!

Ви читаєте щотижневий звіт про галузеві тенденції, згенерований лабораторією штучного інтелекту Gate.io. Огляд найважливіших ринкових подій та важливих подій минулого тижня, а також рекомендації щодо інвестиційного аналізу та фінансових стратегій.

Кількість слів: 6586 слів ｜ Час читання 8.9 хвилин.

Зміст:

1. Загальна тенденція ринку
2. Аналіз фінансової ситуації та коливань цін
3. Тематичні розділи
4. Основні події
5. Глобальна політика
6. Інвестиційний аналіз

1. Загальний стан ринку

1.1. Ринкові емоції

Цього тижня загальна ринкова капіталізація криптовалют досягла $1.21 трильйона, що на 2.35% більше в порівнянні з попереднім тижнем. Обсяг торгів на біржі зріс на 1.12%, досягнувши $1.08 трильйона. Біткойн зріс на 1.23%, обсяг торгів збільшився. Загалом ринок демонструє невелике зростання, але зростання обсягу торгів є слабким, а ринкові настрої є обережно оптимістичними.

Згідно з індексом страху та жадібності Gate.io, сьогодні ринкові настрої є “жадібними”, індекс страху та жадібності становить 60, що вказує на те, що загальні ринкові настрої є оптимістичними.

Огляд криптовалют та традицій станом на 09:00 UTC+8, 25 квітня

!

!

1.2. Макроекономічний вплив

Останні дані свідчать про те, що темпи відновлення світової економіки сповільнилися, а інфляційний тиск зберігся. Індекс споживчих цін у єврозоні в березні зріс на 6,9% у річному обчисленні, що вище за очікування на 6,6%. Індекс споживчих цін у США в березні зріс на 5,0% у річному обчисленні, що нижче за попереднє значення в 5,6%, але вище за очікувані 4,8%. Індекс споживчих цін у США в березні зріс на 2,7% у річному обчисленні, що нижче за попереднє значення в 4,6%. Індекс ділової активності у виробничому секторі в єврозоні в березні становив 47,3, що є територією скорочення другий місяць поспіль. Індекс ділової активності у виробничому секторі США в березні становив 46,3, що є найнижчим показником з травня 2020 року. Ці дані свідчать про недостатню динаміку глобального економічного зростання та збереження інфляційного тиску.

Протокол березневого засідання Федеральної резервної системи показав, що більшість чиновників вважають, що для контролю інфляції необхідні додаткові підвищення процентних ставок. Тепер ринок очікує, що ФРС підвищить відсоткові ставки ще на 25 базисних пунктів у травні, і цього року ставка може досягти діапазону 5,25%-5,5%. Президент ЄЦБ Крістін Лагард також повторила, що відсоткові ставки продовжать зростати, щоб приборкати зростання інфляційних очікувань. Подальше посилення монетарної політики в найбільших економіках світу ще більше погіршить показники ризикових активів.

Згідно з даними з Китаю, у березні кількість нових житлових будівництв у річному обчисленні становила 14,2 тисячі, що на 8,8% менше в порівнянні з попереднім місяцем, що нижче за очікування. Ціни на вживані автомобілі знизилися на 8,3% в річному обчисленні, тоді як ціни на нові автомобілі зросли на 4,6% в річному обчисленні. Кількість осіб, які вперше звернулися за допомогою по безробіттю, становила 192 тисячі, що вище за очікування. Ці дані свідчать про чіткі ознаки уповільнення економіки США, а ринок праці також демонструє ознаки ослаблення.

В цілому, глобальна економіка стикається з недостатнім зростанням, інфляційний тиск триває, а монетарна політика основних економік залишається жорсткою, що створюватиме тиск на ризикові активи, і ринок криптовалют також не зможе залишитися осторонь.

!

1.3 Фінансовий календар

!

Аналіз та підсумок: Важливі економічні дані, опубліковані цього тижня, були зосереджені на США та Єврозоні. У США квітневі дані про заробітну плату та безробіття в несільськогосподарському секторі будуть показниками, за якими найбільше стежитимуть, відображаючи стан ринку праці. Крім того, попередній річний квартальний індекс ВВП та вартості робочої сили у першому кварталі також буде у фокусі уваги ринку. У єврозоні такі дані, як остаточний індекс ділової активності у виробничому секторі, попередній річний індекс споживчих цін та рівень безробіття у квітні, впливатимуть на рішення ЄЦБ щодо грошово-кредитної політики. Загалом дані про зайнятість, інфляцію та економічне зростання будуть у центрі уваги макроданих цього тижня.

2. Аналіз фінансових умов та коливань цін

2.1. Аналіз цінових коливань

BTC тижнева волатильність Відповідно до розрахунків на основі щоденних цін закриття BTC за минулий тиждень, тижнева волатильність BTC складає приблизно 2.78%.

Зміна цін та причини Цього тижня ціна BTC демонструє тенденцію до зростання, тижневе зростання становить приблизно 9,29%. Основні причини включають: 1. Оптимістичні очікування ринку щодо пом’якшення торгових переговорів між США та Китаєм; 2. Значний притік інституційних коштів, що сприяє зростанню попиту; 3. Схвалення спотового ETF на біткоїн, що приваблює інвесторів.

Вплив зміни обсягу торгівлі Цього тижня обсяг торгівлі BTC значно зріс, особливо після того, як ціна突破ила рівень у 90 000 доларів. Велика кількість торговельної активності відображає підвищення активності на ринку, одночасно це може викликати різкі коливання в короткостроковій перспективі.

Активність ринку та напрямок цін Аналізуючи комплексні технічні індикатори та фундаментальні фактори, BTC у короткостроковій перспективі має шанси продовжити висхідний тренд. Але якщо не вдасться ефективно подолати рівень опору в 95,000 доларів, це може спричинити прибуткову фіксацію, і ціна буде під тиском корекції.

2.2. Аналіз фінансових ресурсів

Згідно з останніми даними про потоки коштів, чистий приплив Bitcoin (BTC) досяг $445 млн за минулий тиждень, що свідчить про те, що інституційні інвестори знову виходять на ринок. Тим часом премія Coinbase зросла до 0,16%, що відображає зростання купівельної спроможності в США.

З іншого боку, нові криптовалюти, такі як RENDER та INIT, також зазнали значного припливу коштів. Це може свідчити про те, що інвестори шукають інвестиційні можливості з вищим ризиком, але потенційно більшими прибутками. Проте, волатильність цих нових валют також є вищою, тому інвесторам потрібно обережно оцінювати ризики.

Роздрібні інвестори повідомляють, що їхній попит на основні валюти, такі як біткойн, зменшився, але інтерес до деяких нових криптовалют, таких як проєкти LILX, зріс. Це може бути пов’язано з інноваційними характеристиками та перспективами розвитку проєктів, таких як LILX.

В цілому, повторний вхід інституційних інвесторів на ринок надав йому нової енергії, а також виникнення нових криптовалют привернуло увагу багатьох інвесторів. Проте інвесторам слід обережно оцінювати ризики при прийнятті інвестиційних рішень.

!

!

2.3. Аналіз Розумних Грошей

Згідно з даними про обсяги великих угод, ми можемо проаналізувати напрямок потоку розумних грошей. Що стосується BTC, то останнім часом великі угоди в основному демонструють чистий приплив, що свідчить про те, що інституційні кошти поступово нарощують позиції. Це означає, що сила покупців досить сильна, і в короткостроковій перспективі BTC має потенціал зберігати висхідну тенденцію.

У сфері ETH великий обсяг угод демонструє чистий відтік, що свідчить про те, що частина інституційних коштів отримує прибуток. Однак обсяг відтоку відносно обмежений, очікується, що ETH у короткостроковій перспективі все ще збережеться в коливальному висхідному тренді.

Щодо інших популярних криптовалют, ми спостерігаємо значний чистий приплив великих замовлень для DOGE, XRP тощо, що свідчить про позитивне ставлення інституцій до цих криптовалют. Натомість, SOL, ADA тощо демонструють певний рівень відтоку капіталу, що відображає поступовий вихід частини інституційних коштів.

В загальному, поточний ринковий настрій є позитивним, розумні гроші поступово збільшують інвестиції в основні криптовалюти. Проте також слід бути обережними щодо тиску на фіксацію прибутків деяких популярних монет. Інвестори можуть розумно диверсифікувати свої інвестиції, щоб скористатися ринковими можливостями.

!

!

!

!

3. Гарячі теми

Меморандуми Трампа викликали суперечки на вечерю, новий фронт криптополітики

Плани вечері з мемом Трампа викликали різку критику сенаторів

Колишній президент США Дональд Трамп планує провести вечерю для перших 220 власників криптовалюти Трамп-мем (TRUMP) у своєму гольф-клубі, що викликало різку критику з боку сенатора США Криса Мерфі. Мерфі назвав це “найбільш безсоромним актом корупції, який вчинив Трамп”, вказавши на ризики конфлікту інтересів та маніпуляцій на ринку.

Згідно з даними Chain Catcher, ціна токена Трампа, пов’язаного з мемами, різко зросла після оголошення новини про вечерю. Деякі аналітики вважають, що вартість таких токенів, які безпосередньо пов’язані з політичними особами, переважно походить від спекуляцій і емоцій спільноти, і їм бракує реальної технологічної підтримки, що призводить до високої спекулятивності та волатильності.

Новий фронт криптополітики: участь політиків у цифрових активах

Інцидент з вечерею мемів Трампа відображає новий розвиток у “крипто-політиці”, де політичні діячі не лише обговорюють регулювання, але й безпосередньо беруть участь і можуть отримувати вигоду від певних цифрових активів. Цей підхід викликав дискусію щодо низки етичних питань, таких як фінансування кампаній, політичні підтримки та конфлікти інтересів.

Деякі аналітики вважають, що ця нова форма політичної участі не має прозорості та регуляторних обмежень, що може зашкодити інтересам звичайних інвесторів. Інші вважають, що це лише новий спосіб політичної взаємодії в цифрову епоху, який відображає дух децентралізації криптовалюти.

Зростає голос регуляторів, політичні перспективи криптовалюти невизначені.

Подія з мемом Трампа під час вечері підкреслила необхідність чіткої регуляторної рамки в сфері криптовалют. Дехто з експертів закликає прийняти відповідні закони для регулювання участі політиків у цифрових активах, щоб підтримати справедливість і прозорість ринку.

Проте, розробка розумних регуляторних заходів не є легкою справою. Децентралізована природа криптовалют ускладнює їх включення до традиційних регуляторних рамок. Надмірне регулювання може задушити інновації та завадити дослідженням застосування криптовалют у політичній сфері.

В цілому, подія з мемом монета Трампа викликала широке зацікавлення, що знаменує собою новий етап у крипто політиці. Майбутній напрямок розвитку залежатиме від балансування та ігор інтересів між усіма сторонами.

!

4. Основні події

5. Глобальна політика

Згідно з новинами з 18 по 25 квітня 2025 року, нижче наведено нові політичні динаміки, економічні політики та нормативно-правові акти, пов’язані з криптовалютною індустрією, а також аналіз їх впливу на індустрію та ринок.

1. Палата представників США готує новий законопроект щодо структури крипторинку

Новинний контент: Палата представників США розробляє новий раунд законопроєктів про структуру крипторинку, які планується оголосити до кінця цього місяця. Законопроєкт ґрунтується на Законі про фінансові інновації та технології 21-го століття (FIT21) попереднього Конгресу. В даний час STABLE Act в Палаті представників і GENIUS Act в Сенаті пройшли стадію комітетів, але ще не перейшли в стадію пленарного голосування.

Аналіз впливу: Новий Закон про структуру крипторинку спрямований на створення більш чіткої нормативно-правової бази для криптовалютної індустрії. Це допоможе забезпечити більшу визначеність та захист для інвесторів та учасників ринку. Однак конкретний зміст законопроекту та деталі регулювання ще належить з’ясувати. Надмірно обмежувальне регулювання може перешкоджати галузевим інноваціям, тоді як надмірно слабке регулювання може бути неефективним в управлінні ризиками.

2. Федеральна резервна система скасувала регуляторні настанови щодо криптоактивів для банків

Новини: Федеральна резервна система США оголосила про скасування кількох регуляторних вказівок щодо діяльності банків, пов’язаної з криптоактивами та доларовими токенами. Це включає скасування вимоги про попереднє повідомлення банків перед здійсненням діяльності з криптоактивами, а також скасування необхідності отримання регуляторного листа про відсутність заперечень для участі банків у діяльності з доларовими токенами. Федеральний резерв повідомив, що співпрацюватиме з відповідними органами для розробки нових керівних принципів залежно від фактичних обставин.

Аналіз впливу: Цей захід спрямований на забезпечення більшої гнучкості для інноваційних активностей у банківській системі. Це може сприяти участі банків у криптовалютах та бізнесі, пов’язаному з блокчейном, а також просунутим інтеграцію криптоактивів у традиційній фінансовій системі. Проте, існують побоювання щодо надмірного втручання банків у високі ризикові сфери. В майбутньому нові регуляторні настанови, які врівноважують інновації та управління ризиками, матимуть значний вплив на галузь.

3. Прогноз ARK Investment, що ціна біткоїна у 2030 році може досягти 1,5 мільйона доларів

Новини: У своєму звіті Big Ideas 2025 ARK Investment прогнозує, що до 2030 року ціна біткоїна може досягти близько $300 000, $710 000 та $1,5 млн за песимістичним, нейтральним та оптимістичним сценаріями відповідно. Прогноз ґрунтується на множинних передбачуваних джерелах капіталу та їх проникненні.

Аналіз впливу: ARK Investment є відомою інвестиційною компанією, її оптимістичний прогноз щодо ціни біткойна відображає впевненість інституційних інвесторів у довгострокових перспективах біткойна. Якщо цей прогноз здійсниться, це додатково стимулює приплив інституційних коштів на ринок біткойна, сприяючи позиції біткойна в традиційній фінансовій системі. Однак прогнози цін мають невизначеність, фактична динаміка залежатиме від багатьох факторів.

4. Вечірка Memecoin Трампа викликала суперечки

Новини: Колишній президент США Дональд Трамп планує провести вечерю для перших 220 власників його мемкоіну TRUMP. Ця подія викликала різку критику сенатора Криса Мерфі, який назвав це “відкритою корупцією”.

Аналіз впливу: Цей інцидент висвітлює етичні питання та проблеми конфлікту інтересів, які виникають, коли політики безпосередньо беруть участь у криптовалютних проектах, пов’язаних з їхніми іменами. Це може посилити регуляторний контроль за такою діяльністю та може призвести до більш жорстких правил для запобігання потенційним маніпулюванням ринком. У той же час це також відображає той факт, що криптовалюти проникають у політичну сферу, і в майбутньому подібних перетинів може бути більше.

Підсумок

Отже, останні політичні динаміки та економічна політика відображають зусилля регуляторних органів знайти тонкий баланс між інноваціями та управлінням ризиками. Новий законопроект про структуру крипторинку, коригування банківських регуляторних вказівок та оптимістичний прогноз ARK Investment матимуть глибокий вплив на розвиток галузі криптовалют. Тим часом суперечки навколо вечері Memecoin Трампа також підкреслюють нові виклики, пов’язані з перетином криптовалют і політики. У майбутньому галузь і регуляторні органи повинні спільно працювати над створенням регуляторної рамки, яка буде сприяти інноваціям, але водночас ефективно контролювати ризики.

Аналіз інвестицій

6.1. Рекомендації щодо інвестицій

!

!

Будь ласка, зверніть увагу, що наведені вище рекомендації ґрунтуються лише на поточному аналізі ринку і не є фінансовими порадами. Інвестиції пов’язані з ризиком, будь ласка, обережно приймайте рішення.

6.2 Інвестиційна стратегія

Аналіз популярних токенів

Згідно з даними рейтингу популярних токенів цього тижня, такі основні токени, як біткойн, ефір і Dogecoin, все ще займають домінуючу позицію. Зокрема, біткойн і ефір, як лідери ринку криптовалют, мають важливий вплив на коливання цін усього ринку. Dogecoin, як “собачий токен”, завдяки своїй активності спільноти та самоіронічним рисам, користується великою популярністю серед інвесторів. Крім того, деякі нові токени, такі як Turbo, Vine та інші, також показують хороші результати, що відображає інтерес інвесторів до нових цифрових активів.

Аналіз кількісних стратегій

!

Судячи з даних торгового бота, стратегія contract grid і стратегія infinite grid добре показують себе на високоволатильному ринку, а прибутковість набагато вище, ніж у інших стратегій. Спотові та спотові стратегії Мартингейла відносно консервативні, з низькою волатильністю та ризиком прибутковості. Загалом, кількісні стратегії мають різну застосовність у різних ринкових умовах, і інвестори повинні вибирати відповідно до власної схильності до ризику.

Підсумок

Цього тижня основні токени продовжували домінувати, і нові токени також показали хороші результати. Кількісні торгові стратегії можуть бути прибутковими на високоволатильних ринках, але вони також пов’язані з вищими ризиками. Інвесторам необхідно зважити ризики та прибутковість і ретельно вибрати інвестиційну стратегію, яка їм підходить.

6.3. Фінансові інвестиційні продукти

1. 余币宝 - це продукт для заробітку на залишках криптовалюти, випущений Gate.io, основні характеристики включають:

• Залишкові кошти нараховують відсотки, доступні для зняття в будь-який час, складні відсотки
• Загальна сума ( USDT ): 1.11 мільярдів
• Річна доходність USDT за останні 7 днів: 4.36% + 8.87%

!

2. Фінансовий宝 є одним з комплексних фінансових сервісів Gate.io, що включає різноманітні фінансові програми, такі як поточні та термінові вклади. Основні характеристики включають:

• Низький поріг входу, висока безпека, висока прибутковість
• Доступні продукти інвестування з блокуванням і без блокування

!

3. Структурні фінансові продукти - це новий фінансовий продукт, запущений Gate.io, який базується на комбінації фіксованого доходу та фінансових деривативів, таких як опціони. Основні характеристики включають:

• Два види: збереження капіталу та агресивний
• Прибуток пов’язаний з ціною активу
• Зазвичай не можна викупити достроково

!

4.Ринкова ставка

!

Примітка:

1. TradFi – це скорочення від традиційних фінансів, що відноситься до процентних ставок традиційних банків та фінансових установ.
2. CeFi - це скорочення від Centralized, що означає відсоткові ставки коштів на централізованих платформах криптовалютного фінансування.
3. DeFi є скороченням від Decentralized, що відноситься до відсоткових ставок фінансових протоколів з децентралізованим управлінням.

Відмова від відповідальності: наведені дані є лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Ринкові ставки можуть змінюватися в будь-який момент, інвестори повинні проводити власні дослідження та оцінки перед ухваленням інвестиційних рішень.

6.4. Аналіз торгової стратегії за допомогою смуги Боллінгера

Смуги Боллінджера - це часто використовуваний технічний індикатор, який визначає потенційні умови перекупленості або перепроданості за стандартним відхиленням ціни. У цьому аналізі використовується наступна торгова стратегія Bollinger Bands:

• Коли ціна ETH наближається або перевищує верхню межу, зробіть продаж, позиція становить 20%
• Коли ціна ETH наближається до нижньої межі або перевищує її, слід здійснити купівлю, обсяг становитиме 20%
• Початковий капітал становить 100 000 USDT

Згідно з цією торговою стратегією, проведено тестування історичних даних ETH, результати тестування такі:

• Період тестування: з 1 січня 2016 року по 25 квітня 2025 року
• Остаточна прибутковість: 78.32%
• Максимальне просідання: 32.51%
• Річна волатильність: 36.27%
• Річна прибутковість: 6.85%
• Загальна кількість транзакцій: 368 разів
• Кількість прибуткових угод: 198 разів
• Кількість збиткових угод: 170 разів

Аналіз даних:

• Ця стратегія демонструє відносну стабільність у довгострокових інвестиціях, зрештою досягаючи прибутковості 78,32%
• Але в той же час існує значний ризик відкату, максимальний відкат становить 32.51%
• Річна волатильність висока, досягаючи 36,27%, що відображає високий ризик даної стратегії.
• Кількість прибуткових угод трохи перевищує кількість збиткових угод, але різниця не велика

Підсумок:

• Переваги: можливість отримати непоганий дохід у довгострокових інвестиціях
• Недоліки: існує значний ризик відкату та річна волатильність, високий ризик операцій.

Ця стратегія більше підходить для інвесторів з високою ризиковою терпимістю, у реальному виконанні потрібно суворо контролювати ризики.

Джерело даних: біржі, біржі, історичні дані з основних бірж, таких як Gate.io.

Відмова від відповідальності: наведенні вище результати аналізу є лише для довідки, не є інвестиційною порадою, інвестори повинні нести повну відповідальність за свої інвестиційні дії.