Comprender Resolv y sus características clave
Este módulo analiza los fundamentos de Resolv y sus ofertas clave. Explica cómo opera la stablecoin USR como un activo completamente descentralizado respaldado por ETH e introduce las características destacadas de Resolv, como la estrategia delta-neutral, la transparencia en cadena y la eficiencia de capital. El módulo también enfatiza la capacidad de composición de USR, lo que permite una integración perfecta en aplicaciones de DeFi.
¿Qué es Resolv?
Resolv es un protocolo innovador en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) que proporciona un instrumento financiero estable, transparente y nativo de criptomonedas. En su núcleo se encuentra USR (Universal Stablecoin Resolv), una stablecoin vinculada al dólar estadounidense. A diferencia de stablecoins tradicionales como USDT o USDC, que dependen de reservas fiduciarias mantenidas en instituciones centralizadas, USR opera completamente en cadena y está respaldada por Ethereum (ETH). Este diseño elimina la necesidad de sistemas heredados y garantiza la descentralización, alineándose con los principios de la tecnología blockchain.
El protocolo aprovecha una estrategia neutra en delta para mantener la estabilidad de USR. Al mantener ETH como garantía y al mismo tiempo cobertura de su volatilidad de precios a través de posiciones cortas en futuros perpetuos, Resolv neutraliza los riesgos del mercado. Este enfoque garantiza que USR mantenga su paridad 1:1 con el dólar estadounidense, independientemente de las fluctuaciones en el valor de ETH. Además, las operaciones de Resolv son completamente transparentes, lo que permite a los usuarios verificar de forma independiente los niveles de garantía y la salud del protocolo en tiempo real.
La arquitectura de Resolv es componible, lo que permite una integración perfecta con otras aplicaciones descentralizadas (dApps) como plataformas de préstamos, creadores automáticos de mercado (AMMs) y sistemas de pago. Esta interoperabilidad hace que USR sea un activo versátil dentro del ecosistema DeFi, sirviendo como una reserva estable de valor y medio de intercambio.
Características clave de Resolv
Diseño delta neutral
En el núcleo del mecanismo de estabilidad de Resolv se encuentra su diseño delta-neutral. Esta estrategia utiliza ETH como garantía mientras se cubre contra su inherente volatilidad de precios mediante futuros perpetuos. Al compensar cualquier ganancia o pérdida en el valor de mercado de ETH, el protocolo garantiza que USR mantenga consistentemente su clavija 1:1 con el dólar estadounidense. Este enfoque innovador elimina la dependencia de reservas respaldadas por fiat o modelos algorítmicos, lo que proporciona un instrumento financiero predecible y sólido.
Transparencia completa en la cadena de bloques
Resolv prioriza la transparencia, con todas las operaciones, incluyendo la gestión de garantías, la emisión de tokens y la provisión de liquidez, llevadas a cabo en la cadena. Los usuarios pueden verificar cada aspecto del protocolo en tiempo real, asegurando confianza y responsabilidad. Esta transparencia se alinea con el ethos descentralizado de Resolv y lo distingue de las stablecoins tradicionales que a menudo carecen de claridad sobre sus reservas y operaciones.
Distribución de Ganancias
El grupo de garantía Resolv mantiene la estabilidad en términos de USD mientras genera ganancias mediante el staking de Ethereum (ETH) y mantiene posiciones en futuros. Estas ganancias se distribuyen cada 24 horas en tres categorías:
- Recompensa Base: Compartido entre los titulares de staked USR (stUSR) y los participantes del Resolv Liquidity Pool (RLP) para incentivar el staking y la provisión de liquidez.
- Prima de riesgo:Exclusivamente asignado a los titulares de RLP como compensación por absorber riesgos como las fluctuaciones de la tasa de financiamiento y la volatilidad del mercado.
- Tarifas de protocolo: Dirigido al tesoro del protocolo para apoyar el desarrollo, las operaciones y el crecimiento del ecosistema.
En casos de pérdidas netas, como altos costos por mantener posiciones de futuros, las pérdidas son soportadas completamente por los titulares de RLP. Durante estos periodos, no se realizan distribuciones a los titulares de stUSR ni al tesoro.
Resolv Liquidity Pool (RLP)
La Resolv Liquidity Pool (RLP) actúa como una capa crítica de gestión de riesgos en el protocolo. Absorbe los riesgos asociados a la estrategia delta-neutral, como las fluctuaciones en las tasas de financiamiento o los riesgos de contraparte, asegurando la estabilidad del sistema. Los participantes en la RLP obtienen retornos competitivos, creando un incentivo para la provisión de liquidez al tiempo que mejoran la resiliencia del protocolo.
Eficiencia de capital
El diseño de Resolv enfatiza la eficiencia de capital al permitir a los usuarios acuñar USR o contribuir al RLP con una relación de 1:1 entre el valor de ETH y el valor del token. Esto elimina la necesidad de una sobrecolateralización, que es común en otros modelos de stablecoin, lo que hace que el protocolo sea accesible y económicamente eficiente para los usuarios.
Resiliencia Crypto-Nativa
Al utilizar exclusivamente ETH y sus derivados como garantía, Resolv está aislado de los riesgos asociados con las monedas fiduciarias y los sistemas centralizados. Esta independencia garantiza que el protocolo permanezca descentralizado y sea resistente contra los choques económicos externos, reforzando su alineación con los principios DeFi.
Composabilidad perfecta
La arquitectura componible de Resolv permite su integración con una amplia gama de dApps y plataformas DeFi. USR se puede utilizar para préstamos, comercio, pagos y agricultura de rendimiento, lo que lo convierte en un activo fundamental dentro de la infraestructura financiera descentralizada. Esta interoperabilidad amplifica su utilidad y asegura que Resolv contribuya al ecosistema DeFi más amplio.
Tokenomics: $RESOLV y $RLP
Token $RESOLV
Propósito: $RESOLV es el token de gobernanza del protocolo Resolv.
Funciones de utilidad
- Poder de VotoLos titulares pueden participar en propuestas de gobernanza, incluyendo ajustes de métricas de protocolo, aprobación de nuevas integraciones y asignación de subvenciones.
- Alineación de intereses: Alinea los intereses de los lugares de negociación, proveedores de liquidez, protocolos DeFi y otros socios a largo plazo del protocolo.
- Asignación del Tesoro: Los tokens del Tesoro pueden asignarse a programas de recompensas por errores y otros soportes de protocolo obtenidos de la comunidad.
Evento de Generación de Tokens (TGE): La fecha para el TGE se anunciará más adelante.
Token $RLP
Propósito: $RLP representa el Resolv Liquidity Pool, actuando como un fondo de liquidez que funciona como un seguro líquido diseñado para mantener el USR sobrecolateralizado.
Características clave
- Absorción del riesgo: RLP absorbe los riesgos asociados con la estrategia delta-neutral, garantizando la estabilidad de la stablecoin USR.
- Generación de rendimiento: A cambio de absorber riesgos, los titulares de RLP reciben una mayor parte de las ganancias del fondo de garantía.
- Acuñación y RedenciónTanto USR como RLP pueden ser acuñados y canjeados por los usuarios a cambio del colateral depositado en una proporción de 1:1.
Comprender Resolv y sus características clave
Este módulo analiza los fundamentos de Resolv y sus ofertas clave. Explica cómo opera la stablecoin USR como un activo completamente descentralizado respaldado por ETH e introduce las características destacadas de Resolv, como la estrategia delta-neutral, la transparencia en cadena y la eficiencia de capital. El módulo también enfatiza la capacidad de composición de USR, lo que permite una integración perfecta en aplicaciones de DeFi.
¿Qué es Resolv?
Resolv es un protocolo innovador en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) que proporciona un instrumento financiero estable, transparente y nativo de criptomonedas. En su núcleo se encuentra USR (Universal Stablecoin Resolv), una stablecoin vinculada al dólar estadounidense. A diferencia de stablecoins tradicionales como USDT o USDC, que dependen de reservas fiduciarias mantenidas en instituciones centralizadas, USR opera completamente en cadena y está respaldada por Ethereum (ETH). Este diseño elimina la necesidad de sistemas heredados y garantiza la descentralización, alineándose con los principios de la tecnología blockchain.
El protocolo aprovecha una estrategia neutra en delta para mantener la estabilidad de USR. Al mantener ETH como garantía y al mismo tiempo cobertura de su volatilidad de precios a través de posiciones cortas en futuros perpetuos, Resolv neutraliza los riesgos del mercado. Este enfoque garantiza que USR mantenga su paridad 1:1 con el dólar estadounidense, independientemente de las fluctuaciones en el valor de ETH. Además, las operaciones de Resolv son completamente transparentes, lo que permite a los usuarios verificar de forma independiente los niveles de garantía y la salud del protocolo en tiempo real.
La arquitectura de Resolv es componible, lo que permite una integración perfecta con otras aplicaciones descentralizadas (dApps) como plataformas de préstamos, creadores automáticos de mercado (AMMs) y sistemas de pago. Esta interoperabilidad hace que USR sea un activo versátil dentro del ecosistema DeFi, sirviendo como una reserva estable de valor y medio de intercambio.
Características clave de Resolv
Diseño delta neutral
En el núcleo del mecanismo de estabilidad de Resolv se encuentra su diseño delta-neutral. Esta estrategia utiliza ETH como garantía mientras se cubre contra su inherente volatilidad de precios mediante futuros perpetuos. Al compensar cualquier ganancia o pérdida en el valor de mercado de ETH, el protocolo garantiza que USR mantenga consistentemente su clavija 1:1 con el dólar estadounidense. Este enfoque innovador elimina la dependencia de reservas respaldadas por fiat o modelos algorítmicos, lo que proporciona un instrumento financiero predecible y sólido.
Transparencia completa en la cadena de bloques
Resolv prioriza la transparencia, con todas las operaciones, incluyendo la gestión de garantías, la emisión de tokens y la provisión de liquidez, llevadas a cabo en la cadena. Los usuarios pueden verificar cada aspecto del protocolo en tiempo real, asegurando confianza y responsabilidad. Esta transparencia se alinea con el ethos descentralizado de Resolv y lo distingue de las stablecoins tradicionales que a menudo carecen de claridad sobre sus reservas y operaciones.
Distribución de Ganancias
El grupo de garantía Resolv mantiene la estabilidad en términos de USD mientras genera ganancias mediante el staking de Ethereum (ETH) y mantiene posiciones en futuros. Estas ganancias se distribuyen cada 24 horas en tres categorías:
- Recompensa Base: Compartido entre los titulares de staked USR (stUSR) y los participantes del Resolv Liquidity Pool (RLP) para incentivar el staking y la provisión de liquidez.
- Prima de riesgo:Exclusivamente asignado a los titulares de RLP como compensación por absorber riesgos como las fluctuaciones de la tasa de financiamiento y la volatilidad del mercado.
- Tarifas de protocolo: Dirigido al tesoro del protocolo para apoyar el desarrollo, las operaciones y el crecimiento del ecosistema.
En casos de pérdidas netas, como altos costos por mantener posiciones de futuros, las pérdidas son soportadas completamente por los titulares de RLP. Durante estos periodos, no se realizan distribuciones a los titulares de stUSR ni al tesoro.
Resolv Liquidity Pool (RLP)
La Resolv Liquidity Pool (RLP) actúa como una capa crítica de gestión de riesgos en el protocolo. Absorbe los riesgos asociados a la estrategia delta-neutral, como las fluctuaciones en las tasas de financiamiento o los riesgos de contraparte, asegurando la estabilidad del sistema. Los participantes en la RLP obtienen retornos competitivos, creando un incentivo para la provisión de liquidez al tiempo que mejoran la resiliencia del protocolo.
Eficiencia de capital
El diseño de Resolv enfatiza la eficiencia de capital al permitir a los usuarios acuñar USR o contribuir al RLP con una relación de 1:1 entre el valor de ETH y el valor del token. Esto elimina la necesidad de una sobrecolateralización, que es común en otros modelos de stablecoin, lo que hace que el protocolo sea accesible y económicamente eficiente para los usuarios.
Resiliencia Crypto-Nativa
Al utilizar exclusivamente ETH y sus derivados como garantía, Resolv está aislado de los riesgos asociados con las monedas fiduciarias y los sistemas centralizados. Esta independencia garantiza que el protocolo permanezca descentralizado y sea resistente contra los choques económicos externos, reforzando su alineación con los principios DeFi.
Composabilidad perfecta
La arquitectura componible de Resolv permite su integración con una amplia gama de dApps y plataformas DeFi. USR se puede utilizar para préstamos, comercio, pagos y agricultura de rendimiento, lo que lo convierte en un activo fundamental dentro de la infraestructura financiera descentralizada. Esta interoperabilidad amplifica su utilidad y asegura que Resolv contribuya al ecosistema DeFi más amplio.
Tokenomics: $RESOLV y $RLP
Token $RESOLV
Propósito: $RESOLV es el token de gobernanza del protocolo Resolv.
Funciones de utilidad
- Poder de VotoLos titulares pueden participar en propuestas de gobernanza, incluyendo ajustes de métricas de protocolo, aprobación de nuevas integraciones y asignación de subvenciones.
- Alineación de intereses: Alinea los intereses de los lugares de negociación, proveedores de liquidez, protocolos DeFi y otros socios a largo plazo del protocolo.
- Asignación del Tesoro: Los tokens del Tesoro pueden asignarse a programas de recompensas por errores y otros soportes de protocolo obtenidos de la comunidad.
Evento de Generación de Tokens (TGE): La fecha para el TGE se anunciará más adelante.
Token $RLP
Propósito: $RLP representa el Resolv Liquidity Pool, actuando como un fondo de liquidez que funciona como un seguro líquido diseñado para mantener el USR sobrecolateralizado.
Características clave
- Absorción del riesgo: RLP absorbe los riesgos asociados con la estrategia delta-neutral, garantizando la estabilidad de la stablecoin USR.
- Generación de rendimiento: A cambio de absorber riesgos, los titulares de RLP reciben una mayor parte de las ganancias del fondo de garantía.
- Acuñación y RedenciónTanto USR como RLP pueden ser acuñados y canjeados por los usuarios a cambio del colateral depositado en una proporción de 1:1.