Президент Сполучених Штатів Дональд Трамп продовжує розширювати криптоопції, але розробники децентралізованих фінансів (DeFi) скаржаться після того, як один із них мав дуже поганий день у суді.
Виконавчі укази Трампа щодо пенсій, дебанкінгу
Операція Choke Point 3.0?
DeFi святкує настанови SEC щодо ліквідного стекингу
Вердикт по Tornado Cash є змішаним результатом для Storm
NYDFS наклав штраф на Paxos через BUSD
7 серпня Дональд Трамп видав два укази, які розширюють можливості для операторів цифрових активів та інвесторів. Один з цих указів дозволить криптовалюті проникати в пенсійне планування американців, тоді як інший обіцяє покарати будь-якого банкіра, який наважиться відмовити в обслуговуванні криптобізнесу.
Фактологічний лист, що охоплює перше розпорядження, підтверджує минуломісячні звіти про те, що Трамп дозволить програмам пенсійного забезпечення 401(k), спонсорованим роботодавцем, включати токени ( разом з іншими спекулятивними продуктами) у їх інвестиційний мікс. Розпорядження ставить за мету дозволити інвесторам "отримувати доступ до альтернативних активів для кращих доходів та диверсифікації."
Зокрема, Міністерству праці було сказано переглянути свої рекомендації щодо обов'язків фідуціарів стосовно інвестицій в альтернативні активи та уточнити свою нову позицію. Міністр праці проконсультується з Міністром фінансів, Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) та іншими федеральними регуляторами, щоб визначити, чи потрібно цим агентствам вносити зміни до своїх власних правил, щоб узгодити їх з позицією Міністерства праці.
Другий наказ забороняє "політизоване або незаконне позбавлення банківських послуг". Федеральним регуляторам буде заборонено просувати "політику та практики, які дозволяють фінансовим установам відмовляти або обмежувати послуги на основі політичних переконань, релігійних переконань або законної бізнес-діяльності, забезпечуючи справедливий доступ до банківських послуг для всіх американців."
Федеральним банківським регуляторам наказано вилучити будь-які згадки про "репутаційний ризик" зі своїх документів, тоді як Адміністрація малого бізнесу отримала вказівку змусити "усі фінансові установи, що підлягають її юрисдикції, докласти розумних зусиль для відновлення обслуговування клієнтів та потенційних клієнтів, яким раніше було відмовлено в послугах через незаконне дебанкінг."
Різні федеральні агенції та посадові особи об'єднаються, щоб «розробити комплексну стратегію для подальшої боротьби з політизованими або незаконними діями з дебанкінгом, включаючи можливі законодавчі або регуляторні рішення.»
Але найзначніша частина цього наказу говорить регуляторам банківської сфери «переглянути фінансові установи на предмет минулих або поточних політик, що сприяють політизованому або незаконному дебанкінгу, і вжити заходів для виправлення ситуації, включаючи штрафи або угоди про визнання провини». Аналогічно, регулятори «переглянуть дані нагляду та скарг на предмет випадків незаконного дебанкінгу на основі релігії та передадуть такі випадки Генеральному прокурору.»
Факт-лист наводить деякі реальні інциденти дебанкінгу, насамперед пов'язані з консервативними групами, але також зазначає власні труднощі Трампа ( більше про це нижче ) і зазначає, що "індустрія цифрових активів також стала мішенню для несправедливих дебанкінгових дій."
Помста дебанків
У повідомленні, опублікованому Wall Street Journal на початку цього тижня, ходили чутки про указ про дебанкінг. Чанпень ‘CZ’ Чжао, засновник біржі цифрових активів Binance, висловив свою підтримку чуткам у твіттері, зазначивши: "колись банки-кореспонденти в США блокували транзакції, пов'язані з криптовалютою (fiat для купівлі криптовалюти). Це відкриває банківське обслуговування для криптовалюти на міжнародному рівні."
По повідомленням, генезис замовлення виник внаслідок рішення Bank of America (BoA) (NASDAQ: BAC) закрити рахунки, пов'язані з християнською групою, що діє в Уганді. Хоча група повідомляє, що BoA діяв з ворожістю щодо їх релігійних переконань, BoA наполягає на тому, що вона просто не обслуговує малий бізнес, що працює за межами кордонів Америки.
Газета New York Post пізніше повідомила, що BoA та JPMorgan (NASDAQ: JPM) обидва закрили рахунки Президента Трампа після атаки 6 січня 2021 року на Капітолій у Вашингтоні. Джерела в банках стверджували, що регулятори банківського сектору під керівництвом Президента Байдена попередили банки, що продовження угод з Трампом може порушити правила, які забороняють їм вести справи з клієнтами, які становлять репутаційний ризик.
Представник JPMorgan не спростував інформацію Post щодо питання репутаційного ризику, але заявив, що компанія не "закриває рахунки з політичних причин, і ми погоджуємося з Президентом Трампом, що регуляторні зміни є вкрай необхідними." Представник BoA відмовився коментувати.
Наступного дня Трамп зателефонував у CNBC на програму Squawk Box і його запитали про ці звіти. Трамп сказав: "У мене було багато, багато рахунків, завантажених готівкою... і вони сказали мені: 'Вибачте, сер, ми не можемо вас мати. У вас є 20 днів, щоб вийти.'"
Трамп стверджував, що генеральний директор BoA Браян Мойніхан «цілував мені дупу, коли я був президентом, а коли я зателефонував йому після того, як я був президентом, щоб внести мільярд доларів плюс і багато інших речей, що важливіше, щоб відкрити рахунки... І він сказав: 'Ми не можемо цього зробити.'
Трамп сказав, що він "врешті-решт ходив до маленьких банків скрізь. Я маю на увазі, я вклав 10 мільйонів доларів сюди, 10 мільйонів туди ... мені пощастило, що я їх взагалі мав. Вони робили мені послугу. І це тому, що банки дуже погано дискримінували мене."
Трамп сказав, що банки "не бояться нічого, крім регулятора. Їхніх регуляторів та їхніх дружин." Трамп стверджував, що команда Байдена "сказала банківським регуляторам: 'зробіть все, що можете, щоб знищити Трампа.' І саме це вони і зробили."
Пізніше того дня CNBC запитала Мойніхана про заяви Трампа. Мойніхан сказав: "президент прагне до правильного ... правильно перевіряти ці правила, тому що ... вони призводять до прийняття рішень, які можна розглядати заднім числом і приймати інакше."
Запитаний, чи боїться він будь-якої "відплати" від Трампа, Мойніган сказав: "ми пройдемо через це і напишемо деякі правила, а потім ми зможемо їх дотримуватися ... ми повинні зупинити регуляторів, які за лаштунками коливаються туди-сюди і змушують компанії, як наша, приймати рішення, які Конгрес не прийняв або [Trump] не прийняв."
У січні Дональд Трамп виступив по супутнику на Всесвітньому економічному форумі (WEF), де був присутній Мойніган. Трамп звернувся безпосередньо до Мойнігана, кажучи: "Сподіваюся, ви почнете відкривати свій банк для консерваторів. Тому що багато консерваторів скаржаться, що банки не дозволяють їм вести бізнес у банку." Трамп також згадав генерального директора JPMorgan Джеймі Даймона, сказавши: "Ви повинні відкрити свої банки для консерваторів, тому що те, що ви робите, неправильно."
Назад до верху ↑
Бити мертвого коня?
Проблема «репутаційного ризику» в основному була вирішена новими призначеними Дональдом Трампом керівниками банківських регуляторів Америки. Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) та Контролер валюти (OCC) скасували рекомендації ери Байдена щодо ризику цієї весни.
Республіканці в обох палатах Конгресу потім внесли законопроекти, щоб закріпити заборону регуляторів використовувати репутаційний ризик як виправдання для відмови або відкликання послуг.
Крипто-сектор стверджував, що він був основною мішенню цієї репутаційної кампанії, яку сектор назвав Операція Choke Point 2.0. Минулого тижня Алекс Рампелл, генеральний партнер венчурної капітальної групи, орієнтованої на технології, Andreessen Horowitz (a16z), випустив попередження про те, що версія 3.0 цієї кампанії тепер ведеться самими банками без жодного тиску з боку уряду.
Рампелл згадував про нещодавній крок JPM щодо введення зборів для агрегаторів даних, таких як Plaid, які слугують мостами між банками та фінансовими технологіями. Рампелл назвав це "черствим і маніпулятивним спробою вбити конкуренцію та вибір споживачів", залишивши осторонь той факт, що агрегатори передали б ці збори багатьом фінансовим технологіям, в яких a16z має частку.
Але за два дні до публікації посту Рампелл, Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB) змінило свою позицію в юридичному позові, який дозволив би JPM продовжити свій план збору комісій. Ця зміна сталася після прямого звернення до Трампа від коаліції агрегаторів даних, фінансових технологій і криптооператорів.
Отже, попередження a16z надійшло трохи пізно. Намір Рампелла, здається, полягав у тому, щоб відвернути інші банки від навіть розгляду можливості йти тим же шляхом. Як сказав Рампелл, "[i]f [JPM], якщо це пройде, кожен банк піде за цим."
Рампелл, можливо, також лобіював за швидше затвердження зростаючої кількості криптофірм, які подають заявки на національні банківські статути. Як він сказав: “[i] у ідеальному світі споживачі голосували б своїми гаманцями. Але, ймовірно, кожен банк буде це робити, і отримання нового банківського статуту займає роки. Багато банків мають заручників, а не клієнтів.”
Назад до верху ↑
SEC щодо ліквідного стекингу: вперед!
5 серпня Департамент фінансів корпорацій SEC випустив нові ненормативні рекомендації, що "ліквідні стейкінг" діяльності "не пов'язані з пропозицією та продажем цінних паперів", якщо стейкнуті токени "є частиною або підлягають інвестиційному контракту."
Таким чином, «постачальники, залучені до процесу карбування, випуску та викупу Токенів Стейкінг-Рецептів … а також особи, залучені до вторинних ринкових пропозицій та продажів Токенів Стейкінг-Рецептів, не зобов’язані реєструвати ці транзакції в Комісії відповідно до Закону про цінні папери.»
Ліквідне стекинг передбачає, що користувачі блокчейну з доказом частки ставлять рідні токени мережі в обмін на новостворені токени — згадані Токени Квитка Стекингу — які є токенізованими версіями активів, що ставляться. Ідея полягає в тому, щоб звільнити ліквідність для платформ децентралізованих фінансів (DeFi), забезпечуючи при цьому безперебійну роботу механізму консенсусу мережі.
Попереднє керівництво SEC націлилося на кілька компаній, які займаються ліквідним стекингом, але це було тоді, а зараз інша ситуація. Важливо, що оголошення SEC з’явилося всього через тиждень після того, як вона отримала спільну заяву від кількох компаній DeFi та їхніх венчурних інвесторів, які закликали регулятора "схвалити рамки, які підтримують інтеграцію [ліпідних токенів] у традиційні фінансові продукти." (У цьому випадку продуктами були біржові фонди (ETF) на основі токенів SOL.)
Загальна реакція сектора цифрових активів на цю новину може бути описана як захоплена, хоча було закликано до обережності, враховуючи той факт, що заява підрозділу не має юридичної сили, поки не буде офіційно прийнята SEC.
Заява слідує за випуском минулого тижня плану SEC для Проекту Крипто, який знаменує собою драматичне послаблення правил щодо майже всього, що стосується цифрових активів.
Мэтт Хоуган, головний інвестиційний директор постачальника ETF Bitwise (, одного з підписантів подання цього ETF на SOL ), випустив нотатку 5 серпня, в якій заявив, що заява голови SEC Пола Аткіна про Проект Крипто є "найбільш повним баченням того, як криптовалюта може змінити фінансові ринки, яке я читав… Це якби голова SEC узяв всі найкращі ідеї, які прихильники криптовалюти просували протягом останнього десятиліття, і упакував їх в одну промову, разом з деталями про те, як SEC може насправді реалізувати їх."
Не всі святкують цей тренд. Комісар SEC Каролін Креншоу — єдина залишена комісарка, призначена демократами — випустила різкий відповідь на оголошення про ліквідне стекинг. Креншоу сказала, що спроби SEC забезпечити "більшу ясність" насправді "лише затемнили[d] воду."
Не приховуючи слів, Креншоу сказав, що заява SEC "накладає фактичні припущення одне на інше, в результаті чого формується хитка стіна фактів без якоря в реальності індустрії". "Серія остаточних декларацій про те, як працює ліквідне стекинг ... може не відображати prevailing conditions на місцях."
Аманда Фішер, яка була начальником штабу колишнього голови SEC Гері Генслера, написала у Твіттері свою думку, що позиція SEC щодо ліквідного стекингу схожа на благословення "того ж типу рефінансування, яке знищило Lehman Brothers."
Відповідаючи на цю позицію Крістофера Перкінса—колишнього керівника Lehman і нинішнього президента інвестиційної компанії Coinfund—Фішер заперечив, що "[s]казати, що крипто не схоже на Lehman Brothers, оскільки ви були активні під час краху Lehman Brothers, це не те свідчення, яким ви думаєте."
Назад до верху ↑
Розробники Tornado Cash виграють деякі, програють деякі
4 серпня комісарка SEC Хестер ‘Крипто Мама’ Пірс виступила на Конференції з науки про блокчейн, де вона захищала права розробників DeFi, які просувають "фінансову конфіденційність в цифрову епоху."
Наголошуючи, що це була її власна думка, а не офіційна заява політики SEC, Пірс згадала монети-міксери як засоби, що допомагають людям забезпечувати конфіденційність у їхніх онлайн-діях. Як таке, "уряд повинен пильно охороняти можливість американців вільно їх використовувати... Люди також використовують ці інструменти для поганих цілей, але ставитися до технології як до злочинця вплине на конфіденційність законних користувачів."
Два дні після виступу Пірса, присяжні у федеральному судовому процесі в США щодо Tornado Cash (TC) співзасновника Романа Шторма винесли вердикт. Шторм був визнаний винним у змові для ведення незареєстрованого бізнесу з передачі грошей, але присяжні не змогли досягти одностайного вердикту щодо більш серйозних звинувачень у відмиванні грошей та допомозі у порушенні економічних санкцій США.
Співзасновник Storm та TC Роман Семенов (, який залишається на свободі ), був звинувачений у 2023 році в нібито сприянні відмиванню понад 1 мільярда доларів США вартості токена ETH мережі Ethereum. Прокурори стверджували, що значна частина ETH, очищеного через TC, була прибутком від злочинної діяльності, зокрема токени, вкрадені відомою групою хакерів Lazarus з Північної Кореї.
Захист Storm відобразив давні аргументи розробників DeFi скрізь, що вони просто розробляють програмне забезпечення і не беруть на себе відповідальність за токени, які проходять через їхні протоколи, отже, вони не несуть відповідальності за те, як їхні інструменти використовуються або ким.
Шторм, який ще не прокоментував вироки через свій акаунт у X, запропонував короткий коментар журналісту Crypto in America Елеонорі Террет на виході з суду. Шторм нібито сказав, що той факт, що журі не змогло ухвалити рішення за двома обвинуваченнями, є "великою перемогою. Обвинувачення за статтею 1960 – це дурниця, і ми будемо боротися за це до кінця." (Розділ 1960 є федеральним законом, що забороняє передачу грошей без державної або федеральної ліцензії.)
Прокурори не сказали, чи вирішать вони повторно судити Шторм за звинуваченнями в відмиванні грошей/санкціях. Шторм може зіткнутися з п'ятьма роками ув'язнення за вирок щодо передачі грошей, але йому дозволили залишитися на свободі до винесення вироку (дата якого ще не встановлена).
Реакція громади DeFi на вироки Шторма була змішаною: від полегшення до обурення. Фонд освіти DeFi опублікував у Twitter своє розчарування і пообіцяв "продовжити підтримувати Шторма під час його апеляції" щодо засудження 1960 року. Асоціація блокчейну в Twitter написала, що вирок "становить небезпечний прецедент для розробників відкритого програмного забезпечення. Ми закликаємо його до апеляції."
Але сподівання на апеляцію Storm отримали удар минулого тижня, коли двоє розробників, які стояли за конкурентом Samourai Wallet, визнали себе винними за звинуваченнями у змові з метою здійснення незареєстрованої грошової передачі в обмін на зняття звинувачень у відмиванні грошей. Пара погодилася не оскаржувати жодний термін ув'язнення менше п'яти років і погодилася конфіскувати 237 мільйонів доларів.
Тим не менш, існує висока ймовірність, що Трамп може помилувати Шторм навіть до початку його апеляції. Нова прихильність Трампа до всього, що пов’язано з криптовалютою, вже призвела до того, що він помилував біржу BitMEX і засновника Silk Road Росса Ульбріхта.
Назад до верху ↑
Paxos ладнає з Нью-Йорком
7 серпня Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS) оголосив, що досяг угоди на суму 48,5 мільйона доларів із Paxos Trust. Ця угода є наслідком невдалої співпраці між Paxos і Binance у випуску стейблкоїну BUSD.
NYDFS заявив, що Paxos погодився сплатити штраф у розмірі 26,5 мільйона доларів за "недостатнє проведення належної перевірки свого колишнього партнера, Binance, та системні збої в програмі боротьби з відмиванням грошей Paxos." Paxos також погодився інвестувати 22 мільйони доларів "для покращення своєї програми дотримання вимог та усунення недоліків."
NYDFS заявив, що Paxos «не мав належних контролів для ефективного моніторингу значної незаконної діяльності, що відбувалася на Binance або через неї, і не зміг повідомити про червоні прапори старшому керівництву Paxos і його раді».
Окрім Binance, NYDFS також виявив, що Paxos «протягом років працював з неналежною програмою комплаєнсу». Клієнти, яких підозрювали в незаконній скоординованій діяльності, «могли відкривати кілька рахунків і залишатися непоміченими». Paxos також не зміг виявити «очевидні схеми відмивання грошей, що, таким чином, погіршило його недоліки у комплаєнсі при onboarding'у.»
Голова NYDFS Адрієн Гарріс сказала: "регульовані суб'єкти повинні підтримувати відповідні рамки управління ризиками, які відповідають їх бізнес-ризикам, що включає відносини з бізнес-партнерами та сторонніми постачальниками."
Paxos опублікував заяву, в якій йдеться: "обговорювані питання відповідності є історичними проблемами, які були виявлені понад два з половиною роки тому і з тих пір були повністю усунуті. Ці питання не вплинули на рахунки клієнтів і не завдали шкоди споживачам."
Paxos припинив випуск нових BUSD у 2023 році після того, як SEC надіслав компанії повідомлення Wells, вказуючи на те, що заходи примусового виконання проти Paxos були неминучими через те, що SEC вважає BUSD незареєстрованим цінним папером. NYDFS пізніше висунув подібні звинувачення щодо статусу BUSD.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Трамп виставляє криптовалютний килимок вітання, погрожує ворогам криптовалюти
Президент Сполучених Штатів Дональд Трамп продовжує розширювати криптоопції, але розробники децентралізованих фінансів (DeFi) скаржаться після того, як один із них мав дуже поганий день у суді.
7 серпня Дональд Трамп видав два укази, які розширюють можливості для операторів цифрових активів та інвесторів. Один з цих указів дозволить криптовалюті проникати в пенсійне планування американців, тоді як інший обіцяє покарати будь-якого банкіра, який наважиться відмовити в обслуговуванні криптобізнесу.
Фактологічний лист, що охоплює перше розпорядження, підтверджує минуломісячні звіти про те, що Трамп дозволить програмам пенсійного забезпечення 401(k), спонсорованим роботодавцем, включати токени ( разом з іншими спекулятивними продуктами) у їх інвестиційний мікс. Розпорядження ставить за мету дозволити інвесторам "отримувати доступ до альтернативних активів для кращих доходів та диверсифікації."
Зокрема, Міністерству праці було сказано переглянути свої рекомендації щодо обов'язків фідуціарів стосовно інвестицій в альтернативні активи та уточнити свою нову позицію. Міністр праці проконсультується з Міністром фінансів, Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) та іншими федеральними регуляторами, щоб визначити, чи потрібно цим агентствам вносити зміни до своїх власних правил, щоб узгодити їх з позицією Міністерства праці.
Другий наказ забороняє "політизоване або незаконне позбавлення банківських послуг". Федеральним регуляторам буде заборонено просувати "політику та практики, які дозволяють фінансовим установам відмовляти або обмежувати послуги на основі політичних переконань, релігійних переконань або законної бізнес-діяльності, забезпечуючи справедливий доступ до банківських послуг для всіх американців."
Федеральним банківським регуляторам наказано вилучити будь-які згадки про "репутаційний ризик" зі своїх документів, тоді як Адміністрація малого бізнесу отримала вказівку змусити "усі фінансові установи, що підлягають її юрисдикції, докласти розумних зусиль для відновлення обслуговування клієнтів та потенційних клієнтів, яким раніше було відмовлено в послугах через незаконне дебанкінг."
Різні федеральні агенції та посадові особи об'єднаються, щоб «розробити комплексну стратегію для подальшої боротьби з політизованими або незаконними діями з дебанкінгом, включаючи можливі законодавчі або регуляторні рішення.»
Але найзначніша частина цього наказу говорить регуляторам банківської сфери «переглянути фінансові установи на предмет минулих або поточних політик, що сприяють політизованому або незаконному дебанкінгу, і вжити заходів для виправлення ситуації, включаючи штрафи або угоди про визнання провини». Аналогічно, регулятори «переглянуть дані нагляду та скарг на предмет випадків незаконного дебанкінгу на основі релігії та передадуть такі випадки Генеральному прокурору.»
Факт-лист наводить деякі реальні інциденти дебанкінгу, насамперед пов'язані з консервативними групами, але також зазначає власні труднощі Трампа ( більше про це нижче ) і зазначає, що "індустрія цифрових активів також стала мішенню для несправедливих дебанкінгових дій."
Помста дебанків
У повідомленні, опублікованому Wall Street Journal на початку цього тижня, ходили чутки про указ про дебанкінг. Чанпень ‘CZ’ Чжао, засновник біржі цифрових активів Binance, висловив свою підтримку чуткам у твіттері, зазначивши: "колись банки-кореспонденти в США блокували транзакції, пов'язані з криптовалютою (fiat для купівлі криптовалюти). Це відкриває банківське обслуговування для криптовалюти на міжнародному рівні."
По повідомленням, генезис замовлення виник внаслідок рішення Bank of America (BoA) (NASDAQ: BAC) закрити рахунки, пов'язані з християнською групою, що діє в Уганді. Хоча група повідомляє, що BoA діяв з ворожістю щодо їх релігійних переконань, BoA наполягає на тому, що вона просто не обслуговує малий бізнес, що працює за межами кордонів Америки.
Газета New York Post пізніше повідомила, що BoA та JPMorgan (NASDAQ: JPM) обидва закрили рахунки Президента Трампа після атаки 6 січня 2021 року на Капітолій у Вашингтоні. Джерела в банках стверджували, що регулятори банківського сектору під керівництвом Президента Байдена попередили банки, що продовження угод з Трампом може порушити правила, які забороняють їм вести справи з клієнтами, які становлять репутаційний ризик.
Представник JPMorgan не спростував інформацію Post щодо питання репутаційного ризику, але заявив, що компанія не "закриває рахунки з політичних причин, і ми погоджуємося з Президентом Трампом, що регуляторні зміни є вкрай необхідними." Представник BoA відмовився коментувати.
Наступного дня Трамп зателефонував у CNBC на програму Squawk Box і його запитали про ці звіти. Трамп сказав: "У мене було багато, багато рахунків, завантажених готівкою... і вони сказали мені: 'Вибачте, сер, ми не можемо вас мати. У вас є 20 днів, щоб вийти.'"
Трамп стверджував, що генеральний директор BoA Браян Мойніхан «цілував мені дупу, коли я був президентом, а коли я зателефонував йому після того, як я був президентом, щоб внести мільярд доларів плюс і багато інших речей, що важливіше, щоб відкрити рахунки... І він сказав: 'Ми не можемо цього зробити.'
Трамп сказав, що він "врешті-решт ходив до маленьких банків скрізь. Я маю на увазі, я вклав 10 мільйонів доларів сюди, 10 мільйонів туди ... мені пощастило, що я їх взагалі мав. Вони робили мені послугу. І це тому, що банки дуже погано дискримінували мене."
Трамп сказав, що банки "не бояться нічого, крім регулятора. Їхніх регуляторів та їхніх дружин." Трамп стверджував, що команда Байдена "сказала банківським регуляторам: 'зробіть все, що можете, щоб знищити Трампа.' І саме це вони і зробили."
Пізніше того дня CNBC запитала Мойніхана про заяви Трампа. Мойніхан сказав: "президент прагне до правильного ... правильно перевіряти ці правила, тому що ... вони призводять до прийняття рішень, які можна розглядати заднім числом і приймати інакше."
Запитаний, чи боїться він будь-якої "відплати" від Трампа, Мойніган сказав: "ми пройдемо через це і напишемо деякі правила, а потім ми зможемо їх дотримуватися ... ми повинні зупинити регуляторів, які за лаштунками коливаються туди-сюди і змушують компанії, як наша, приймати рішення, які Конгрес не прийняв або [Trump] не прийняв."
У січні Дональд Трамп виступив по супутнику на Всесвітньому економічному форумі (WEF), де був присутній Мойніган. Трамп звернувся безпосередньо до Мойнігана, кажучи: "Сподіваюся, ви почнете відкривати свій банк для консерваторів. Тому що багато консерваторів скаржаться, що банки не дозволяють їм вести бізнес у банку." Трамп також згадав генерального директора JPMorgan Джеймі Даймона, сказавши: "Ви повинні відкрити свої банки для консерваторів, тому що те, що ви робите, неправильно."
Назад до верху ↑
Бити мертвого коня?
Проблема «репутаційного ризику» в основному була вирішена новими призначеними Дональдом Трампом керівниками банківських регуляторів Америки. Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) та Контролер валюти (OCC) скасували рекомендації ери Байдена щодо ризику цієї весни.
Республіканці в обох палатах Конгресу потім внесли законопроекти, щоб закріпити заборону регуляторів використовувати репутаційний ризик як виправдання для відмови або відкликання послуг.
Крипто-сектор стверджував, що він був основною мішенню цієї репутаційної кампанії, яку сектор назвав Операція Choke Point 2.0. Минулого тижня Алекс Рампелл, генеральний партнер венчурної капітальної групи, орієнтованої на технології, Andreessen Horowitz (a16z), випустив попередження про те, що версія 3.0 цієї кампанії тепер ведеться самими банками без жодного тиску з боку уряду.
Рампелл згадував про нещодавній крок JPM щодо введення зборів для агрегаторів даних, таких як Plaid, які слугують мостами між банками та фінансовими технологіями. Рампелл назвав це "черствим і маніпулятивним спробою вбити конкуренцію та вибір споживачів", залишивши осторонь той факт, що агрегатори передали б ці збори багатьом фінансовим технологіям, в яких a16z має частку.
Але за два дні до публікації посту Рампелл, Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB) змінило свою позицію в юридичному позові, який дозволив би JPM продовжити свій план збору комісій. Ця зміна сталася після прямого звернення до Трампа від коаліції агрегаторів даних, фінансових технологій і криптооператорів.
Отже, попередження a16z надійшло трохи пізно. Намір Рампелла, здається, полягав у тому, щоб відвернути інші банки від навіть розгляду можливості йти тим же шляхом. Як сказав Рампелл, "[i]f [JPM], якщо це пройде, кожен банк піде за цим."
Рампелл, можливо, також лобіював за швидше затвердження зростаючої кількості криптофірм, які подають заявки на національні банківські статути. Як він сказав: “[i] у ідеальному світі споживачі голосували б своїми гаманцями. Але, ймовірно, кожен банк буде це робити, і отримання нового банківського статуту займає роки. Багато банків мають заручників, а не клієнтів.”
Назад до верху ↑
SEC щодо ліквідного стекингу: вперед!
5 серпня Департамент фінансів корпорацій SEC випустив нові ненормативні рекомендації, що "ліквідні стейкінг" діяльності "не пов'язані з пропозицією та продажем цінних паперів", якщо стейкнуті токени "є частиною або підлягають інвестиційному контракту."
Таким чином, «постачальники, залучені до процесу карбування, випуску та викупу Токенів Стейкінг-Рецептів … а також особи, залучені до вторинних ринкових пропозицій та продажів Токенів Стейкінг-Рецептів, не зобов’язані реєструвати ці транзакції в Комісії відповідно до Закону про цінні папери.» Ліквідне стекинг передбачає, що користувачі блокчейну з доказом частки ставлять рідні токени мережі в обмін на новостворені токени — згадані Токени Квитка Стекингу — які є токенізованими версіями активів, що ставляться. Ідея полягає в тому, щоб звільнити ліквідність для платформ децентралізованих фінансів (DeFi), забезпечуючи при цьому безперебійну роботу механізму консенсусу мережі.
Попереднє керівництво SEC націлилося на кілька компаній, які займаються ліквідним стекингом, але це було тоді, а зараз інша ситуація. Важливо, що оголошення SEC з’явилося всього через тиждень після того, як вона отримала спільну заяву від кількох компаній DeFi та їхніх венчурних інвесторів, які закликали регулятора "схвалити рамки, які підтримують інтеграцію [ліпідних токенів] у традиційні фінансові продукти." (У цьому випадку продуктами були біржові фонди (ETF) на основі токенів SOL.)
Загальна реакція сектора цифрових активів на цю новину може бути описана як захоплена, хоча було закликано до обережності, враховуючи той факт, що заява підрозділу не має юридичної сили, поки не буде офіційно прийнята SEC.
Заява слідує за випуском минулого тижня плану SEC для Проекту Крипто, який знаменує собою драматичне послаблення правил щодо майже всього, що стосується цифрових активів.
Мэтт Хоуган, головний інвестиційний директор постачальника ETF Bitwise (, одного з підписантів подання цього ETF на SOL ), випустив нотатку 5 серпня, в якій заявив, що заява голови SEC Пола Аткіна про Проект Крипто є "найбільш повним баченням того, як криптовалюта може змінити фінансові ринки, яке я читав… Це якби голова SEC узяв всі найкращі ідеї, які прихильники криптовалюти просували протягом останнього десятиліття, і упакував їх в одну промову, разом з деталями про те, як SEC може насправді реалізувати їх."
Не всі святкують цей тренд. Комісар SEC Каролін Креншоу — єдина залишена комісарка, призначена демократами — випустила різкий відповідь на оголошення про ліквідне стекинг. Креншоу сказала, що спроби SEC забезпечити "більшу ясність" насправді "лише затемнили[d] воду."
Не приховуючи слів, Креншоу сказав, що заява SEC "накладає фактичні припущення одне на інше, в результаті чого формується хитка стіна фактів без якоря в реальності індустрії". "Серія остаточних декларацій про те, як працює ліквідне стекинг ... може не відображати prevailing conditions на місцях."
Аманда Фішер, яка була начальником штабу колишнього голови SEC Гері Генслера, написала у Твіттері свою думку, що позиція SEC щодо ліквідного стекингу схожа на благословення "того ж типу рефінансування, яке знищило Lehman Brothers."
Відповідаючи на цю позицію Крістофера Перкінса—колишнього керівника Lehman і нинішнього президента інвестиційної компанії Coinfund—Фішер заперечив, що "[s]казати, що крипто не схоже на Lehman Brothers, оскільки ви були активні під час краху Lehman Brothers, це не те свідчення, яким ви думаєте."
Назад до верху ↑
Розробники Tornado Cash виграють деякі, програють деякі
4 серпня комісарка SEC Хестер ‘Крипто Мама’ Пірс виступила на Конференції з науки про блокчейн, де вона захищала права розробників DeFi, які просувають "фінансову конфіденційність в цифрову епоху."
Наголошуючи, що це була її власна думка, а не офіційна заява політики SEC, Пірс згадала монети-міксери як засоби, що допомагають людям забезпечувати конфіденційність у їхніх онлайн-діях. Як таке, "уряд повинен пильно охороняти можливість американців вільно їх використовувати... Люди також використовують ці інструменти для поганих цілей, але ставитися до технології як до злочинця вплине на конфіденційність законних користувачів."
Два дні після виступу Пірса, присяжні у федеральному судовому процесі в США щодо Tornado Cash (TC) співзасновника Романа Шторма винесли вердикт. Шторм був визнаний винним у змові для ведення незареєстрованого бізнесу з передачі грошей, але присяжні не змогли досягти одностайного вердикту щодо більш серйозних звинувачень у відмиванні грошей та допомозі у порушенні економічних санкцій США.
Співзасновник Storm та TC Роман Семенов (, який залишається на свободі ), був звинувачений у 2023 році в нібито сприянні відмиванню понад 1 мільярда доларів США вартості токена ETH мережі Ethereum. Прокурори стверджували, що значна частина ETH, очищеного через TC, була прибутком від злочинної діяльності, зокрема токени, вкрадені відомою групою хакерів Lazarus з Північної Кореї.
Захист Storm відобразив давні аргументи розробників DeFi скрізь, що вони просто розробляють програмне забезпечення і не беруть на себе відповідальність за токени, які проходять через їхні протоколи, отже, вони не несуть відповідальності за те, як їхні інструменти використовуються або ким.
Шторм, який ще не прокоментував вироки через свій акаунт у X, запропонував короткий коментар журналісту Crypto in America Елеонорі Террет на виході з суду. Шторм нібито сказав, що той факт, що журі не змогло ухвалити рішення за двома обвинуваченнями, є "великою перемогою. Обвинувачення за статтею 1960 – це дурниця, і ми будемо боротися за це до кінця." (Розділ 1960 є федеральним законом, що забороняє передачу грошей без державної або федеральної ліцензії.)
Прокурори не сказали, чи вирішать вони повторно судити Шторм за звинуваченнями в відмиванні грошей/санкціях. Шторм може зіткнутися з п'ятьма роками ув'язнення за вирок щодо передачі грошей, але йому дозволили залишитися на свободі до винесення вироку (дата якого ще не встановлена).
Реакція громади DeFi на вироки Шторма була змішаною: від полегшення до обурення. Фонд освіти DeFi опублікував у Twitter своє розчарування і пообіцяв "продовжити підтримувати Шторма під час його апеляції" щодо засудження 1960 року. Асоціація блокчейну в Twitter написала, що вирок "становить небезпечний прецедент для розробників відкритого програмного забезпечення. Ми закликаємо його до апеляції."
Але сподівання на апеляцію Storm отримали удар минулого тижня, коли двоє розробників, які стояли за конкурентом Samourai Wallet, визнали себе винними за звинуваченнями у змові з метою здійснення незареєстрованої грошової передачі в обмін на зняття звинувачень у відмиванні грошей. Пара погодилася не оскаржувати жодний термін ув'язнення менше п'яти років і погодилася конфіскувати 237 мільйонів доларів.
Тим не менш, існує висока ймовірність, що Трамп може помилувати Шторм навіть до початку його апеляції. Нова прихильність Трампа до всього, що пов’язано з криптовалютою, вже призвела до того, що він помилував біржу BitMEX і засновника Silk Road Росса Ульбріхта.
Назад до верху ↑
Paxos ладнає з Нью-Йорком
7 серпня Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS) оголосив, що досяг угоди на суму 48,5 мільйона доларів із Paxos Trust. Ця угода є наслідком невдалої співпраці між Paxos і Binance у випуску стейблкоїну BUSD.
NYDFS заявив, що Paxos погодився сплатити штраф у розмірі 26,5 мільйона доларів за "недостатнє проведення належної перевірки свого колишнього партнера, Binance, та системні збої в програмі боротьби з відмиванням грошей Paxos." Paxos також погодився інвестувати 22 мільйони доларів "для покращення своєї програми дотримання вимог та усунення недоліків."
NYDFS заявив, що Paxos «не мав належних контролів для ефективного моніторингу значної незаконної діяльності, що відбувалася на Binance або через неї, і не зміг повідомити про червоні прапори старшому керівництву Paxos і його раді».
Окрім Binance, NYDFS також виявив, що Paxos «протягом років працював з неналежною програмою комплаєнсу». Клієнти, яких підозрювали в незаконній скоординованій діяльності, «могли відкривати кілька рахунків і залишатися непоміченими». Paxos також не зміг виявити «очевидні схеми відмивання грошей, що, таким чином, погіршило його недоліки у комплаєнсі при onboarding'у.»
Голова NYDFS Адрієн Гарріс сказала: "регульовані суб'єкти повинні підтримувати відповідні рамки управління ризиками, які відповідають їх бізнес-ризикам, що включає відносини з бізнес-партнерами та сторонніми постачальниками."
Paxos опублікував заяву, в якій йдеться: "обговорювані питання відповідності є історичними проблемами, які були виявлені понад два з половиною роки тому і з тих пір були повністю усунуті. Ці питання не вплинули на рахунки клієнтів і не завдали шкоди споживачам."
Paxos припинив випуск нових BUSD у 2023 році після того, як SEC надіслав компанії повідомлення Wells, вказуючи на те, що заходи примусового виконання проти Paxos були неминучими через те, що SEC вважає BUSD незареєстрованим цінним папером. NYDFS пізніше висунув подібні звинувачення щодо статусу BUSD.
Назад до верху ↑
Дивіться: Втілення Метанету в життя з Teranode