Bit Digital випустить 100 мільйонів доларів конвертованих облігацій для покупки ETH, ціна акцій великий памп на 8.4%

NASDAQ上市 компанія Bit Digital 30 вересня оголосила про плани випустити конвертовані облігації на суму 100 мільйонів доларів, кошти від яких будуть в основному використані для покупки Ethereum, що викликало високий інтерес на ринку. Ця організація, яка трансформується в «чисту» стейкінгову компанію Ethereum та управління активами, приєднується до все більшої кількості підприємств, які створюють цифрові активи (DAT), надаючи інституційним інвесторам доступ до криптоактивів, а також може суттєво вплинути на ринок ETH.

Стратегічна трансформація Bit Digital: від майнінгу біткоїнів до управління активами Ethereum

Bit Digital була заснована в 2015 році, спочатку зосереджуючись на бізнесі з видобутку біткоїнів, але в червні цього року оголосила про значну стратегічну трансформацію, ставши компанією, яка зосереджується на стейкінгу Ethereum та управлінні активами. Ця зміна позначає повне прийняття компанією екосистеми Ethereum і перенаправлення її бізнесу з енергоємного видобутку на більш стійку модель стейкінгу.

Згідно з попереднім проспектом емісії, поданим компанією до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), головними андеррайтерами випуску конвертованих облігацій на суму 100 мільйонів доларів є такі відомі фінансові установи, як Barclays, Cantor і B. Riley Securities, що свідчить про визнання та підтримку традиційними фінансовими установами бізнесу з криптоактивів.

«Чистий прибуток від цього випуску буде в основному використаний для придбання Етер, і може бути використаний компанією для загальних корпоративних потреб, включаючи потенційні інвестиції, придбання та інші бізнес-можливості, пов'язані з цифровими активами», - зазначає Bit Digital у заяві. Це твердження натякає на те, що, крім прямого придбання ETH, компанія також може розглянути можливість розширення своєї діяльності в екосистемі Ethereum.

Реакція ринку: зростання цін на акції та емоції інвесторів

Ринок позитивно відреагував на цей крок Bit Digital. Акції компанії (біржовий код: BTBT) закрилися зростанням на 8,4%, що відображає визнання інвесторами цієї стратегії. Однак на позабіржових торгах ціна акцій знизилася на 10%, що демонструє складні емоції ринку щодо таких масштабних фінансових планів.

Наразі ринкова капіталізація Bit Digital становить близько 9,5 мільярда доларів, що означає, що обсяг фінансування в 100 мільйонів доларів становить приблизно 10,5% ринкової капіталізації компанії, що є досить великим залученням коштів.

Тренди цифрових активів (DAT): нові шляхи входу інституцій на ринок криптовалют

!

（джерело: The Block）

Дія Bit Digital відображає ширшу тенденцію на ринку: все більше компаній розробляють стратегії цифрових активів (Digital Asset Treasury, DAT), щоб надати інвесторам важелі впливу на такі криптоактиви, як біткойн (BTC), Ethereum (ETH) та Solana (SOL).

Згідно з ринковими даними, BitMine Immersion та SharpLink Gaming є наразі найбільшими власниками ETH серед DAT, лише після Bit Digital. Ці компанії, утримуючи велику кількість криптоактивів, надають традиційним інвесторам можливість непрямої участі в крипторинку, одночасно створюючи потенційний простір для зростання активів.

Найбільша у світі компанія, що володіє біткоїнами, Strategy, також використовує подібну стратегію, випускаючи конвертовані облігації для збору коштів на купівлю біткоїнів. Успішний випадок Strategy може дати певні уроки для цього кроку Bit Digital.

План купівлі Ethereum та вплив на ринок

Варто зазначити, що з липня Bit Digital не здійснювала значних закупівель Ethereum, але компанія з 2022 року поступово накопичує та застейкує ETH. Якщо план фінансування на 100 мільйонів доларів буде успішно реалізовано, це дозволить Bit Digital суттєво збільшити свої запаси Ethereum.

Враховуючи поточну ціну Ethereum, яка становить приблизно 3,900 доларів, 100 мільйонів доларів можна купити близько 25,641 ETH. Подібна покупка може мати певний вплив на ринок, особливо якщо компанія вирішить завершити покупку в короткі терміни.

Конвертована облігація: міст між традиційними фінансами та криптоактивами

Bit Digital обрала шлях збору коштів через випуск Конвертована облігація, а не пряму акціонерну фінансування, що є вартою уваги. Конвертована облігація є змішаним цінним папером, власник якого може обрати перетворити його на акції компанії-емітента або отримати повернення основної суми та відсотків на момент погашення.

Цей спосіб фінансування є привабливим як для компаній, так і для інвесторів:

Для компанії: в порівнянні з прямим фінансуванням акціонерного капіталу, Конвертована облігація зазвичай має нижчу процентну ставку і не призводить до негайного розмивання прав власності існуючих акціонерів.

Для інвесторів: Конвертована облігація забезпечує безпеку фіксованого доходу, одночасно зберігаючи потенційний прибуток від участі в зростанні ціни акцій компанії.

У компаніях з криптоактивами Strategy кілька разів успішно використовував Конвертовану облігацію для фінансування своїх покупок біткоїнів. Bit Digital використовує подібну стратегію, що свідчить про те, що ця модель фінансування отримує визнання в криптоіндустрії.

застейкати收益：Bit Digital 的收入來源

Як компанія, що спеціалізується на стейкінгу Ethereum, одним із основних джерел доходу Bit Digital є винагороди, отримані від заステйкування ETH. Наразі річна прибутковість стейкінгу Ethereum становить приблизно 3-4%, що означає, що якщо Bit Digital інвестує всі 100 мільйонів доларів у покупку та заステйкування ETH, щорічно може бути отримано близько 3-4 мільйонів доларів доходу від стейкінгу.

Однак компанія в звіті за другий квартал цього року зазначила, що загальний дохід знизився, що може бути однією з причин, чому вона прагне розширити масштаби бізнесу. Збільшуючи обсяги володіння ETH та здійснюючи заステйкати, Bit Digital може підвищити свій рівень пасивного доходу та створити більш стабільні повернення для акціонерів.

Зростання інтересу інституційних інвесторів до Ethereum

Дія Bit Digital також відображає зростаючий інтерес інституційних інвесторів до Ethereum. Відтоді, як Ethereum у вересні 2022 року завершив перехід на механізм підтвердження частки (PoS), його енергетична ефективність значно покращилася, що робить його більш привабливим серед інституційних інвесторів, які дедалі більше дбають про екологію.

Крім того, очікування запуску спотового ETF на Ethereum також зміцнило довіру інститутів до ETH. Хоча Комісія з цінних паперів і бірж США ще не схвалила спотовий ETF на Ethereum, ринок загалом очікує, що це лише питання часу. Як тільки він буде схвалений, це надасть інституційним інвесторам більше можливостей для участі на ринку Ethereum.

Bit Digital як публічна компанія, яка планує масово купувати ETH, може ще більше підвищити увагу та прийняття Ethereum з боку традиційних фінансових установ.

Перспективи: Розвиток Bit Digital

З огляду на те, що Bit Digital переходить від видобутку біткоїнів до управління активами Ethereum, варто звернути увагу на його майбутні шляхи розвитку. Окрім збільшення обсягу володіння ETH та за стейкінгу, компанія також може дослідити кілька напрямків:

Розширені послуги стейкінгу: надання послуг стейкінгу Етер для установ та осіб з високим рівнем достатку

Розробка DeFi продуктів: використання наявних ETH для участі в децентралізованих фінансових заходах для отримання більш високих доходів

Досліджуйте інші мережі PoS: розширте свій бізнес на інші блокчейни, що використовують механізм підтвердження прав власності.

Надаємо рішення для управління шифруванням активів: забезпечуємо послуги з управління та зберігання шифрування активів для традиційних фінансових установ

Ці потенційні напрямки розвитку можуть створити нові джерела доходу для Bit Digital та зміцнити його позиції в сфері управління криптоактивами.

Висновок: нова хвиля розподілу криптоактивів серед інституцій

Bit Digital планує випустити конвертовану облігацію на 100 мільйонів доларів для покупки Ethereum, що є новою хвилею інституційного розподілу криптоактивів. Зі збільшенням кількості публічних компаній, які включають криптоактиви до своїх балансів, межа між традиційними фінансами та світом крипто поступово розмивається.

Для екосистеми Ethereum подібні покупки з боку інститутів можуть забезпечити більш стабільну базу попиту і потенційно позитивно вплинути на ціну ETH. Для інвесторів компанії, такі як Bit Digital, надають можливість непрямої участі в зростанні криптоактивів через фондовий ринок.

З поширенням стратегії цифрових активів (DAT) ми можемо побачити, як все більше компаній вживають подібних дій, що сприятиме подальшому просуванню інституціоналізації криптоактивів.