10.2 AI щоденник Настання ери штучного інтелекту: OpenAI та JPMorgan Chase піднімають хвилю технологічної революції

!

Один. Заголовок

1. OpenAI з сюрпризом представила програму для створення коротких відео Sora App

OpenAI сьогодні офіційно представила Sora 2, цю нову генеративну модель для відео та аудіо, яка не тільки є більш реалістичною та фізично точною, але й може здійснювати синхронний діалог та звукові ефекти, а також має вищий рівень контролю. Синхронно запущений новий Sora App дозволяє користувачам створювати, переробляти та взаємодіяти з генерованими фільмами, навіть перетворюючи себе на головного героя фільму.

Технологія генерації відео зазнала суттєвого прориву. Серал Sora вперше з'явиться в лютому 2024 року і вперше продемонструє можливості моделі генерації відео в аспектах постійності об'єктів, тривалості сцен тощо. Sora 2 на цій основі ще більше вдосконалена, здатна обробляти складні ситуації, які минулі моделі не могли коректно згенерувати, наприклад, гімнастичні рухи на олімпійському рівні, задній сальто на веслуванні, навіть фігурне катання з котом на голові під час виконання трьох з половиною обертів. Sora 2 пропонує фізичне моделювання, яке ближче до реальності; раніше моделі відео часто демонстрували порушення фізичних законів.

Запуск програми Sora App ще більше розкриє творчий потенціал генерації відео. Користувачі зможуть не лише самостійно створювати відео, але й взаємодіяти з генерованим контентом, наприклад, вести діалоги, додавати звукові ефекти тощо. Крім того, додаток підтримує можливість завантаження селфі, що дозволяє перетворити користувача на головного героя відео. Цей занурювальний досвід відкриє нові можливості для створення кінематографічного контенту.

Прорив у технології генерації відео матиме глибокий вплив на сфери контенту, віртуальної реальності та інші. У майбутньому кіновиробництво зможе зменшити витрати за допомогою ШІ; також у таких сферах, як ігри та соціальні мережі, можна буде інтегрувати більш занурюючі віртуальні сцени. Водночас питання прав власності на контент, захист інтелектуальної власності та інші юридичні проблеми, пов'язані з AI-генерованим контентом, стануть об'єктом широкої суспільної уваги.

2. JPMorgan запустив перший у світі супербанк на основі штучного інтелекту Agentic AI

Дж.P. Морган перетворюється на підприємство, кероване штучним інтелектом, демонструючи робота, який може створити презентацію для інвестиційного банку за 30 секунд. Ця інновація є частиною їхнього пакету LM, що має на меті підвищення ефективності та зменшення кількості працівників, одночасно зберігаючи конкурентну перевагу у фінансовій сфері.

Agentic AI називають першим у світі "супербанком", що працює на основі штучного інтелекту. Він інтегрує великі мовні моделі, діалоговий штучний інтелект та інші передові технології, здатний самостійно обробляти всі бізнес-процеси інвестиційного банкінгу, включаючи складання звітів, аналіз даних, спілкування з клієнтами тощо. Ця система не лише дозволяє заощадити величезну кількість людських ресурсів, але й забезпечує однорідність якості обслуговування.

Morgan Stanley зазначає, що Agentic AI є лише початком трансформації банку в сфері штучного інтелекту. У майбутньому вони впровадять системи штучного інтелекту в більше бізнес-ділянок, щоб підвищити операційну ефективність. Аналітики вказують, що цей підхід матиме глибокий вплив на традиційну фінансову галузь. З одного боку, впровадження штучного інтелекту значно знизить витрати на працю для банків; з іншого боку, це також загострить однорідну конкуренцію в банківській сфері, і диференціація послуг може стати новим фокусом конкуренції в галузі.

Водночас питання безпеки та контролю систем штучного інтелекту також приверне широку увагу з боку суспільства. Якщо виникне ситуація неконтрольованості, це може призвести до величезних ризиків для банківського бізнесу та прав клієнтів. Тому забезпечення безпеки та надійності систем штучного інтелекту при підвищенні ефективності стане великою проблемою, з якою зіткнеться банківський сектор під час трансформації в епоху штучного інтелекту.

3. Уряд США знову закривається, золото та біткоїн реагують сильно

У зв'язку з тим, що Конгрес не зміг досягти угоди щодо фінансування федерального уряду, уряд США з опівночі 1 жовтня за місцевим часом опинився у стані простою. Це вже друге закриття уряду США з 2018 року.

Ціни на золото та біткоїн продемонстрували помітну реакцію після оголошення новин. Нью-Йоркські ф'ючерси на золото на деякий час перевищили 3900 доларів США за унцію, встановивши новий історичний рекорд. Біткоїн також зріс більш ніж на 3% за короткий проміжок часу. Аналітики вважають, що це відображає занепокоєння інвесторів щодо економічної невизначеності, викликаної закриттям уряду.

Закриття уряду безпосередньо вплине на виплату заробітної плати близько 800 тисяч працівників федерального уряду та може призвести до перерв в деяких державних послугах. Якщо це триватиме занадто довго, це також може вплинути на публікацію економічних даних, діяльність підприємств тощо.

Водночас закриття уряду також загострить протистояння між партіями з питань бюджетного дефіциту, межі боргу тощо. Республіканці хочуть скоротити витрати уряду, тоді як демократи виступають за збереження існуючого рівня витрат. Якщо обидві сторони не зможуть досягти компромісу, закриття уряду може тривати деякий час.

Аналітики зазначають, що хоча закриття уряду має обмежений короткостроковий вплив на економіку, якщо воно триватиме занадто довго, це посилить ризикованість ринку, що, в свою чергу, вплине на функціонування фінансових ринків. Тому інвесторам слід уважно стежити за подальшими політичними іграми.

4. Екосистема Ethereum піддається сумніву, постійні виведення коштів викликають кризу довіри

Ефір (Ethereum) переживає небувалу хвилю сумнівів. Після запуску ETF було зафіксовано чистий продаж/вилучення коштів на понад 1,2 мільярда доларів. Від основних дослідників Ethereum та організацій спільноти розробників до комерційних компаній, пов’язаних з Consensys, а також зовнішніх інвесторів, виникає величезна криза довіри.

Він (V神) має краще вказати напрямок і цілі для різних учасників, адже Ethereum вже є дуже великим децентралізованим бізнесом в усьому крипторинку, а навіть і в традиційному ринку. В історії не існувало такого бізнесу, і випробування для всієї спільноти Ethereum та V神 все ще стають дедалі суворішими, навіть до такого ступеня, що не зламаєш – не побудуєш.

Цього разу найбільше обговорювали екосистему Ton, сучасні західні фонди загалом не оптимістично налаштовані щодо Ton і платформ Web2, хоча й не вважають їх перспективними, проте не відповіли на питання про інвестування/неінвестування.

Екосистема Ethereum стикається з безпрецедентними викликами. Капітал постійно виходить, учасники не вірять у її подальший розвиток, що серйозно вплине на процес розвитку Ethereum. Віталій потрібно вказати чіткий напрямок розвитку для всієї екосистеми, відновити довіру учасників.

Водночас інші екосистеми публічних блокчейнів, такі як Ton, починають набирати популярність, залучаючи увагу частини інвесторів. У майбутньому, чи зможе Ethereum зберегти свою провідну позицію, значною мірою залежить від того, чи зможе він вирішити поточну кризу довіри та запропонувати привабливі інноваційні застосування.

5. Сфера криптоігор потрапила в困境, індустрія закликає до інноваційних突破ів

Ігрова арена стала надзвичайно складною, усі учасники втрачають віру, криптоігри примушують учасників залишати або створювати більш інноваційні продукти та цікаві ігри, звичайно, ми все ще продовжуємо шукати команди, які вірять у гру та мають консенсус щодо ринку Crypto.

Тут я закликаю до коригування практичності токенів та умов розблокування, оскільки нинішній механізм розблокування і практичність мають великі проблеми, закликаючи до більш широких обговорень і досліджень в галузі. Традиційний термін блокування інвестицій в IPO вимагає лише 6 місяців до року, тоді як для інвестицій в надранні стартапи криптовалют, загальний термін блокування ліквідності досягає 3-4 років.

Сектор криптоігор стикається з численними труднощами. Учасники втрачають впевненість у перспективах цього сектору, якість ігри та інноваційність недостатні, що призводить до втрати користувачів. Одночасно, модель токенів має безліч проблем, занадто довгий період блокування впливає на ліквідність, а практична цінність є недостатньою.

Внутрішні заклики в галузі до інноваційних коригувань токеномічних моделей, скорочення термінів блокування та підвищення практичності токенів з метою залучення більшої кількості користувачів. Водночас розробка більш креативних і привабливих ігрових продуктів є також ключовим моментом для відновлення цього сегмента.

В цілому, сектор криптоігор перебуває на дні, і для подолання перешкод, стимулювання інновацій та відновлення довіри необхідні спільні зусилля всього сектору, що призведе до сталого розвитку. Сили окремих компаній або команд обмежені, необхідно зміцнити обмін та співпрацю всередині галузі.

Два. Новини галузі

1. Біткойн повернувся до позначки 118000 доларів, викликавши оптимістичні настрої на ринку

Ціна біткоїна 2 жовтня перевищила позначку в 118 тисяч доларів, за день зростання склало 4,47%. Це відновлення розглядається як сигнал відновлення ринку криптовалют. Аналітики прогнозують, що якщо біткоїн зможе утриматися вище цього рівня, це може спровокувати новий етап бичачого ринку.

Зростання біткоїна в основному зумовлено кількома факторами. По-перше, тривале призупинення роботи уряду США посилило невизначеність на традиційних фінансових ринках, і інвестори звернули увагу на біткоїн та інші активи-убежища. По-друге, значна активність великих адрес «китів» на криптовалютних біржах також надала ринку ліквідності. Крім того, прискорення процесу затвердження криптовалютних ETF регуляторами підвищило довіру інституційних інвесторів.

Аналітики зазначають, що після прориву біткоїна вище 118 тисяч доларів наступний ключовий рівень опору становить 120 тисяч доларів. Якщо вдасться подолати цей рівень, це відкриє шлях до підвищення ціни біткоїна до 130 тисяч доларів. Однак деякі аналітики також попереджають, що біткоїн на високих рівнях стикається з ризиком фіксації прибутку, інвесторам слід діяти обережно.

В цілому, rebound біткоїна викликав оптимістичні настрої на ринку, але майбутня тенденція все ще залишається невизначеною. Інвесторам слід уважно стежити за основними факторами та регуляторними змінами, обережно оцінюючи інвестиційні можливості.

2. Ethereum зазнає виводу коштів, затвердження ETF може викликати нову хвилю розпродажу

Незважаючи на те, що ринок криптовалют в цілому демонструє ознаки відновлення, Ethereum все ж переживає ознаки відтоку капіталу. Дані показують, що за останні 24 години з мережі Ethereum вийшло 1,6 мільярда доларів США в стейблкоїнах, що може тиснути на ціну Ethereum.

Аналітики вважають, що масовий відтік стейблкоїнів відображає зниження довіри інвесторів до ефіріуму. З одного боку, забрудненість мережі ефіріум і високі газові збори завжди були болісними точками для користувачів; з іншого боку, деякі популярні проекти в екосистемі ефіріуму нещодавно також зазнали відтоку користувачів.

Крім того, новини про те, що регулятори незабаром можуть схвалити перший ETF на ефір, також можуть посилити відтік коштів. Якщо ETF буде схвалено, інституційні інвестори можуть обрати інвестування через ETF, а не безпосереднє володіння ефіром, що може викликати нову хвилю розпродажів.

Проте, деякі аналітики вважають, що це оптимістичний знак. Вони вважають, що вивід стабільних монет може бути лише тимчасовою корекцією, що відображає перерозподіл капіталу всередині екосистеми Ethereum. З продовженням розвитку Ethereum 2.0 та інкубацією нових інноваційних застосувань, довгострокові перспективи Ethereum все ще виглядають обнадійливо.

В цілому, Ethereum стикається з одночасними викликами та можливостями. Інвесторам слід уважно стежити за регуляторними змінами та технологічними досягненнями, обережно обираючи інвестиційний момент.

3. Ціна Solana перевищила 220 доларів, очікування затвердження ETF підвищує довіру до ринку

Екосистема Solana нещодавно показала вражаючі результати, а ціна її токена SOL 2 жовтня перевищила позначку 220 доларів. Аналітики вважають, що це в основному зумовлено оптимістичними очікуваннями щодо затвердження ETF Solana.

Відомо, що Комісія з цінних паперів і бірж США незабаром прийме рішення щодо заявки на ETF Solana. Якщо буде схвалено, це сприятиме залученню інституційних інвесторів до ринку Solana, що, в свою чергу, надасть нову динаміку для зростання ціни SOL. Крім того, постійно з'являються інноваційні додатки в екосистемі Solana, що також підвищує впевненість у її довгостроковому розвитку.

Проте, деякі аналітики проявляють обережність щодо постійного зростання ціни SOL. Вони вказують на те, що екосистема Solana нещодавно зіткнулася з кількома безпековими інцидентами, що може вплинути на довіру інвесторів. Тим часом, невизначеність на ринку криптовалют залишається високою, і ціна SOL піддається ризику отримання прибутку.

В цілому, екосистема Solana має широкі перспективи розвитку, але також слід остерігатися потенційних ризиків. Інвестори повинні всебічно оцінити основи Solana та регуляторну ситуацію, обережно обираючи час для інвестицій.

4. Альткоїни показують вражаючі результати, що відображає прагнення інвесторів до інноваційних проектів

На фоні загального відновлення ринку криптовалют, деякі проекти альткойнів особливо виділяються. Дані показують, що популярні альткойни, такі як Pudgy Penguins, зафіксували двозначне зростання 1 жовтня, що значно перевищує зростання основних монет, таких як біткоїн і ефір.

Аналітики вважають, що сильні показники проєктів альтернативних монет відображають інтерес інвесторів до інноваційних проєктів. На відміну від зрілих проєктів, таких як біткойн і ефір, альтернативні монети зазвичай мають більше простору для розвитку та уяви, що приваблює чимало спекулятивних коштів.

Проте, є також аналітики, які висловлюють занепокоєння щодо бульбашки проєктів альткоїнів. Вони вказують на те, що багато проєктів альткоїнів не мають реальних сценаріїв використання, а їхнє зростання цін головним чином обумовлене спекулятивними торгами. Як тільки ринкові настрої зміняться, ці проєкти можуть зіткнутися з ризиком різкого падіння.

В цілому, варто звернути увагу на результати проектів альткоїнів, але інвестори також повинні залишатися раціональними. Підтримуючи інновації, слід також обережно оцінювати фактичну цінність проектів, уникаючи сліпого наслідування.

5. Ціна XRP стабілізувалася вище 3 доларів, очікування регулювання можуть спричинити новий раунд зростання

Нещодавно ціна XRP стабілізувалася вище 3 доларів і має ознаки подальшого зростання. Аналітики вважають, що це в основному зумовлено очікуваннями регулювання.

Відомо, що Комісія з цінних паперів і бірж США незабаром ухвалить рішення щодо статусу XRP як цінного папера. Якщо XRP буде визнано не цінним папером, це сприятиме розвитку XRP у США, що, в свою чергу, надасть новий імпульс для зростання його ціни. Крім того, схвалення XRP ETF регулятором також може сприяти припливу інституційних коштів.

Однак деякі аналітики обережно ставляться до постійного зростання ціни XRP. Вони зазначають, що XRP протягом останніх кількох років постійно стикається з невизначеністю в регулюванні, і навіть отримавши схвалення регуляторних органів, буде важко повністю змінити негативні настрої на ринку. Водночас технічні інновації XRP відносно відстають, що також може обмежити його довгостроковий розвиток.

В цілому, регуляторні перспективи XRP можуть зазнати змін, але його довгостроковий розвиток все ще потребує часу. Інвесторам слід всебічно оцінити фундаментальні показники XRP та регуляторну ситуацію, обережно визначаючи час для інвестицій.

6. Шиба-іну потрапила в коливання, ключовий рівень підтримки може визначити наступний рух

Шиба-іну монета ( SHIB ) останнім часом демонструє низьку активність, ціна коливається поблизу ключового рівня підтримки 0.00001150 доларів. Аналітики вважають, що пробиття цього рівня підтримки може визначити подальшу динаміку SHIB.

Якщо SHIB зможе отримати сильну підтримку на рівні 0.00001150 доларів, це надасть можливість для стабілізації його ціни. Тоді SHIB може шукати рівні опору в діапазоні від 0.00001940 до 0.00002400 доларів.

Навпаки, якщо SHIB впаде нижче ключового рівня підтримки 0,00001150 доларів, це може спричинити подальше падіння. Аналітики прогнозують, що в такому випадку наступний рівень підтримки SHIB може бути приблизно на рівні 0,00001000 доларів.

Ключовими факторами, що впливають на динаміку SHIB, є зміни в обсягах постачання на біржах, активність адрес великих гравців, а також просування команди Shiba Inu щодо оновлення Shibarium. Загалом, SHIB у найближчій перспективі все ще залишатиметься у стані коливань, інвесторам слід уважно стежити за змінами в його фундаментальних показниках.

7. Колективне зростання монет анонімності свідчить про важливість захисту особистої інформації на ринку.

У торгах 2 жовтня криптовалюти з високим рівнем конфіденційності показали вражаючі результати, багато токенів продемонстрували двозначний приріст. Зокрема, ZEC підвищився на 57,2% за день, а DASH і XVG зросли відповідно на 42,9% та 25,9%.

Аналітики вважають, що колективне зміцнення приватних монет відображає зростаючу увагу ринку до захисту приватності. З посиленням регуляторного контролю за криптовалютами, попит інвесторів на захист приватності також зростає.

Однак деякі аналітики дотримуються обережної позиції щодо довгострокових перспектив розвитку приватних монет. Вони вказують на те, що приватні монети часто можуть бути використані злочинцями, що може викликати значну увагу з боку регуляторних органів. Крім того, технологічні інновації в сфері приватних монет відстають, що також може обмежити їхнє довгострокове розвиток.

В цілому, короткострокові результати приватних монет заслуговують на увагу, але інвесторам також слід бути обережними з потенційними ризиками. Під час прагнення до захисту конфіденційності також слід обережно оцінювати відповідність проекту вимогам та його технічну силу.

8. Екосистема Aptos швидко розвивається, ціна токена у короткостроковій перспективі може коливатися.

Aptos є новим перспективним проектом публічної блокчейн-мережі, який останнім часом привертає багато уваги, його екосистема швидко розвивається. Дані свідчать, що ціна токена Aptos (APT) 2 жовтня коливалася близько 4.55 доларів, зростаючи на 8.2% протягом дня.

Аналітики вважають, що швидкий розвиток екосистеми Aptos в основному зумовлений підтримкою технологічних інновацій та фінансових можливостей. Як новий проект публічної блокчейн, Aptos провів кілька інноваційних спроб у механізмах консенсусу, масштабованості та інших аспектах, що привернуло увагу багатьох інвесторів.

Проте, деякі аналітики з обережністю ставляться до безперервного зростання ціни APT. Вони вказують на те, що екосистема Aptos наразі все ще перебуває на початковій стадії розвитку та стикається з багатьма невизначеностями. Водночас, ціна APT у короткостроковій перспективі може зазнати коливань через реалізацію прибутків.

В цілому, екосистема Aptos

Три. Новини проекту

1. Оголошено про значне оновлення угоди, введено мілісекундний базовий ланцюг

є протоколом деривативів на базі блокчейн, який з моменту запуску в 2021 році накопичив понад 300 мільярдів доларів обсягу торгівлі. Нещодавно цей протокол оголосив про значне оновлення, яке впроваджує новий високопродуктивний базовий ланцюг, що забезпечує виконання замовлень на мілісекундному рівні та глибину ліквідності на рівні інституцій.

Це оновлення буде керуватися новим модульним двигуном, що забезпечує виконання замовлень на рівні одиничних мілісекунд при повній прозорості на блокчейні, і інтегрує ліквідність на рівні інституту для великих угод. Ця інновація має на меті надати трейдерам найвищий рівень торгового досвіду, підтримуючи при цьому відкритий дух DeFi.

Підкреслюється, що це оновлення має на меті реалізацію основної концепції "пріоритет трейдерів, нульові компроміси". Протокол розпочне внутрішнє тестування у жовтні, спільно з основними партнерами вдосконалюючи інфраструктуру, щоб підготуватися до повноцінного запуску. Спільнота стане центральною у процесі оновлення, в майбутньому буде запропоновано серію заходів, щоб запросити трейдерів до участі у будівництві.

Аналітики вважають, що це оновлення протоколу має на меті подальше підвищення конкурентоспроможності деривативів на блокчейні. Швидкість виконання в мілісекундах та глибина ліквідності на рівні установ приверне увагу більшої кількості інституційних учасників, що сприятиме розвитку ринку DeFi деривативів. Водночас, повна прозорість на блокчейні також сприяє підвищенню довіри користувачів.

2. Екосистема Sui отримує підтримку стабільної монети USDC, що сприяє розвитку екосистеми

Sui є новою блокчейн-мережею, створеною колишніми співробітниками Meta. Нещодавно екосистема Sui отримала значну вигоду, оскільки Grayscale Trust оголосив, що запустить стабільну монету USDC на Sui. Крім того, Sui та її публічна компанія SUI Group також запустять стабільну монету suiUSDe.

Додавання стейблкоїнів забезпечить підтримку ліквідності для екосистеми Sui, що сприятиме залученню більшої кількості DeFi-додатків та користувачів. Grayscale Trust є одним з найбільших інституційних інвесторів у криптовалютній галузі, а їх USDC має широкий вплив у галузі. А suiUSDe підтримується відомою компанією BlackRock.

Окрім підтримки стабільних монет, екосистема Sui нещодавно має й інші важливі новини. Sui на конференції KBW в Кореї встановила найбільший ігровий стенд, демонструючи свої амбіції в сфері GameFi. Крім того, Sui також запустила інноваційні продукти, такі як SuiPlay.

Аналітики вважають, що додавання стейблкоїнів позначає, що екосистема Sui вже має початкову інфраструктуру, необхідну для розвитку DeFi. У майбутньому Sui має потенціал стати ще однією важливою публічною ланцюгою після Ethereum та Solana. Але наразі у Sui є небагато активів для спекуляцій, кількість зіркових проектів обмежена, і все ще необхідно подальше інкубування екосистемних проектів.

3. Засновник Consensys виклав акценти розвитку Ethereum

На конференції Token2049 у Сінгапурі засновник Consensys Джозеф Лубін виклав три основні напрямки розвитку Ethereum в майбутньому: масштабування, оптимізація користувацького досвіду та базові дослідження.

Щодо масштабування, Лубін зазначив, що Ethereum досягне "мільйона TPS" шляхом оптимізації верхньої межі Gas на основній мережі та використання Layer 2 для підтримки основних додатків. Щодо досвіду користувачів, основна увага буде приділена вирішенню проблем, пов'язаних зі складністю управління приватними ключами та коливаннями Gas. Основні дослідження будуть зосереджені на технології нульових знань, щоб забезпечити конфіденційність і безпеку.

Крім того, Лубін також згадував про потенціал інтеграції штучного інтелекту та блокчейну. Він вважає, що смарт-контракти Ethereum можуть вирішити проблему "неперевірності" результатів висновків AI, а AI може оптимізувати коригування Gas-кошту Ethereum та відбір вузлів. Він закликав розробників звернути увагу на потреби реальної економіки та підкреслив, що Ethereum має побудувати безпосередню систему довіри без посередників через вертикальну та горизонтальну децентралізацію.

Аналітики зазначають, що три ключові моменти, викладені Лубіном, точно відображають болючі точки та потреби поточного розвитку Ethereum. Масштабування та оптимізація користувацького досвіду підвищать продуктивність та зручність використання Ethereum, тоді як базова розробка сприятиме посиленню безпеки та захисту приватності. Інтеграція з ШІ відкриє нові можливості для розвитку Ethereum.

4. План Kalshi виходу на основні крипто-додатки

Kalshi — це регульована в США платформа прогнозування. Нещодавно керівник криптовалют Kalshi Джон Ванг повідомив, що Kalshi запуститься "в кожному великому криптовалютному додатку та біржі" протягом наступних 12 місяців.

Kalshi будує екосистему різноманітних розробників, зосереджену на практичності, включаючи реальний моніторинг подій даних на блокчейні для використання розробниками. Інші зусилля також включають створення складних інформаційних панелей, агентів ШІ та нової платформи для арбітражу інформації.

Минулого місяця Kalshi співпрацювала з Solana та Base для запуску мережі підтримки екосистеми та надала спеціальне фінансування для інноваторів в офлайн та онлайн. Це свідчить про те, що Kalshi посилює свою присутність у блокчейн-екосистемі.

Аналітики вважають, що цей крок Kalshi ще більше сприятиме розвитку ринків прогнозів у сфері криптовалют. Ринки прогнозів вважаються важливими інноваціями DeFi, які можуть забезпечити ефективний механізм визначення цін для різних подій. А оскільки Kalshi є регульованою платформою, її вступ до основних крипто-додатків допоможе підвищити довіру користувачів.

Проте, Kalshi все ще є новачком у сфері блокчейну, чи зможе вона своєчасно просунути будівництво свого екосистеми, ще належить спостерігати. Але в будь-якому випадку, приєднання Kalshi принесе нову енергію на ринок крипто-прогнозів.

Чотири. Економічна динаміка

1. Ризик тимчасового призупинення роботи уряду США зростає, економічні перспективи затінені.

В даний час економіка США в цілому демонструє помірне зростання, у другому кварталі ВВП зріс на 2,1% у річному обчисленні в порівнянні з попереднім кварталом, що трохи нижче від очікувань. Рівень інфляції знизився, але все ще залишається високим, у серпні основний індекс цін PCE зріс на 4,9% у річному обчисленні. Ринок праці залишається сильним, у серпні рівень безробіття становив 3,7%, а кількість зайнятих зросла на 315 тисяч осіб.

Однак уряд США стикається з ризиком зупинки, що накладає тінь на економічні перспективи. Конгрес не зміг досягти згоди щодо закону про видатки на 2024 фінансовий рік, що призвело до вичерпання державного фінансування 1 жовтня. Якщо зупинка триватиме занадто довго, це заморозить частину державних витрат, вплине на роботу державних послуг і може уповільнити економічне зростання.

Аналітики Goldman Sachs заявили, що якщо державне закриття триватиме тиждень, це може знизити зростання ВВП у цьому кварталі на 0,2 процентних пункти. Рейтингове агентство S&P Global попередило, що тривале закриття посилить економічну невизначеність і може викликати фінансові коливання.

Американський економіст Марк Занді вважає, що ризик зупинки уряду посилює занепокоєння щодо уповільнення економіки. Він зазначив, що хоча ринок праці залишився сильним, проте споживча впевненість знижується, інвестиції підприємств слабшають, а торгові суперечки також кидають тінь на економічне зростання.

Колишній заступник голови Федеральної резервної системи Дональд Коен підкреслив, що призупинення роботи уряду може вплинути на публікацію економічних даних, збільшуючи невизначеність у прийнятті рішень щодо монетарної політики. Він закликав Конгрес якомога швидше вирішити розбіжності, щоб уникнути ще більших ударів по економіці.

2. Європейський центральний банк підвищив процентну ставку на 75 базисних пунктів, висока інфляція в зоні євро викликає занепокоєння

Європейський центральний банк нещодавно підвищив процентну ставку на 75 базисних пунктів, піднявши базову ставку до 3,25%. Це найвищий рівень з моменту створення єврозони у 1999 році. Цей крок спрямований на стримування зростання інфляції, оскільки у вересні інфляція в єврозоні досягла 10%, що значно перевищує цільовий рівень 2% ЄЦБ.

Висока інфляція підриває купівельну спроможність європейських споживачів та збільшує витрати на підприємства. Різке зростання цін на енергію та перебої в ланцюгах постачання є основними причинами зростання інфляції. Конфлікт між Росією та Україною загострив цю ситуацію, а санкції ЄС проти російської енергії призвели до різкого зростання цін на газ і електроенергію.

Голова Європейського центрального банку Крістін Лагард заявила, що інфляційні перспективи "надзвичайно невизначені", і в майбутньому можуть бути подальші підвищення процентних ставок. Вона підкреслила, що центральний банк рішуче налаштований знову закріпити інфляцію на цільовому рівні 2%.

Однак, занадто швидке підвищення процентних ставок може призвести до рецесії економіки єврозони. Згідно з даними Євростату, у другому кварталі ВВП єврозони зріс на 0,8% в порівнянні з попереднім кварталом і на 4,1% в річному вимірі, але економісти прогнозують, що в наступних кількох кварталах відбудеться скорочення.

Аналітики німецького комерційного банку стверджують, що Європейський центральний банк "втискається" в темп підвищення інфляції, і очікують, що в наступному році економіка єврозони впаде в легку рецесію. Goldman Sachs також прогнозує, що економіка єврозони почне скорочуватися в другій половині 2023 року.

3. Японський центральний банк дотримується політики стимулювання, девальвація єни викликає інфляційний тиск

На фоні того, що основні світові економіки підвищують процентні ставки для боротьби з інфляційним тиском, Японський центральний банк дотримується позиції надзвичайно м'якої монетарної політики, що призводить до різкого знецінення єни по відношенню до долара, підвищуючи імпортні витрати та інфляційний тиск в Японії.

Японська основна інфляція у вересні досягла 3%, що є найвищим рівнем з 2014 року, значно перевищуючи цільову позначку в 2% для японського центрального банку. Головa японського центрального банку Хіромі Куруда підтвердив, що зростання інфляції в основному спричинене підвищенням цін на імпортні товари, а внутрішній попит не демонструє стійкого зростання. Він підкреслив, що центральний банк дотримуватиметься політики пом'якшення, поки інфляція не стабілізується на рівні близько 2%.

Однак знецінення єни вже викликало занепокоєння в Японії. Прем'єр-міністр Японії Фуміо Кісіда заявив, що уряд вживе необхідних заходів для реагування на знецінення єни та докладатиме зусиль для забезпечення того, щоб інфляція не поширювалася.

Аналітики Citibank зазначили, що позиція Банку Японії різко контрастує з політикою інших провідних економік, що може посилити тиск на знецінення єни. Вони прогнозують, що до кінця 2023 року курс єни до долара США може впасти до 150.

Goldman Sachs вважає, що японський центральний банк зрештою змушений буде посилити політику, щоб запобігти зростанню інфляційних очікувань. Цей банк прогнозує, що японський центральний банк розпочне підвищення процентних ставок до кінця 2023 року.

В цілому, рішучість Банку Японії дотримуватись м'якої монетарної політики викликає сумніви як усередині країни, так і за її межами. Якщо інфляція продовжить зростати, центральний банк, можливо, буде змушений змінити свою позицію.

П'ять. Регулювання & політика

1. Комісія з цінних паперів і бірж США переглянула процес затвердження криптовалютних ETF

Американська комісія з цінних паперів і бірж ( SEC ) нещодавно внесла значні зміни до процесу затвердження фондів, що торгуються на біржі з криптовалютами ( ETF ). Цей крок має на меті спростити процес затвердження та надати інституційним і роздрібним інвесторам зручніші канали інвестування в криптоактиви.

Голова SEC Гері Дженслер заявив, що нові критерії затвердження узгодять перевірку криптовалютних ETF з процесом перевірки традиційних ETF, скасувавши минулі спеціальні вимоги до перевірки криптовалют. Криптовалютні ETF можуть бути затверджені, якщо вони відповідають загальним вимогам законодавства про цінні папери.

Ця реформа виникає з повторного перегляду регуляторної політики SEC щодо криптовалют. Регулятори усвідомлюють, що криптоактиви поступово інтегруються в основну фінансову систему і необхідно надати інвесторам відповідні, прозорі інвестиційні канали. Водночас SEC також сподівається сприяти нормалізації розвитку ринку криптовалют через ETF.

Ринок загалом вітає це. Криптовалютні біржі Coinbase, Bitcoin Base та інші планують якомога швидше подати заявки на криптовалютний ETF відповідно до нової політики. Аналітики прогнозують, що перший криптовалютний ETF може бути затверджений наприкінці цього року або на початку наступного, що відкриє шлях для вливання інституційних коштів у крипторинок.

Проте, є й експерти, які висловлюють занепокоєння щодо нової політики. Колишній комісар SEC Роберт Джексон зазначив, що криптовалютні ETF стикаються з ризиками маніпуляцій і відмивання грошей, і SEC необхідно розробити суворі стандарти перевірки для запобігання відповідним правопорушенням.

2. Гонконгська комісія з цінних паперів та ф'ючерсів прискорює впровадження регуляторної рамки для віртуальних активів

Гонконгська комісія з цінних паперів та ф'ючерсів ( Комісія з цінних паперів ) прискорює розробку регуляторної структури для віртуальних активів. Голова комісії Лей Тяньлян на останній прес-конференції повідомив, що комісія отримала 36 заявок на ліцензії для емітентів стейблкойнів і очікує, що перше затвердження буде завершено до кінця цього року.

Лей Тяньлян заявив, що Комісія з цінних паперів Гонконгу розробить комплексну регуляторну рамку для віртуальних активів на основі чинного закону про цінні папери. Окрім емітентів стейблкоїнів, Комісія також регулюватиме платформи для торгівлі віртуальними активами, гаманці та інші супутні бізнеси.

Метою цієї регуляторної рамки є створення сприятливого середовища для інновацій у сфері віртуальних активів в Гонконзі, одночасно забезпечуючи належний захист інвесторів. Лей Тяньлян підкреслив, що Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів дотримуватиметься принципу "спочатку ліцензування, потім регулювання", щоб надати чіткі вказівки для розвитку галузі.

Заступник голови Гонконгської управління фінансових послуг Лі Цзяцзе вважає, що регуляторна структура Комісії з цінних паперів сприятиме становленню Гонконгу як азіатського центру віртуальних активів. Він зазначив, що Гонконг скористається перевагами існуючої фінансової інфраструктури, щоб залучити більше компаній віртуальних активів до регіону.

Проте, є й такі в індустрії, хто висловлює занепокоєння щодо деталей регулювання. Голова Гонконгської асоціації криптовалют Чень Шоужень закликав, щоб Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів підтримувала тісний зв'язок з індустрією, розробляючи реалістичні регуляторні заходи, щоб уникнути надмірного регулювання, яке може перешкодити розвитку галузі.

3. Прогрес у просуванні цифрової активності ЄС у рамках MICA

Європейська комісія прискорює процес законодавства щодо регуляторної рамки цифрових активів "Закон про ринок криптоактивів" (MICA). Цей закон має на меті встановити єдині стандарти регулювання криптовалют для країн-членів ЄС, забезпечуючи захист інвесторів та фінансову стабільність.

Згідно з останніми новинами, законопроект MICA був ухвалений Європейським парламентом та Радою, і очікується, що він набуде чинності у 2024 році. Законопроект охоплює кілька сфер, включаючи випуск, торгівлю та зберігання криптовалют, а також містить положення щодо нових цифрових активів, таких як стейблкоїни та NFT.

Член Комісії Європейського Союзу з фінансової стабільності, фінансових послуг та об'єднання капітальних ринків Майк Грегор зазначив, що MICA надасть єдині правила для розвитку цифрових фінансів в ЄС, сприятиме інноваціям та захисту прав споживачів. Він підкреслив, що MICA не спрямована на обмеження криптовалют, а на регулювання та нагляд за цією новою галуззю.

Криптовалютні біржі, такі як Coinbase, вітають MICA. Томас Чесман, керівник європейських справ Coinbase, вважає, що єдиний регуляторний каркас полегшить крипто-компаніям ведення бізнесу в межах ЄС.

Проте, деякі представники криптовалютної спільноти висловлюють сумніви щодо MICA. Засновник платформи децентралізованих фінансів (DeFi) Aave Стейні Кун стурбований, що MICA може обмежити простір для розвитку інноваційних моделей, таких як DeFi. Він закликав регуляторів при розробці деталей уважно слухати думки галузі.

В цілому, MICA вважається знаковим моментом у регулюванні цифрових активів ЄС. Остаточне ухвалення його принципів визначить майбутній напрямок розвитку криптовалютної індустрії ЄС.