Японська реформа податків на криптоактиви наближається: ставка податку може знизитися з 55% до 20% для стимулювання ринку

Оригінал|Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор|Венсер (@wenser 2010)

Оригінальна назва: Японія планує реформувати податкову ставку на криптовалюти до 20%, чи зможе це спричинити новий раунд покупок?

На щойно завершеному заході WebX в Японії, член Сенату Японської Ліберально-демократичної партії та голова Комітету з розподілу бюджетних коштів Катаяма Сатсукі (Katayama Satsuki, справжнє ім'я: 片山さつき) заявила на місці, що Японія наразі розглядає питання повторної класифікації криптовалют, тобто перегляду визначення таких відомих інвестиційних активів, як BTC, ETH тощо. Діючий податок на криптоактиви в Японії становить 55%, але якщо вдасться перевести криптоактиви з-під юрисдикції Закону про платіжні послуги до Закону про фінансові інструменти та біржову торгівлю, податкова ставка може знизитися до 20%, що відповідає ставці податку на акції. Вона також зазначила: "Ця реформа має всі шанси реалізуватися протягом одного-двох років, і очікується, що результати з'являться досить швидко. Напрямок цієї реформи вже був затверджений Кабінетом міністрів — зазвичай це означає активне просування. Але оскільки Ліберально-демократична партія наразі втратила більшість у парламенті, нам необхідно вести переговори з іншими політичними партіями, що потребує часу і може ускладнити процес, але вже кілька партій поділяють нашу ідею, тож ми будемо спостерігати за розвитком подій. Остаточне рішення має бути ухвалено до грудня."

Odaily Одайлій звіт про планету детально проаналізує це в статті, щоб обговорити, чи може реформа податкових ставок принести більше змін на ринок криптовалют.

Неминучі криптоподатки: економічна криза в умовах "нового капіталізму"

Продовжуючи переглядати реформу податку на криптовалюти, ініційовану Японським управлінням фінансових послуг і підтримувану провідною партією Ліберально-демократичною партією, основною причиною є дещо погане економічне середовище в Японії.

Міністерство охорони здоров'я Японії на початку липня опублікувало дані, які показують, що в травні реальна заробітна плата в Японії, скоригована на інфляцію, знизилася на 2,9% у річному обчисленні, що є подальшим розширенням зниження порівняно з виправленими 2,0% у квітні, і є найбільшим падінням з вересня 2023 року. Крім того, споживчий ціновий індекс, який використовує Міністерство охорони здоров'я для розрахунку реальної заробітної плати (включаючи ціни на свіжі продукти, не враховуючи витрати на оренду), у травні зріс на 4,0% у річному обчисленні, що значно перевищує зростання номінальної заробітної плати. Ціни на рис в Японії в травні зросли на 101,7% у річному обчисленні, що є найвищим показником за понад півстоліття.

Зростання цін, в поєднанні з попередніми висловлюваннями міністрів і проблемою товарних купонів, підриває довіру до ЛДП, як до партії, що править. 21 липня завершено підрахунок голосів на виборах до 27-го Сенату Японії, де урядова коаліція, що складається з ЛДП та партії Комейто, отримала в цілому 47 місць, не змогла досягти мети в 50 місць, що не дозволило зберегти більшість у Сенаті. Оскільки раніше також не було досягнуто більшості в Палаті представників, урядова коаліція офіційно стала "меншістю в обох палатах". Це вперше з моменту створення ЛДП у 1955 році, коли коаліція, що очолюється ЛДП, втратила більшість місць у обох палатах.

Окрім цього, переговори щодо тарифів між Японією та США також впливають на пульс японської економіки, впливаючи на зміни та розвиток економічної ситуації в Японії та за її межами. Сьогодні Японія перебуває в деякій «скрутній ситуації» через «внутрішні та зовнішні проблеми». У зв'язку з цим уряд Японії змушений шукати нові рішення в рамках нової капіталістичної політики. Конкретно, зусилля уряду Японії включають наступні 2 аспекти:

З одного боку, це здійснюється шляхом підвищення мінімальної заробітної плати для народу "відкриття джерел доходу". На початку серпня Міністерство праці Японії вирішило підвищити орієнтир на 2025 фінансовий рік для національної зваженої середньої мінімальної заробітної плати до 1118 єн за годину (приблизно 54,60 юанів), що є збільшенням на 63 єни у порівнянні з поточними 1055 єнами, або на 6%, що є найбільшим зростанням з моменту впровадження погодинної системи в 2002 році. Це також є 23-й рік поспіль, коли підвищується мінімальна заробітна плата в Японії. Якщо це буде реалізовано, у всіх префектурах вперше погодинна плата перевищить 1000 єн.

З іншого боку, зниження податків є способом для населення «економити». Наразі цей крок обмежений політичними суперечками і все ще перебуває на ранніх стадіях. Протягом тривалого часу Ліберально-демократична партія прагнула просувати переведення криптоактивів у нову категорію та зниження податків, щоб сприяти розвитку Японії як центру Web 3. Однак опозиційні партії, такі як Конституційна демократична партія та Демократична прогресивна партія, також робили подібні політичні обіцянки під час виборів (наприклад, захід, запропонований лідером Демократичної прогресивної партії Юйтіро Тамаки про NFT та заходи Web 3). Отже, після того, як Ліберально-демократична партія стала «меншістю», реформа податкової системи цієї партії неминуче затримується, щоб уникнути критики як «політика зменшення податків для багатих». Це також є причиною, чому реформа оподаткування криптовалют розглядається як нова можливість, а саме переведення криптовалют з «платіжного засобу», що регулюється Законом про платіжні послуги, у «фінансові продукти» відповідно до Закону про фінансові товарні угоди.

Таким чином, доходи від криптовалют з прогресивної податкової системи "різних доходів" з максимальною ставкою 55% (45% податку на прибуток + 10% податку на проживання) зменшаться до єдиного податку в розмірі 20%, такого ж, як і для акцій та облігацій.

Стратегія «двох кроків» у реформі податкової системи Японії: спочатку перегляд податкового законодавства, потім підвищення регулювання

Слід зазначити, що реформа податкової системи в Японії не є справою одного дня, а також через те, що криптоактиви підпадають під перехресні зміни Закону про платіжні послуги (PSA) та Закону про фінансові інструменти і обмін (FIEA), процес стає ще складнішим, крім того, він також підлягає перевірці Японським управлінням фінансових послуг (FSA) та політичному впливу парламенту.

На даний момент реформування податкової системи Японії буде здійснено в 2 етапи:

Перший крок, спочатку переглянути податкове законодавство, тобто перевести криптовалюту з категорії "загального оподаткування" в категорію "окремого оподаткування", таку ж, як для акцій, знижуючи ставку податку до приблизно 20% (15% податок на прибуток + 5,015% податок на проживання + спеціальний податок на відновлення).

Другий етап, знову підвищення регулювання, а саме шляхом внесення змін до закону, повторно класифікувати криптовалюту як фінансовий продукт, що дозволяє фінансовому управлінню застосовувати правила торгівлі з використанням внутрішньої інформації, стандарти розкриття інформації та заходи захисту інвесторів відповідно до Закону про фінансові інструменти.

Реформа податків на криптовалюти: крипто ETF та стабільна валюта єни на порозі

Варто зазначити, що вищезгадані реформи також розглядаються як підготовчий крок японських регуляторів до запуску ETF на криптовалюту та стабільної монети в єнах. Не можна не згадати, що нинішнє дещо сповільнене розвитку криптовалют в Японії пов'язане з такими безпековими інцидентами, як крадіжка біткоїнів на Mt.Gox; а надто високі податкові ставки також в певній мірі обмежують активність торгівлі в криптовалютній галузі.

Згідно з даними віце-президента Асоціації криптовалютного бізнесу Японії Шірайсі, у контексті розширення світового ринку криптовалют з 872 мільярдів доларів до 2,66 трильйона доларів, обсяг торгівлі в Японії зріс лише з 66,6 мільярда доларів у 2022 році до приблизно 133 мільярдів доларів цього року, що становить лише приблизно подвоєння.

Водночас, опитування, проведене Біткойн-клубом Корнелла, показало, що 88% японських жителів ніколи не володіли біткойном; але спільне опитування, проведене Nomura Holdings та Laser Digital, показало, що 54% японських інституційних інвесторів планують інвестувати в криптоактиви протягом трьох років.

Виходячи з наведених вище даних, реформа податків на криптовалюти, запуск крипто-ETF та випуск стабільної валюти у єнах є актуальними. Згідно з повідомленнями ЗМІ, перша стабільна валюта у єнах - JPYC, була схвалена Японською службою фінансових послуг, випущена однойменною токійською фінансовою технологічною компанією, планує випустити стабільну валюту на суму 1 трильйон єн (близько 67,8 мільярда доларів США) протягом трьох років, яка буде підтримуватися ліквідними активами, такими як депозити та державні облігації. Потенційні сценарії використання включають міжнародні грошові перекази, корпоративні платежі та DeFi. Друга за величиною японська банк, Mitsubishi UFJ Financial Group (SMBC), також раніше оголошувала про плани співпраці з Ava Labs та Fireblocks для запуску стабільної валюти.

Криптовалюта та інші нові індустрії вважаються "рятувальним кругом" для розвитку японського суспільства

Причина, чому японський уряд так серйозно ставиться до індустрії криптовалют, полягає в тому, що він бачить потенціал розвитку нових галузей, представлених індустрією криптовалют. На конференції WebX 2025, що проходила в Токіо, прем'єр-міністр Японії Ісіхара Сигемаса заявив на місці, що в умовах загострення геополітичної невизначеності пошук нових шляхів економічного зростання стає надзвичайно важливим. Японський уряд продовжить оптимізувати середовище розвитку нових галузей, сприяючи розвитку таких нових галузей, як цифрові технології, напівпровідники, штучний інтелект, космос і Web 3, через заходи, такі як інвестиційна підтримка та реформування законодавства, для стимулювання розквіту нових індустрій.

Ши Помао також зазначив, що основною причиною зменшення населення Японії є надмірна концентрація населення в Токіо, що призводить до зниження як рівня народжуваності, так і рівня шлюбів, формуючи порочне коло. На цьому історичному етапі уряд сподівається реалізувати потенціал нових технологій, таких як Web 3, щоб принести нову енергію японському суспільству. Технології Web3 допоможуть у реалізації різних реформ, ініційованих урядом, завдяки інноваційному застосуванню цифрових технологій, які не лише підвищать конкурентоспроможність галузі, але й нададуть нові рішення для вирішення соціальних проблем, таких як розвиток регіонів та зміна демографічної структури.

Висновок: Коли розпочнеться реформа податкової ставки і коли вона буде реалізована?

Згідно з циклом змін законодавства Японії, процес реформування податкової системи зазвичай дотримується річного темпу: щороку в грудні публікується план змін до податкової системи, в березні-квітні наступного року подається на розгляд парламенту, ухвалюється приблизно в червні, а вступає в силу в квітні наступного року. Реформа податкової ставки для криптовалют є дещо терміновою, тому конкретні пропозиції, як очікується, будуть представлені до кінця року, а законодавчі дії можуть відбутися на початку 2026 року.

Щодо офіційного впровадження, можливо, потрібно буде почекати до червня 2026 року або навіть на друге півріччя цього року. Ключовими особами, які просувають цей законопроект, є команда Web 3 проектів Ліберально-демократичної партії (Web 3 PT) на чолі з Masaaki Taira (, Katsunobu Kato ), президентом JCBA та CEO Bitbank Noriyuki Hirosue (, а також згадуваним раніше сенатором Ліберально-демократичної партії Японії та головою комісії з бюджету Katayama Satsuki.

В цей час ринок має сподіватися на нову хвилю покупок.