Австралійське регулювання раптово змінюється, біржі шифрування будуть змушені подати заявку на фінансову ліцензію!

Міністерство фінансів Австралії нещодавно представило епохальну законопроект, який кардинально змінить регуляторний ландшафт країни щодо криптоактивів. Згідно з цією пропозицією, всі біржі криптоактивів та певні постачальники крипто послуг будуть зобов'язані мати австралійську ліцензію на фінансові послуги (AFSL), що знаменує собою значну зміну в регуляторному підході уряду Австралії до індустрії цифрових активів. Цей крок зробить Австралію важливим учасником глобального регулювання криптоактивів і може мати глибокий вплив на бізнес міжнародних бірж, включаючи Gate, в Австралії.

####Новий регуляторний каркас Австралії: перехід від добровільного до обов'язкового

Цей законопроект змінить Законопроект 2001 року про компанії, автоматично підпорядкувавши нові категорії фінансових продуктів, такі як платформи цифрових активів (DAP) та токенізовані платформи зберігання (TCP), усім правилам ліцензування та заходам захисту споживачів. Ця зміна означає, що австралійські регулятори більше не розглядатимуть криптобіржі як спеціальні сутності, а підпорядкують їх тому ж регуляторному режиму, що й традиційні фінансові установи.

«Основна увага цього фрейму зосереджена на представництві підприємств, які володіють активами клієнтів, а не на цифрових активах самих по собі», - пояснив австралійський міністерство фінансів у пояснювальній записці. Цей тонкий, але важливий момент вказує на те, що регуляторна увага буде зосереджена на платформах, які надають послуги, а не на природі чи класифікації криптоактивів.

####Область регулювання та визначення

Згідно з пропозицією, регульовані суб'єкти будуть поділені на дві великі категорії:

· Платформа цифрових активів (DAP): охоплює біржі криптоактивів та брокерів, включаючи підприємства, які надають послуги купівлі, обміну або зберігання криптоактивів.

· Платформа токенізованого зберігання (TCP): охоплює обробку токенізованих реальних активів, таких як токенізовані цінні папери, товари або нерухомість

Заступник міністра фінансів Австралії Даніель Муліно (Daniel Mulino) на регуляторному саміті Австралійського комітету з цифрової економіки, що відбувся в середу, заявив: «Цей законопроект досягне цієї мети шляхом розширення існуючого законодавства про фінансові послуги, але буде прийнято цілеспрямований підхід». Цей підхід має на меті збалансувати потреби в регулюванні та інновації в галузі.

####Регуляторні мотивації: захист споживачів від значних втрат

Міністерство фінансів Австралії чітко заявило, що основною метою цього законопроекту є захист споживачів. «Незважаючи на існуюче законодавче та регуляторне покриття, невдачі посередників цифрових активів завдали значних збитків споживачам, зокрема в Австралії», – зазначило міністерство у своїй заяві.

Це твердження, ймовірно, посилається на недавні крахи кількох глобальних бірж криптоактивів, таких як банкрутство FTX, які призвели до втрат для глобальних інвесторів на десятки мільярдів доларів. Уряд Австралії сподівається запобігти подібним подіям на своїй території шляхом впровадження більш суворих регуляторних рамок.

####Відмінності між чинним регулюванням та новою структурою

Згідно з повідомленням австралійської фінансової газети, відповідно до чинного законодавства, австралійські біржі криптоактивів повинні дотримуватися лише законодавства проти відмивання грошей та знати своїх клієнтів (KYC), що вважається відносно м'яким регуляторним середовищем. Нова структура значно підвищить вимоги до відповідності, змусивши криптобіржі підпорядковуватися тим же регуляторним стандартам, що й традиційні фінансові посередники, такі як оператори портфелів.

####Регуляторні органи та графік впровадження

Згідно з запропонованим законодавством, Австралійська комісія з цінних паперів і інвестицій (ASIC) стане основним регулятором, що видає ліцензії. ASIC буде відповідати за розгляд заявок, видачу ліцензій та нагляд за дотриманням вимог ліцензованими установами.

Цей законопроект наразі перебуває на стадії громадського обговорення, термін до 24 жовтня 2025 року. Це означає, що зацікавлені сторони мають приблизно місяць для надання відгуків, після чого уряд Австралії може внести зміни до пропозиції на основі отриманих коментарів, а потім подати її на розгляд парламенту.

####Спеціальна обробка регулювання стейблкоїнів

Слід зазначити, що, незважаючи на те, що уряд Австралії посилює загальний контроль над сектором криптоактивів, ASIC минулого тижня оголосив про класове звільнення, яке дозволяє ліцензованим посередникам розподіляти стейблкойни без необхідності окремого отримання затвердження регулятора. Це рішення фактично полегшило правила отримання ліцензій для посередників стейблкойнів, що свідчить про те, що австралійські регулятори вживають диференційовану регуляторну стратегію, коригуючи інтенсивність регулювання залежно від типу криптоактивів.

####Потенційний вплив на сектор криптоактивів

Цей законопроект, якщо буде прийнято, матиме глибокий вплив на екосистему криптоактивів в Австралії. Ось кілька можливих наслідків:

#####1. Зростання витрат на відповідність

Шифрувальні біржі та постачальники послуг стикнуться з вищими витратами на дотримання вимог, включаючи витрати на отримання та підтримку ліцензій на фінансові послуги, зарплати співробітників з дотримання вимог, а також витрати на впровадження більш суворих заходів управління ризиками та захисту споживачів.

#####2. Інтеграція ринку

Менші шифрувальні компанії можуть не витримати зростаючого регуляторного тягаря, що може призвести до консолідації на ринку, вигідної для великих бірж, які мають більше ресурсів.

#####3. Підвищення споживчої довіри

Більш сувора регуляторна рамка може підвищити довіру споживачів до криптоактивів на ринку, залучаючи більше традиційних інвесторів у цю галузь.

#####4. Міжнародний вплив

Регуляторний напрямок Австралії може вплинути на формування політики в інших країнах, особливо в тих, які ще не встановили чіткі рамки регулювання шифрування.

####Реакція галузі та наступні кроки

Реакція криптоактивів на цю пропозицію була неоднозначною. Деякі учасники галузі вважають, що чітка регуляторна база надасть галузі більшу визначеність і легітимність, що допоможе залучити інституційних інвесторів. Інші ж турбуються, що надмірне регулювання може задушити інновації та поставити Австралію в невигідне становище в глобальній крипто конкуренції.

"Регулювання — це двосічний меч," — сказав один з керівників австралійської біржі криптоактивів, "з одного боку, воно надає галузі легітимність та чіткість; з іншого боку, якщо його реалізувати неналежним чином, це може перешкоджати інноваціям та збільшувати непотрібне навантаження."

####Стратегії реагування підприємств

З огляду на насування зміни регулювання, криптовалютні компанії повинні врахувати такі стратегії:

Активна участь у процесі консультацій: надішліть відгуки до 24 жовтня, щоб вплинути на формування остаточних норм.

Попередня оцінка вимог до відповідності: зрозуміти вимоги для отримання фінансової послуги ліцензії, оцінити розриви у відповідності існуючої бізнес-моделі

Встановлення регуляторних відносин: створення активних каналів комунікації з ASIC та іншими відповідними регуляторними органами

Увага до міжнародного розвитку: уважно стежити за подібними регуляторними змінами в інших юрисдикціях, особливо на основних ринках, таких як США, Великобританія та ЄС.

####Висновок: початок нової ери регулювання в Австралії

Цей законопроект в Австралії позначає початок нової ери регулювання криптоактивів в країні. Включивши біржі криптоактивів у традиційну фінансову регуляторну структуру, австралійський уряд продемонстрував свій намір захистити споживачів і одночасно визнати законний статус індустрії цифрових активів.

Хоча ця зміна може створити виклики для галузі в короткостроковій перспективі, з довгострокової точки зору чітка регуляторна база може закласти основу для стійкого розвитку австралійського крипторинку. Для глобальних крипто бірж та постачальників послуг розуміння та адаптація до цих змін стане ключовим фактором успішної роботи на австралійському ринку.