Чому Біткойн, ETH та альткоїни впали цього тижня: ключові фактори та сигнали

Цього тижня крипторинок змінився з оптимізму на початку вересня на різкі втрати. Біткойн, Ethereum та широкий спектр альткоїнів потрапили в нестабільний діапазон, з'явившись панічний продаж, а великі ходлери скористалися ситуацією. У цій статті ми розглянемо чотири основні фактори, що стоять за падінням, проаналізуємо ринкові настрої і вкажемо, на що трейдерам слід звернути увагу далі.

Що спричинило Падіння криптовалюти цього тижня

Аналізатор Ash Crypto підкреслює чотири критичних причини цього падіння:

1. $23 мільярд в опціонах, що закінчуються Квартальне закінчення опціонів на Біткойн та Етер викликало коригування позицій та волатильність. Аш стверджує, що китів можуть штовхати ціни до рівнів "максимального болю"—близько $110,000 для BTC та $3,700 для ETH.
2. Макроекономічний тиск через ризик закриття уряду США Занепокоєння щодо закриття уряду до 1 жовтня підвищило ризикованість. Сильний ріст ВВП (~3.8%) також зменшив очікування скорочення ставок у найближчій перспективі — негативно для спекулятивних активів.
3. Зміна ринкового настрою та панічний продаж Загальна капіталізація крипторинку знизилася приблизно на 2.1% до 3.76 трильйонів доларів, в той час як обсяг за 24 години зріс на 35%. Індекс страху та жадоби наблизився до "Страху", і багато токенів (, таких як BNB), потрапили в зону перепроданості.
4. Роздрібний важіль та каскадні ліквідації Роздрібні трейдери були сильно важелені. Зниження змусило до масових ліквідацій, посиливши продаж. Аш вважає, що китоподібні могли спланувати цей рух, щоб зловити трейдерів з надмірним важелем.

• Закінчення строку дії опціонів викликає технічну волатильність
• Макроекономічна невизначеність зменшує апетит до ризику
• Роздрібний надмірний кредит посилює корекції
• Кити можуть експлуатувати слабкі руки та каскад важелів

Як змінилася структура ринку та настрій

Конвергенція технічних і макрофакторів посилила рух. З огляду на те, що більшість позицій під тиском, настрій швидко змінився з бичачого на захисний. Прискорення обсягу під час падіння сигналізує про активну ліквідацію, а не про пасивний дрейф. Схоже, що китів та установи використали цю ситуацію на свою користь.

• Різкий сплеск обсягу під час падіння
• Індикатори настроїв стали негативними
• Кредитне плече посилює збитки для дрібних гравців

Що дивитися далі: Ключові індикатори та ризики

Оскільки ринок перетравлює цю ліквідацію, трейдерам слід стежити за:

• **Наступні варіанти **строки дії: як вони можуть вплинути на ціну
• Макро розробки: особливо політика США, ризики закриття та сигнали процентних ставок
• Метрики ліквідації на ринках деривативів: щоб побачити, чи продовжується каскадне падіння
• Зони підтримки: чи можуть BTC, ETH утримуватися поблизу останніх мінімумів

Висновок

Різке падіння Біткойна, Ethereum та альткоїнів цього тижня відображає комбінацію тиску від закінчення терміну дії деривативів, макроекономічних ризиків, надмірно кредитної поведінки роздрібних інвесторів та великих гравців, які використовують волатильність. Хоча це потрясіння є болючим, воно може перезавантажити ситуацію — підготувавши ринок до більш стабільного напрямку, як тільки волатильність зменшиться. Трейдерам слід залишатися пильними щодо потоків опціонів, макросигналів та умов кредитування в майбутньому.