Долар показує найгірший результат за 50 років! Благородні метали перегріті, Біткойн переходить на трон золота як король хеджування.

Індекс долара цього року велике дамп більше ніж на 10%, що є найгіршим показником з 1973 року, що спонукало золото перевищити 4000 доларів, а срібло злетіло понад 50 доларів, досягнувши найвищого рівня за 45 років. Засновник Coin Bureau Нік Пакрін попереджає, що дорогоцінні метали вже «перегріті», інвестори починають звертати увагу на Біткойн та токенізацію реальних активів як альтернативні інструменти для хеджування, при цьому BTC порівняно із золотом все ще серйозно недооцінюється.

Золото зросло на 50% після того, як аналітики попередили про перегрів

(джерело: Trading View)

Ціни на золото з початку цього року зросли більш ніж на 50%, досягнувши історичного максимуму в 4000 доларів за унцію, срібло ж перевищило позначку в 50 доларів за унцію, що є найвищим показником з 1980 року. Однак засновник освітньої компанії Coin Bureau Нік Пакрін вважає, що ця хвиля зростання вже показує ознаки “перегріву”.

Puckrin зазначив, що Goldman Sachs прогнозує, що до кінця 2026 року ціна на золото досягне 4 900 доларів за унцію, але нинішнє зростання вже занадто зосереджене в сфері дорогоцінних металів. Він заявив:

«Цього року, станом на сьогодні, ціна на золото вже зросла більше ніж на 50%, і тепер увага людей, можливо, зосередиться на інших альтернативних активах, що мають подібні погляди. Ці альтернативні активи включають інші метали та сировинні товари, токенізовані фізичні активи та Біткойн, які відносно золота все ще недооцінені.»

Порівняння властивостей захисту дорогоцінних металів та Біткойна

Обидва види активів можуть слугувати інструментами для хеджування інфляції законних валют та геополітичної невизначеності, але поточна ринкова конфігурація демонструє чіткий дисбаланс:

Золото: річне зростання 50%+, ціна 4,000 доларів США/унція

Срібло:突破 50美元，创 45年新高

Біткойн: у жовтні досяг нових максимумів у 126,000 доларів, але все ще недооцінений відносно золота

Токенізація фізичних активів: новий варіант хеджування, ліквідність та прозорість перевищують фізичні дорогоцінні метали

Аналітики підкреслюють, що коли ціни на традиційні активи-убежища, такі як золото, потрапляють у «перегрітий діапазон», кошти природно шукають більш раціональні альтернативні інструменти для збереження вартості, а Біткойн є першим вибором.

Долар пережив найгірше падіння з 1973 року, що викликало великі переміщення капіталу

Аналітик ринку Kobeissi Letter зазначив: «Долар цього року має всі шанси стати найгіршим з 1973 року, з початку року він вже впав більше ніж на 10%. З 2000 року купівельна спроможність долара знизилася на 40%.»

Ця історична девальвація долара призвела до того, що інвестори одночасно кинулися в захисні активи та ризикові активи, порушивши традиційні правила, коли ці два напрямки зазвичай суперечать одне одному. Коли індекс долара (DXY) продовжував падати, ціна Біткойна зросла до історичного максимуму, золото та срібло одночасно встановили рекорди, це рідкісне явище “загального зростання” відображає те, що інвестори переоцінюють активи в епоху “нової монетарної політики”.

Біткойн виграє від краху долара: три основні логіки

（джерело: Trading View）

Аналізатори вважають, що в умовах, коли уряд фінансує дефіцит бюджету за рахунок подальшого знецінення валюти, Біткойн має унікальну перевагу:

Обмеження постачання: загальна кількість 21 мільйон монет не може бути збільшена, ефект боротьби з інфляцією кращий, ніж у золота (золото щорічно все ще має нові видобутки).

Переваги ліквідності: торгівля 24/7 по всьому світу, витрати на переказ значно нижчі, ніж у фізичних дорогоцінних металах

Прийняття інститутами прискорюється: потоки коштів в ETF досягають рекордів, а частка розподілу на Уолл-стріт продовжує зростати

Головний інвестиційний директор інвестиційної компанії Bitwise Мэтт Хоґан заявив, що через постійне знецінення валюти ціна BTC, ймовірно, виросте в четвертому кварталі, оскільки інвестори намагатимуться зберегти своє багатство шляхом масового придбання активів-убежищ.

Модель VanEck: «еквівалентна» вартість золота Біткойна досягла 644 тисяч доларів

Дослідження компанії з управління активами VanEck показує, що якщо Біткойн отримає таку ж ринкову оцінку, як золото, то, виходячи з поточної ринкової вартості золота, «еквівалентна» ціна за один BTC має досягти 644,000 доларів США. Це означає, що навіть якщо Біткойн досягнув нового максимуму в 126,000 доларів США, порівняно з золотою позицією як засобом хеджування, все ще існує більше ніж 5-кратний потенціал зростання.

Коли золото піднялося на 50% за рік і потрапило в зону технічного перегріву, ротація капіталу до Біткойна, який оцінюється відносно розумно, стала логічним вибором. Особливо на фоні постійного зниження купівельної спроможності долара, інвесторам потрібно шукати більш перспективні інструменти для збереження вартості, а не лише переслідувати вже надзвичайно зростаючі традиційні дорогоцінні метали.

токенізація фізичних активів також стала новим варіантом, ці продукти поєднують стабільність фізичних активів та ліквідність блокчейну, пропонуючи інвесторам середній вибір між золотом та Біткойн.