Гонконгська компанія, що котується на біржі, Delin Holdings (1709.HK) інвестувала близько 5,7 млн доларів у токенізацію приватного продажу RWA, опосередковано володіючи акціями зіркових компаній, таких як ByteDance (оцінка 315 млрд доларів). Ця фінансова інновація, орієнтована на Robinhood, через технологію блокчейн перетворить акції технологічних гігантів вартістю в сотні мільярдів на роздільні, ліквідні цифрові активи, повністю зламуючи бар'єри для роздрібних інвесторів.
Що таке токенізація RWA? Дерлін розриває трильйонний дефіцит ліквідності на ринку приватних продажів
Токенізація RWA (реальних світових активів) є революційним застосуванням технології Блокчейн, що перетворює фізичні активи на цифрові права в мережі. Компанія Derlin Holdings цього разу точно націлилася на зіркові компанії світу, інвестиційний портфель включає:
1. Біт байтів
Інвестиційна сума: 200 мільйонів доларів США (приблизно 15,6 мільйонів гонконгських доларів)
Прихована оцінка: 3150 мільярдів доларів
Основний актив: TikTok має понад 1,9 мільярда активних користувачів на місяць
Технологічні переваги: постійні інновації в сфері штучного інтелекту та цифрового контенту
2. Власний штучний інтелект:
Інвестиційна сума: 70 тисяч доларів США (близько 546 тисяч гонконгських доларів)
Прихована оцінка: 21 мільйон доларів США
Технічний напрямок: AI відео асистент та цифрові близнюки
Сценарії застосування: освітні, фінансові та інші галузі розумних рішень
Дерлінг Холдинг через структуру SPV (спеціальна мета-компанія) опосередковано володіє акціями технологічних гігантів, а потім проводить токенізацію SPV. Ця модель є посиланням на інноваційну практику токенізації OpenAI компанією Robinhood, що перетворює високий бар'єр приватних інвестицій на цифрові права, які можна розділити та обертати.
Порівняння з Robinhood: фінансова революція, що руйнує інвестиційні бар'єри
· Приклад токенізації Robinhood
Robinhood нещодавно токенізував приватні інвестиції в OpenAI та SpaceX, а також запустив близько 200 токенізованих продуктів акцій (часток) компаній, успішно розбивши традиційні інвестиційні бар'єри. Ця модель підтверджує величезний потенціал токенізації активів.
· Дерлін «Азійський Робін Гуд» позиціювання
Дерлінг Холдінгс слідує цій незворотній тенденції, зосереджуючи увагу на азійському ринку та глобальних інвесторах, включаючи такі активи, як ByteDance, з високою впізнаваністю та високим потенціалом зростання в категорію токенізації.
Основна руйнівна сила токенізації RWA:
Зниження інвестиційного порогу: токенізація акцій компаній з оцінкою в мільярди
Підвищення ліквідності: приватний продаж акцій на вторинному ринку стає можливим
Збільшення прозорості: технологія Блокчейн забезпечує можливість відстеження прав.
Розширення участі: роздрібний інвестор може поділитися бонусами зростання топових активів
Голова ради директорів Derlin Holdings Чень Нінді сказав: “RWA - це не лише технологічна інновація, а й важлива практика фінансової інклюзії. Перетворюючи фізичні активи на цифрові права на блокчейні, ми підвищуємо прозорість активів і надаємо більш широким інвесторам можливість отримати доступ до якісних активів. Це узгоджується з нашою стратегією, яку Derlin завжди відстоює: 'дозволити всім інвестувати без труднощів'.”
Ділінг-центр і токенізація фондів входять в регуляторний швидкісний режим
Згідно з оголошенням Гонконгської фондової біржі від 9 жовтня, Derlin Holdings офіційно запустила процес токенізації нерухомості Derlin Tower у Гонконзі вартістю 60 мільйонів гонконгських доларів, а також синхронний процес токенізації управляємого ними партнерського фонду Animoca Brands.
Шлях до дотримання норм
· Дерлінг Сек'юрітіз подала бізнес-план до Гонконгської комісії з цінних паперів
· Дерлін цифровий сімейний офіс подав регуляторні матеріали
· Технічне впровадження та виконання вимог у Q4 2025 року
· Запуск токенізації та роботи платформи на початку 2026 року
технічний партнер та базова архітектура
Технічна підтримка Asseto: компанія Derlin Holdings досягла стратегічного співробітництва з фінансово-технологічною компанією Asseto, спираючись на її зрілу інфраструктуру Блокчейн для реалізації відповідності та токенізації активів будівлі Derlin. Asseto має можливості токенізації на рівні установ, її продукт CASH+ успішно запущений, а технічні можливості підтверджені ринком.
Технології Ripple Labs: Токенізаційний проект фонду Animoca Brands використовує рішення на базі XRP Ledger, отримує технічну підтримку від Ripple Labs і успішно обраний для програми “Державне фінансування пілотних проектів у сфері Блокчейн та цифрових активів” у Гонконзі.
Дерлін Холдінг RWA токенізація проекту графік
Стратегія токенізації RWA компанії Derlin Holdings реалізується за трьома напрямками: «приватний продаж + комерційна нерухомість + фонд», очікується, що на початку 2026 року буде завершено повний екологічний цикл, ставши еталоном у сфері RWA комерційної нерухомості Гонконгу.
Нові можливості для інвестицій у гонконгські акції: як роздрібний інвестор може брати участь у венчурному капіталі технологічних гігантів
· Висока стіна традиційних приватних продажів
Перед токенізацією RWA роздрібні інвестори стикаються з інвестиційними бар'єрами, які включають:
Високий бар'єр: приватні інвестиції в акції зазвичай вимагають стартового капіталу від десятків тисяч до сотень тисяч доларів
Довгий закритий період: термін блокування часто 5-10 років, ліквідність надзвичайно низька
Непрозорість інформації: оцінка та фінансова інформація важко доступні
Монополія установ: Топові активи монополізовані VC, PE установами
· Як розв'язати проблему токенізації RWA
Дерлін за допомогою технології Блокчейн здійснює токенізацію спеціальних цільових компаній (SPV), які володіють відповідними приватними продажами, радикально змінюючи правила гри:
Технічний шлях реалізації:
SPV володіння: Дерлін через фонд та SPV отримав акції таких компаній, як ByteDance
Мапування на ланцюг: відображення прав SPV у токени блокчейну
токенізація: розділення загальних акцій на малі ліквідні одиниці
Вторинний ринок: реалізація торгівлі монетами на регульованій платформі
Переваги для інвесторів:
Малий внесок: можна взяти участь в інвестиціях у бізнеси на мільярди з кількома сотнями або тисячами гонконгських доларів.
Підвищення ліквідності: Токени можуть торгуватися на вторинному ринку, не чекаючи IPO
Посилена прозорість: записи в Блокчейн забезпечують чіткість і можливість перевірки прав.
Глобальна доступність: подолання територіальних обмежень, азійські інвестори можуть брати участь
Піонер токенізації RWA на ринку гонконгських акцій
Делінг Холдінгс (1709.HK) як компанія, що котується на Гонконгській фондовій біржі, має еталонне значення в своїй стратегії токенізації RWA:
Регуляторні переваги:
· Гонконгська комісія з цінних паперів активно просуває рамки регулювання віртуальних активів
· Програма фінансування пілотного проекту Digital港 підтримує інновації в сфері Блокчейн
· Ліцензовані установи Derlin (Derlin Securities, Digital Family Office) мають чіткий шлях до відповідності
Екологічні переваги:
· Дерлін повністю займається видобутком Біткойнів, ліцензіями на торгівлю віртуальними активами
· Співпраця з провідними технологічними компаніями, такими як Asseto, Ripple Labs та іншими.
· Animoca Brands фонд зв'язку 400+ Web3 підприємств екосистеми
Стратегія трьох кроків Дерліна: Реалізація бачення Web3.0
Перший крок: торгівля віртуальними активами та видобуток (завершено)
· Повний вступ у сферу видобутку біткойнів
· Оновлення ліцензії на торгівлю віртуальними активами
· Створення основи бізнесу цифрових активів
Другий крок: розміщення RWA токенізації (в процесі)
· Токенізація акцій технологічних компаній (ByteDance, eSelf AI)
· Токенізація комерційної нерухомості (Дерлінг Білдинг)
· Токенізація фондів (Animoca Brands LPF)
Третій крок: замкнуте коло цифрової фінансової екосистеми (ціль на 2026 рік)
· Запуск платформи розподілу токенів
· Запуск торгівлі на вторинному ринку
· Більше класів активів токенізація
Стратегічна панорама цифрових активів Derlin Holdings
Стратегія цифрових активів компанії Дерлін Капітал вже сформувала системну структуру, від базових технологій (майнінг, Блокчейн) до середньої інфраструктури (торгові платформи, токенізація) і до верхніх активів (акції, нерухомість, фонди), створюючи повний замкнутий екологічний цикл цифрових фінансів.
Інвестиційні рекомендації та попередження про ризики
Дерліг Контрол (1709.HK) інвестиційні переваги
Фактори для зростання:
· Перша в історії компанія, що системно впроваджує токенізацію RWA на Гонконгській фондовій біржі
· Непряме володіння акціями зіркових активів, таких як ByteDance
· Чіткий шлях відповідності, отримана підтримка регулятора Гонконгу
· Сильні технічні партнери (Asseto, Ripple Labs)
· Орієнтуючись на модель Robinhood, ринковий простір є великим
Ключовий каталізатор:
· Завершення технологічного впровадження в Q4 2025 року
· Запуск платформи розподілу токенів у Q1 2026 року
· Завершення приватного продажу акцій
· Більше оголошень про токенізацію активів
Попередження про ризики та індикатори спостереження
Основний ризик:
Регуляторний ризик: Політика регулювання віртуальних активів у Гонконгу все ще вдосконалюється, що може вплинути на прогрес проекту.
Технічний ризик: технологія токенізації Блокчейн ще на ранній стадії, процес впровадження може стикнутися з викликами
Прийняття на ринку: роздрібний інвестор потребує часу для виховання усвідомлення та прийняття токенізації RWA
Ризик базових активів: коливання оцінки таких компаній, як ByteDance, можуть вплинути на вартість токенів
Ризик ліквідності: на початкових етапах токенізації вторинний ринок може бути недостатньо ліквідним
Показники, які інвестори повинні відстежувати:
Регуляторний прогрес: стан затвердження Комісії з цінних паперів та фондового ринку, прогрес у поданні заявки на ліцензію
Технічні досягнення: Завершення токенізації будівлі Дерлін, прогрес фонду Animoca в Блокчейні
Завершення угоди: підтвердження угоди приватного продажу SPV
Будівництво платформи: прогрес розподілу токенів та розробки торгової платформи
Ринкова реакція: прийняття токенізованих продуктів після виходу на ринок
Аналіз інвестиційного контексту Derlin Holdings
Токенізація RWA належить до інноваційного бізнесу, ринок ще на початковій стадії, інвестори повинні розподіляти свої позиції відповідно до своєї здатності витримувати ризики. Рекомендується звернути увагу на конкретний прогрес на етапі технологічного впровадження в Q4 2025 року, як на ключову точку прийняття рішень для збільшення або зменшення позицій.
RWA токенізація: фінансовий інклюзивний майбутнє вже тут
Розміщення Derlin Holdings знаменує собою ключовий поворотний момент у токенізації RWA від концепції до практики. Завдяки «оновленню» акцій таких технологічних гігантів, як ByteDance, вартість яких становить понад сотні мільярдів, Derlin не лише відкриває двері для роздрібних інвесторів до топових активів, але й встановлює стандарт для цифрових фінансових інновацій у Гонконгу та Азії.
Сучасне значення токенізації RWA:
Фінансова демократизація: розрив монополії інститутів, досягнення рівності інвестиційних можливостей
Революція ліквідності активів: дозволити традиційним неліквідним активам отримати доступ до вторинного ринку
Цінність Блокчейн: від спекулятивних ігор до надання можливостей фізичним активам
Регуляторні інноваційні випробувальні поля: підвищення глобальної конкурентоспроможності Гонконгу в сфері цифрових фінансів
Згідно з глибоким просуванням стратегії “три кроки” Дерліна, 2026 рік може стати роком масового впровадження токенізації RWA. Для інвесторів на гонконгському фондовому ринку компанія Derlin Holdings (1709.HK) пропонує прямий канал для участі в цій фінансовій революції; для роздрібних інвесторів незабаром запущена платформа токенізації дозволить перетворити мрію “інвестувати в ByteDance” на реальність.
