технології будуть взаємодіяти, спільно формуючи майбутнє фінансів. Joerg Ambrosius зазначає, що токенізація, штучний інтелект та квантові обчислення інтегруються, ведучи до трансформації у фінансовій сфері.

Аналіз драйверів прибутковості: Біткойн та Ефір все ще є основою цифрового портфеля

! Експозиція цифрових активів 3-річний цільовий AUM

У сфері розподілу активів компанії з управління активами (Asset Managers) демонструють вищу ризикову схильність та вищу експозицію цифрових активів порівняно з власниками активів (Asset Owners).

· Різниця в ризикових вподобаннях: компанії з управління активами мають портфель, що перевищує портфель власників активів у майже всіх категоріях цифрових активів. Наприклад, 14% компаній з управління активами заявили, що володіють 2% до 5% біткоїнів, тоді як серед власників активів лише 7%. Ще меншою є кількість компаній з управління активами, які навіть визнають, що володіють щонайменше 5% ефірів, мем-коінів або NFT, що відображає їх більш широкий ризиковий апетит.

· Токенізація RWA: у сфері токенізації реальних світових активів (RWA) компанії з управління активами також випереджають власників активів, повідомляючи про більшу відкритість до токенізованих публічних активів, токенізованих приватних активів та цифрових готівкових коштів.

· Драйвер прибутковості: у цифровому портфелі криптовалюта залишається найбільшим драйвером прибутковості:

· Біткойн: 27% респондентів вважають, що біткойн є найсильнішим активом на даний момент, 25% людей очікують, що протягом наступних трьох років він залишиться активом з найвищою прибутковістю.

· Ефіріум: 21% респондентів вважають, що Ефіріум є наразі активом з найвищою віддачею, 22% очікують, що ця тенденція триватиме.

· Внесок у прибуток токенізованих активів є досить низьким: в порівнянні з цим, лише 13% людей вважають, що токенізація публічних активів є головним чинником їх цифрового прибутку, тоді як токенізація приватних активів становить лише 10%. Ці цифри, за прогнозами, залишаться практично незмінними в наступні три роки.

Висновок

Звіт банку State Street чітко малює оптимістичну картину майбутнього цифрових активів з боку інституційних інвесторів: токенізація є незворотним структурним трендом, який кардинально змінить спосіб функціонування капітальних ринків протягом наступного десятиліття, особливо шляхом надання нового імпульсу для ліквідностіприватних продажів. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі Біткойн і Ефір залишаються основними двигунами доходу цифрового портфеля, довгостроковий потенціал токенізованих активів є величезним, особливо коли інфраструктура подальшого вдосконалення і впевненість інвесторів у цифрових інструментах зростає. Інститути швидко реагують на цю фінансову майбутність, яку спільно стимулюють блокчейн, генеративний ШІ та квантові обчислення ліквідності.

Ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Крипторинок має різкі коливання, інвестори повинні обережно приймати рішення.