في أوائل عام 2025 ، سيركل "الدولار الرقمي على الإنترنت القيمي - تقرير اقتصاد سوق 2025 USDCوضحت ثلاث سردوات لـ USDC: (1) الترقية المالية للإنترنت؛ (2) ربط الشبكات من خلال USDC؛ و (3) توسيع حالات استخدام USDC من خلال تأثيرات الشبكة.

بالنسبة لـ Circle، التي تحتل الآن حصة سوقية بنسبة 26٪ في قطاع العملات المستقرة، فإن السردين الأوليين لم تعد كافية. يمثل شبكة Circle Payments Network الجديدة خطوتها، بصفتها جهة إصدار للعملات المستقرة متوافقة عالميًا، لالتقاط قيمة USDC - والعملات المستقرة بشكل أوسع - داخل الشبكة العالمية.

الدولار الأمريكي والإنترنت على حد سواء يمتلكان تأثيرات شبكية قوية بشكل أساسي. في كل من العالم الفعلي والإنترنت، يعمل الدولار كعملة لها تأثيرات شبكية قوية. تمنح تكنولوجيا البلوكشين USDC وظائف أكبر وإمكانيات تطبيقية جديدة تتجاوز تلك الخاصة بالدولارات التقليدية، مع الاعتماد ما زال على الإنترنت التقليدي لنشرها في العالم الحقيقي.

Circle تقوم ببناء منصة تكنولوجيا مفتوحة متمحورة حول USDC، مستفيدة من سيادة الدولار الأمريكي وانتشاره الواسع لتقديم تأثيرات الشبكة والفائدة لخدمات الخدمات المالية، مستفيدة من مقياس وسرعة ومزايا تكلفة الإنترنت.

شبكة مدفوعات Circle هي البنية التحتية المتوافقة مع Circle التي تجمع بين المؤسسات المالية التي تقدم خدمات USDC في إطار موحد وسلس وقابل للبرمجة لتنسيق المدفوعات العالمية التي تشمل العملات الورقية و USDC وعملات مستقرة أخرى للمدفوعات.

نتيجة لذلك، لن تحتاج العملات الورقية إلى التداول من خلال نظام SWIFT القديم، وستصبح الدولارات الرقمية المعتمدة على التكنولوجيا بلوكشين هي السكك الجديدة للتسوية.

في جوهرها، يعمل شبكة الدفع القائمة على تسوية سلسلة الكتل لسيركل كدعوة جنائزية إلى القنوات التقليدية مثل SWIFT و VISA و Mastercard - مما يقودنا إلى تحول ضخم، شبيه بالانتقال من البريد البريدي إلى البريد الإلكتروني، من عربات الخيول إلى الترامات الكهربائية، ومن كابلات البرقية عبر الأطلسي إلى نقل قيمة الإنترنت سلسلة الكتل.

(تقرير مفصل عن مدفوعات Web3: تطلق العمالقة الصناعيون هجومًا بكامل القوة، مستعدين لإعادة تشكيل الساحة الحالية لسوق العملات المشفرة)

نقطة هامة هي تحديد موقع Circle لشبكة Circle Payments: طبقة بروتوكول جديدة مبنية على نظام تسوية شامل ومفتوح على الإنترنت، مع stablecoins في صميمها. يسمح هذا التحديد بأن تكون متوافقة مع مختلف blockchains على طبقة التسوية، بدلاً من أن تُلتقط في الصراع على السيادة في البنية التحتية المالية بين السلاسل العامة.

الدكتور شياو فنغ من HashKey، بدءًا من جوهر التمويل، قام بتعريف البلوكشين العامة على أنها البنية التحتية المالية للجيل القادم - وليست مجرد تحسينات تدريجية على النظام الحالي، ولكنها ابتكارات مبتكرة عبر التداول والتسوية والتسوية، مما يخلق نموذجًا ماليًا جديدًا.

من الجدير بالذكر أن ما يهدف إليه Circle هو بناء شبكة مفتوحة مبنية على تقنية البلوكشين تظهر بالفعل الخطوط الأولى لشبكة تشبه VISA. قد نجد تلميحات حول تطورها المستقبلي من خلال النظر إلى تاريخ تطوير VISA. وهذا يتناقض تماما مع الشبكات المغلقة نسبياً لـريبل وريبلنيتوشريط وجسر.

في أكتوبر 2023، أثناء إعطاء عملة مدفوعات الويب3عندما كنت أتحدث في مجموعة أنت، كنت بالفعل أفكر في ما إذا كان تسجيل الأصول الورقية على سلسلات الكتل وتسوية عبر العملات المستقرة سيكون حلاً أفضل. ومن الواضح، بعد عام ونصف، قدمت Circle إجابة واضحة وحالات استخدام قوية.

وبالتالي، يقوم هذا المقال بتجميع وترجمة الدائرة لشبكة دفع Circle Payments Network Whitepaper، مستكشفا مبادئ تصميمها، وحالات الاستخدام العملية، والتطبيقات المحتملة في المستقبل وفرص النمو، فضلا عن نموذج حوكمتها، الذي يشبه تلك الموجودة في شبكة VISA.

1. نظرة عامة على الورقة البيضاء

لقد طالما رُأيت العملات المستقرة كونها تحمل الإمكانية لتصبح أساس الدفعات وتدفقات رؤوس الأموال على الإنترنت. ومع ذلك، حتى وقت قريب، استُخدمت العملات المستقرة - كنقود رقمية - في المقام الأول في الأسواق العالمية للأصول الرقمية وقطاعات التمويل اللامركزي (DeFi).

مع إطلاق شبكة Circle Payments Network (CPN)، تقوم Circle بالتقدم بعملات مستقرة خطوة أخرى، مُفتحة لإمكانية ترقية النظام العالمي للدفع - على غرار كيف قامت حقب الابتكار الإنترنتية السابقة بتحويل الصناعات مثل الإعلام والتجارة والبرمجيات والاتصالات. هذه التغييرات الجذرية ساهمت بشكل كبير في تحسين تجارب العملاء، وتقليل التكاليف، وزيادة السرعات، ودعم النمو الاقتصادي العالمي للأفراد والشركات.

لتحقيق هذا الإمكانات، يعمل شبكة Circle Payments Network (CPN) كبنية تحتية مصممة للتغلب على العديد من الحواجز التي عرقلت حتى الآن اعتماد العملات المستقرة في المدفوعات الرئيسية. تشمل هذه العقبات حواجز الوصول، ومتطلبات الامتثال غير الواضحة، والتعقيدات التقنية، والمخاوف بشأن التخزين الآمن للنقود الرقمية.

يجمع شبكة الدفع الدائري (CPN) بين المؤسسات المالية تحت إطار متوافق وسلس وقابل للبرمجة لتنسيق المدفوعات العالمية التي تشمل العملات الورقية، و USDC، وعملات stablecoins الأخرى.

يمكن للعملاء الفرديين والشركات لهذه المؤسسات المالية الوصول إلى خدمات الدفع أسرع وأكثر كفاءة من الأنظمة التقليدية، التي تكون في كثير من الأحيان مقيدة بالشبكات المتفرقة أو النظم البيئية المغلقة. من الناحية الحرجة، يضع شبكة الدفع Circle (CPN) الأساس للنظام البيئي بأكمله كبنية تحتية، مما يقضي على الكثير من التعقيد التقني والعقبات التشغيلية التي عوقبت حتى الآن اعتماد العملات المستقرة الرئيسية، مثل الحاجة للشركات للحفاظ على العملات المستقرة بأنفسها. تمهد شبكة الدفع Circle (CPN) الطريق أيضًا لانفتاحات في المال البرمجي، مما يفتح آفاقًا جديدة للاستخدامات المالية في تبادل القيم العالمي.

يوضح هذا الكتيب الأبيض مبادئ تصميم شبكة دفع Circle (CPN)، ويوضح حالات استخدامها الأولية والقريبة المدى، ويقدم تطبيقاتها المستقبلية المحتملة وفرص النمو. يهدف إلى مساعدة المؤسسات المالية وشركات الدفع ومطوري التطبيقات والمبتكرين وأصحاب المصلحة الآخرين على فهم أدوارهم في بناء واستغلال شبكة دفع Circle (CPN) - وكيف يمكن للشبكة أن تمكنهم من الابتكار وتقديم فوائد العملات المستقرة لعملائهم.

2. مقدمة

2.1 العيوب في نظام الدفع المالي العالمي

اقتصاد العالم اليوم أكثر ترابطا من أي وقت مضى، ومع ذلك، على عكس القطاعات الاقتصادية الأخرى، فإن البنية التحتية التي تدعم حركة رأس المال تعتمد بشكل كبير على الأطر التي وضعت قبل عصر الإنترنت.

في الماضي، كان من المستحيل تقديم "بروتوكول الأموال" قادر على نقل القيمة بشكل رقمي تام عبر الإنترنت.

أصبحت الأنظمة مثل U.S. Automated Clearing House (ACH) وغيرها من البروتوكولات المماثلة أجزاء أساسية من المشهد العالمي للدفع المتشظي بعد ظهورها في أوائل السبعينيات. على الرغم من التطورات الأخيرة مثل منطقة اليورو للدفع الفردية (SEPA)، ونظام الدفع الفوري البرازيلي (PIX)، وواجهة الدفع الموحدة في الهند (UPI) التي قامت بتحسين سرعات المعاملات الداخلية، إلا أنها لا تزال تفتقر إلى معيار قابل للتشغيل عالميًا ومقياسًا عالميًا. كما أنها تفتقر أيضًا إلى الاستفادة من الانفتاحية والقابلية للتوسع للنقود القابلة للبرمجة المبنية على شبكات البلوكتشين المفتوحة.

يتحمل الأعمال والأفراد في جميع أنحاء العالم تكاليف ثقيلة نتيجة الاعتماد على هذه البنية التحتية التقليدية للدفع. وفقًا لتقرير McKinsey "الدفعات العالمية في عام 2024"، تولد صناعة الدفع العالمية أكثر من 2.4 تريليون دولار سنويًا، ويأتي معظمها من الرسوم المفروضة على المرسلين والمستلمين، مما يعكس تعقيد ووساطة البنية التحتية التقليدية، والتي تعمل بشكل فعال كضريبة على الأعمال والأسر العالمية.

اليوم، يمكن أن تكلف تحويلات الأسلاك الدولية تصل إلى 50 دولارًا لكل عملية، مع إضافة وسطاء على طول مسار الدفع رسوم إضافية في كثير من الأحيان. وفقًا لبيانات البنك الدولي، كانت التكلفة الإجمالية العالمية لإرسال 200 دولار تبلغ 6.65٪ في الربع الثاني من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، يعرض التحويل الأجنبي للعملات تحديات إضافية، مما يجلب رسوم تبادل العملات الأجنبية المكلفة وتقلبات الأسعار.

ولا تزال عمليات التسوية المجزأة داخل النظام المصرفي المراسل تفرض أعباء اقتصادية كبيرة على الأعمال التجارية والمجتمع. غالبا ما ينتظر المستوردون والمشترون أياما حتى تتم تسوية المدفوعات ، مما يضعف تدفقاتهم النقدية ويعقد تخطيط السيولة. يواجه المصدرون والبائعون نوافذ تسوية متعددة الأيام لا يمكن التنبؤ بها، مما يجبرهم على الاعتماد بشكل أكبر على قروض رأس المال العامل قصيرة الأجل باهظة الثمن للحفاظ على العمليات. ويخاطر المتلقون الذين يعتمدون على التحويلات عبر الحدود للحصول على الغذاء والمأوى والضروريات الأخرى بتآكل جزء كبير من دخلهم من قبل الوسطاء التقليديين بينما يتحملون أيضا تأخيرات في الدفع – وفي بعض الحالات، قد يضطرون إلى التعامل مع النقد في بيئات معرضة للجريمة، مما يزيد من المخاطر.

（الدولار الرقمي على الإنترنت القيمي - تقرير السوق الاقتصادي لعام 2025 USDC）

2.2 وصل التحول

كان من الضروري منذ فترة طويلة إجراء التغيير. على الرغم من أن الإنترنت قد حدث تقريبًا تحولًا في كل جانب من جوانب التجارة العالمية على مدى العقود الماضية، إلا أن حركة رؤوس الأموال لا تزال تعتمد على شبكات تقليدية متشظية تفتقر إلى الشفافية والكفاءة والابتكار. بينما نجحت بعض الدول في تنفيذ أنظمة الدفع الزمني الوطنية بنجاح، إلا أن هذه الحلول لا يمكن أن تتوسع عالميًا وتوفر إمكانيات محدودة للمطورين.

منذ ظهور رسائل الدفع المبكرة وأنظمة التسوية مثل ACH قبل نصف قرن، تقدمت تكنولوجيا الاتصال العالمي إلى الحد الذي يمكن فيه للناس حول العالم الاتصال على الفور. اليوم، يمكن لمليارات الناس مشاهدة الأفلام على هواتفهم أثناء ركوب القطار أو الوصول إلى مجمل معرفة الإنسان على الفور بتكلفة تقريبية بلا شبه، وشراء أو بيع أي منتج تقريبًا من جميع أنحاء العالم.

حان الآن وقت اعتماد طريقة جديدة لتحريك الأموال على نطاق عالمي - واحدة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وتربط بسلاسة، ومصممة للقضاء على عدم كفاءة الأنظمة التقليدية للدفع بينما تعتمد على ودمج الأسس القوية للنظام المالي التقليدي.

(الدولارات الرقمية على الإنترنت القيمية — تقرير اقتصاد سوق USDC 2025)

2.3 طبقة التسوية النقدية الأصلية للإنترنت - شبكة Circle Payments

مع إطلاق شبكة الدفع Circle (CPN)، هذا الرؤية تتحقق. شبكة الدفع Circle (CPN) هي طبقة بروتوكول جديدة، مبنية على نظام تسوية شامل ومفتوح ومبني على الإنترنت، مركزة حول USDC، EURC، وعملات مستقرة للدفع المنظمة في المستقبل. من خلال ربط منصات مفتوحة على نطاق عالمي وتقليل وسطاء، تمكن CPN من تحريك الأموال بطرق لا يمكن للشبكات المغلقة التقليدية تحقيقها.

على نحو مهم، لا يقوم برنامج CPN بتحويل الأموال مباشرة؛ بل يعمل كسوق للمؤسسات المالية ويعمل كبروتوكول تنسيق لتيسير تدفق سلس للأموال العالمية وتبادل المعلومات.

يمثل CPN أول مزيج من الأصول المنظمة للتسوية (على شكل عملات مستقرة) مع طبقة تنسيق وحوكمة مصممة خصيصًا للمؤسسات المالية. يربط هذا التكامل بين أنظمة الدفع التقليدية مع الأصول مثل USDC و EURC، مع إنشاء إطار للطرف الآخر الموثوق به لتمكين تسوية عالمية أكثر كفاءة وأقل وساطة.

من خلال تقديم طبقة تسوية جديدة تعتمد على الامتثال وتعمل على مدار الساعة 24/7 للدولارات الرقمية، تؤسس CPN الأساس لتسوية عبر الحدود على مستوى الإنترنت.

（https://x.com/circle/status/1914411337683480654）

2.4 فوائد شبكة مدفوعات سيركل

A. خدمات الدفع المالي عبر الإنترنت

سيستفيد CPN من مليارات الأشخاص وعشرات الملايين من الشركات، مما يتيح لهم الوصول إلى الأموال والخدمات المالية تمامًا كما يصلون إلى خدمات الإنترنت العالمية الجديدة. يمكن للمدفوعين اختيار بدء المدفوعات باستخدام العملات الورقية أو العملات المستقرة، بينما يمكن للمستلمين (سواء الشركات أو الأفراد) اختيار الاحتفاظ بالعملات المستقرة أو تحويلها إلى العملة المحلية عند الاستلام. ستجعل CPN من الممكن أن تصبح المدفوعات الفورية عبر الحدود واسعة الانتشار.

إطلاق CPN يجعل من الأسهل تصور مستقبل حيث يمكن للموردين الدوليين تلقي المدفوعات عبر الحدود تقريبا على الفور وبتكلفة منخفضة من خلال منصة حديثة تضع الامتثال أولاً تدعم سلاسل الإمداد العالمية؛ يمكن للتجار الصغار قبول المدفوعات تقريبا في الوقت الحقيقي دون أتعسر منتجاتهم؛ يمكن للبائعين العالميين الوصول مباشرة إلى أسواق جديدة؛ يمكن لمبدعي المحتوى تلقي المدفوعات الصغيرة من المستهلكين، استفادة من كفاءة تكلفة العملات المستقرة؛ ويمكن لمستلمي التحويلات الحصول على حصة أكبر من الأموال المحولة، معززة القوة الشرائية حيث يكون الأمر مطلوباً بشدة.

تقليل التعقيد التقني

بالإضافة إلى تقديم ترقية للعديد من شبكات الدفع بين المؤسسات اليوم، التي غالبا ما تكون معقدة بسبب البنية التحتية التقليدية، والنظم البيئية المغلقة، وعمليات التسوية البطيئة أو التكلفة العالية، تم تصميم CPN كطبقة تنظيمية حديثة قائمة على العملة المستقرة والبلوكتشين لتحقيق النطاق.

على الرغم من أن المدفوعات القائمة على تقنية البلوكتشين قد حصلت على بعض الانتشار، إلا أنها ليست بحد ذاتها خالية من الاحتكاك أو الثقة - خاصة في الإعدادات بين المؤسسات حيث الضمانات الخاصة بالتسوية، وقابلية العكس، والامتثال، والبروتوكولات الموحدة، والأمان القوي ضرورية. تقلل CPN بشكل إضافي من التعقيد التقني وتقلل من العقبات التشغيلية والمالية التي عرقلت حتى الآن انتشار العملات المستقرة في مجال المدفوعات والتجارة الرئيسية، مما يمهد الطريق لبناء نظام مالي أكثر كفاءة وشمولًا وابتكارًا وشفافية.

تقليل التكلفة وتحقيق المكاسب في الكفاءة

من حيث التكلفة والكفاءة، CPN بديل قوي للمدفوعات العابرة التقليدية. بينما توجد تكاليف مرتبطة بشراء العملات الثابتة وتحويلها مرة أخرى إلى النقد، فإن هذه الـ"ممرات الداخلية/الخارجية" تصبح أقل تكلفة في العديد من الأسواق خارج الولايات المتحدة ويمكن أن تكون أقل من الحصول على الدولارات من خلال البنوك.

يمكن أن تكون تحويلات الدولار التقليدية مكلفة وبطيئة لكل من المرسلين والمستلمين، مما يزيد من الاعتماد على تمويل رأس المال العامل على المدى القصير (كما ذكر سابقًا). من خلال تمكين التسوية الفورية تقريبًا وتقليل الاعتماد على الوسطاء، يمكن لـ CPN فتح كفاءات تكلفة كبيرة.

وعلاوة على ذلك، بوصفها منصة مفتوحة، لدى CPN القدرة على تعزيز سوق تنافسي للمداخل والمخارج، وصرف العملات الأجنبية، وخدمات أخرى، مما يقلل تكاليفها بشكل أكبر ويحسن الوصول إليها.

الشفافية والأمان والقابلية للتوسع

تم تصميم CPN كبنية تحتية شفافة وآمنة وقابلة للتوسيع لمساعدة المؤسسات المالية في خدمة عملائها التجاريين والمستهلكين بشكل أفضل. والأهم من ذلك، سيفتح CPN هذه الكفاءات دون التضحية بامتثال التوجيهات. وقد أنشأت Circle إطار حوكمة قوي لـ CPN، الذي يتطلب من المؤسسات المالية المشاركة أن تلبي معايير مكافحة غسيل الأموال العالمية وتمويل الإرهاب والعقوبات الاقتصادية.

بنية تحتية مفتوحة تدفع الابتكار

على النحو المهم، لا يقوم CPN بتحويل الأموال مباشرة؛ بدلاً من ذلك، يعمل كسوق للمؤسسات المالية ويعمل كبروتوكول تنسيق لتيسير تدفقات الأموال العالمية وتبادل المعلومات. كمشغل للشبكة، تحدد Circle بروتوكول CPN وتوفر واجهات برمجة التطبيقات، ومجموعات تطوير البرمجيات للمطورين، والعقود الذكية العامة لتنسيق تدفقات الأموال العالمية.

نمو ونجاح CPN لن يقتصر على نظام Circle ولكن سيعتمد أيضًا على المشاركين خارج Circle لفتح القيمة الاقتصادية بشكل جماعي. ستخلق هذه الشبكة أرضًا خصبة للبنوك وشركات الدفع وموفري الخدمات المباشرة / غير المباشرة ومطوري التطبيقات ومُصدري العملات المستقرة المنظمة الآخرين للابتكار معًا، وتقديم قيمة أكبر وتجارب أفضل لعملائهم الخاصين.

بنيت على البنية التحتية لسلسلة الكتل العامة المفتوحة، تقدم عملات CPN والعملات المستقرة للدفع المنظمة للمطورين أساسًا قويًا لإطلاق تطبيقات على السلسلة تنقل الأموال بسهولة عبر هذه الشبكات.

يوفر CPN مكونات متكاملة للمبتكرين والمنشيئين لتطوير تجارب مستخدم جديدة ودعم مجموعة واسعة من حالات الاستخدام للدفع. مع مرور الوقت، سيتمكن المنشيئون من إنشاء نظام بيئي حيوي من الوحدات وخدمات التطبيقات فوق CPN - بناء سوق للوظائف الجانبية للأطراف الثالثة لمشاركي CPN والمستخدمين النهائيين، مما يفتح المجال أمام منصة توزيع جديدة وقوية لمطوري التكنولوجيا المالية.

3. رؤية الدائرة

من خلال شبكة Circle Payments Network (CPN)، تقوم Circle ببناء منصة ونظام شبكة جديد يخلق قيمة لكل أصحاب المصلحة في الاقتصاد العالمي، مما يساعد على تسريع فوائد هذا النظام المالي الجديد القائم على الإنترنت للمجتمع:

الأعمال:

يمكن للمستوردين والمصدرين والتجار والشركات الكبيرة الاستفادة من المؤسسات المالية الممكنة بواسطة CPN للتخلص من التكاليف الكبيرة والاحتكاك، وتعزيز سلاسل الإمداد العالمية، وتحسين عمليات إدارة النقد، والحد من الاعتماد على تمويل رأس المال العامل المكلف القصير المدى.

الأفراد:

سيحصل المرسلون والمستلمون للتحويلات، وصناع المحتوى، وغيرهم الذين يرسلون أو يتلقون المدفوعات الصغيرة بشكل متكرر على قيمة أكبر. يمكن للمؤسسات المالية استخدام CPN لتقديم هذه الخدمات المحسنة بشكل أسرع وأرخص وبشكل أبسط أكثر.

بناة النظام البيئي:

يمكن للبنوك وشركات الدفع ومقدمي الخدمات الآخرين الاستفادة من خدمات منصة CPN لتطوير حالات دفع مبتكرة باستخدام قابلية برمجة العملات المستقرة ومجموعات تطوير البرمجيات (SDKs) والعقود الذكية لإنشاء بيئة مزدهرة. مع مرور الوقت، سيتم فتح إمكانيات دفع العملات المستقرة بالكامل للشركات والأفراد. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمطورين والشركات الخارجية إدخال خدمات قيمة مضافة لتوسيع قدرات الشبكة بشكل أكبر.

سيستفيد جميع المشاركين والمستخدمين النهائيين في شبكة CPN من بنية تحرك أموال مفتوحة ويمكن ترقيتها باستمرار، والتي لا تقلل فقط من التكلفة وتزيد من سرعة المدفوعات عبر الحدود ولكنها أيضًا تضمن استعداد التكنولوجيا لنظام النظام المالي عبر الإنترنت.

（www.circle.com/cpn）

4. حالات الاستخدام

شبكة الدفع المستديم (CPN) مصممة لتمكين المعاملات السلسة والفعالة والآمنة باستخدام العملات المستقرة المنظمة على شبكات البلوكشين المدعومة، وبالتالي دعم مجموعة واسعة من حالات الاستخدام للدفع ونقل القيمة.

تتيح البنية المعمارية الموجهة نحو الامتثال للمؤسسات المالية المنبثقة (OFIs) اكتشاف والاتصال بالمؤسسات المالية المستفيدة (BFIs) من خلال CPN، مما يمكن أيضًا بناة النظام البيئي من تطوير حلول مبتكرة للأفراد والشركات والمؤسسات.

（www.circle.com/cpn）

4.1 دفعات الأعمال

A. مدفوعات المورد

من خلال تقليل أوقات التسوية والتخلص من الوسطاء، يتم تسريع وتبسيط عمليات الدفع عبر الحدود بين الشركات.

شركة تصنيع مقرها في المكسيك تحتاج إلى القيام بدفع لمورد فولاذ في ألمانيا ولكن ترغب في تجنب رسوم تحويل العملات الأجنبية العالية وعدة أيام من التحويلات المصرفية. مؤسسة الأصول المالية الأصلية للشركة تبادل البيزو المكسيكي (MXN) بالنسبة لـ USDC وتستخدم CPN للاتصال بمؤسسة الأصول المالية المستفيدة (BFI) في ألمانيا. ثم تحول BFI بسلاسة USDC إلى اليورو وتسوي الدفع إلى حساب المورد على الفور.

B. المدفوعات التجارية

تعزيز التجارة الإلكترونية العالمية من خلال خيارات دفع آمنة وفعالة ومرنة.

تبيع تاجر الأزياء المقر في البرازيل البضائع لعميل في الولايات المتحدة. يتصل BFI للتاجر ب OFI من خلال CPN لاستلام الدفع بالدولار الأمريكي. يحول OFI الدولارات إلى USDC ويُرسلها إلى BFI، الذي يقوم بتبادل USDC بسهولة إلى الريال البرازيلي (BRL)، أو يحتفظ بها كـ USDC مع وصي رقمي للأصول نيابة عن التاجر. يتلقى التاجر الأموال على الفور، مع أوقات تسوية أسرع مقارنة بمعالجي الدفع التقليديين، ولديه الخيار للحفاظ على رأس المال العامل كدولارات رقمية.

تمويل التجارة C.

تبسيط وتأمين دفعات التجارة الدولية.

مستورد النسيج في الولايات المتحدة يقدم طلبًا للتصنيع في الهند، بهدف تقليل الوقت والتكلفة لتمويل التجارة التقليدية. يحول OFI للمستورد الدولار الأمريكي (USD) إلى USDC ويتصل بـ BFI في الهند من خلال CPN لتحويل الأموال. يدير BFI الضمان الخاص بـ USDC من خلال عقد ذكي، وبعد التحقق من وثائق الشحن، يسوي الدفع بالروبية الهندية (INR) للشركة المصنعة. تحقق هذه الطريقة من تسوية أسرع، وتقلل من مخاطر الطرف الثالث، وتستفيد من ابتكار العقود الذكية لخدمات الضمان.

D. توزيع المرتبات والرواتب

تمكين الشركات من معالجة مدفوعات الرواتب العالمية مع رسوم دنيا وتسوية فورية.

تدفع الشركة متعددة الجنسيات رواتب لموظفين عن بعد في عدة دول بدلاً من الاعتماد على قنوات البنوك التقليدية، تحول الشركة العملات المحلية إلى USDC من خلال OFI الخاص بها وتستخدم عدة BFIs تم اكتشافها عبر CPN لتوزيع رواتب الموظفين على الفور. تستلم هذه BFIs USDC من OFI وتكمل الدفعة النهائية في العملة المحلية لكل موظف.

الدفع بالذكاء الاصطناعي (AI Payments)

في المستقبل، ستدعم CPN وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين لإرسال واستقبال المدفوعات نيابة عن المستخدمين أو الأنظمة، مما يتيح تبادل القيم في الوقت الحقيقي.

تستخدم شركة الخدمات اللوجستية وكلاء الذكاء الاصطناعي لإجراء حجوزات الخدمات البريدية عبر الحدود. عندما يختار الوكيل مزود خدمة في سنغافورة، يستخدم OFI متكامل مع CPN لتحويل الدولار الأمريكي إلى USDC ويرسل الدفع تلقائيًا إلى BFI في سنغافورة، الذي يقوم بتحويله إلى الدولار السنغافوري (SGD) بشكل تلقائي. يتم تنفيذ عملية الدفع بأكملها بشكل برمجي عبر عقد ذكي، مما يقلل من التدخل اليدوي ويمكن دفعات الآلة الذكية عبر الحدود بشكل ذكي.

4.2 عملات المستهلكين

A. تحويلات الأموال

تمكين الأفراد من خدمات التحويل السريعة والفعالة من حيث التكلفة، مع تجنب الرسوم العالية والتأخيرات.

يتمنى مستخدم يقيم في الولايات المتحدة إرسال الأموال إلى عائلته في الفلبين. تقوم شركة التحويل، التي تعمل كشركة تحويل الأموال الأجنبية في الولايات المتحدة، بتحويل الدولار الأمريكي إلى USDC وفي نفس الوقت تستخدم CPN لاكتشاف بشكل ديناميكي بنك مالي محلي في الفلبين، الذي يقوم بتحويل USDC إلى البيزو الفلبيني (PHP)، وتقديم الأموال للعائلة تقريبًا في الوقت الحقيقي، مع رسوم تكون فقط جزءًا صغيرًا من رسوم التحويل التقليدية.

B. الاشتراكات

دعم الدفعات الدورية للخدمات الرقمية باستخدام فواتير العملات المستقرة القابلة للبرمجة.

منصة وسائط رقمية تقدم خدمات اشتراك ممتازة للمستخدمين في جميع أنحاء العالم. كل شهر، تقوم محافظهم الرقمية ببدء دفعة USDC من خلال المؤسسة المالية المنبثقة (OFI)، والتي يتم توجيهها من خلال منصة BFI المكتشفة عبر CPN. يستلم BFI الأموال وإما أن يحتفظ بها على هيئة USDC مع وصي أصول رقمية نيابة عن منصة الوسائط الرقمية أو يحولها إلى العملة القانونية المحلية حسب الاقتضاء، مُعتمِدًا حساب منصة الوسائط الرقمية.

C. الدفع الصغير وتحقيق الدخل من المحتوى

دعم المدفوعات الفورية والمنخفضة التكلفة للمحتوى الرقمي وخدمات الإنتاج.

يتلقى مبدع المحتوى في البرازيل تبرعات صغيرة من المعجبين العالميين عبر CPN، باستخدام OFI محلية مدعومة من BFIs. يمكن للمعجبين إرسال stablecoins على الفور دون تأخير طويل أو رسوم عالية على المنصة، مما يتيح تحقيق الربح بشكل سريع وبتكلفة منخفضة.

D. التجارة الإلكترونية

توسيع إمكانية وصول المستهلكين إلى الأسواق العالمية عبر الإنترنت مع تجربة دفع سريعة.

يشتري عميل في المملكة المتحدة منتجات إلكترونية من بائع في كوريا الجنوبية عبر منصة التجارة الإلكترونية الدولية. خلال عملية الدفع، يقوم العميل بدفع مبلغ بالجنيه الإسترليني من خلال OFI محلي، الذي يحول الأموال إلى USDC ويحولها إلى BFI في كوريا الجنوبية. يحول BFI USDC إلى الوون الكوري (KRW) ويقوم بإيداعها في حساب البائع.

4.3 المدفوعات المؤسسية

تسوية أسواق رأس المال

تمكين التسويات الأسرع والأكثر شفافية بين المؤسسات المالية، مما يقلل من مخاطر الطرف الثالث والتكاليف التشغيلية، وبالتالي يعزز كفاءة التداول.

تنفذ شركة إدارة الأصول الأمريكية صفقة سندات خارج البورصة (OTC) مع بنك استثمار أوروبي وترغب في تجنب تأخير التسوية T+2، فضلاً عن عدم كفاءة رأس المال ومخاطر الطرف الآخر. تحول مؤسسة إدارة الأصول المالية الأمريكية (OFI) الدولار الأمريكي إلى USDC وتستخدم CPN للاتصال بالمؤسسة المالية المستفيدة الأوروبية (BFI) لنقل USDC. ثم يسوي البنك المستفيد الأوروبي (BFI) الصفقة على الفور باليورو (EUR) مع البنك الاستثماري.

B. تبادل العملات الأجنبية (FX)

تحسين كفاءة العمليات متعددة العملات، وتبسيط صرف العملات، ومعالجة ارتفاع أسعار صرف العملات الأجنبية، وتعقيدات إدارة العملات المتعددة، والتأخيرات المرتبطة تقليديًا بمقدمي الخدمات.

ترغب شركة استثمار أوروبية في تمويل استحواذ عقاري في اليابان ولكنها ترغب في تجنب رسوم تبادل عملات أجنبية مرتفعة والتأخير. يحول OFI لشركة الاستثمار الأوروبية اليورو (EUR) إلى EURC، والتي يتم تبادلها بسلاسة بالين الياباني (JPY) على منصة تبادل العملات الأجنبية التنافسية عبر CPN بعد استلامها من BFI في اليابان، مما يسوي الصفقة على الفور.

خدمات الخزانة C.

تحويل الأرباح الخارجية بكفاءة إلى السوق المحلي، وتبسيط إعادة تصدير الأموال.

يقدم مزود برامج الشركات الأمريكية القائم في الولايات المتحدة حلولاً مبنية على السحابة للشركات في جنوب شرق آسيا. لإعادة دخل المنطقة إلى الولايات المتحدة، يكتشف مؤسسة التمويل المستفيدة للشركة (BFI) في الولايات المتحدة مؤسسة تمويل محلية (OFI) في الفلبين عبر CPN. تقوم OFI بجمع المدفوعات بالبيزو الفلبيني (PHP) من عملاء الشركات، وتحويلها إلى USDC، ثم تحويلها إلى BFI في الولايات المتحدة. يقوم BFI بتحويل USDC إلى USD وإيداعها في حساب الخزانة الخاص بالشركة، مما يسهل تجميع الدخل العالمي بشكل أسرع ومتوافق مع القوانين.

D. الحكومة والمدفوعات الإنسانية

توفير قنوات آمنة وموثوقة وفعالة لعمليات الدفع بكميات كبيرة، من صناديق إغاثة الكوارث إلى التحويلات المؤسسية.

تستخدم منظمة غير حكومية دولية العملات المستقرة لتوزيع الأموال المخصصة للإغاثة من الكوارث. تبدأ المنظمة غير الحكومية الدفعة من خلال مؤسستها المالية المنشئة (OFI)، التي تحول العملة المحلية إلى USDC وتحولها إلى مؤسسة المستفيد المالي (BFI) العاملة في المنطقة المتضررة. تقوم مؤسسة المستفيد المالي إما بتسليم الأموال مباشرة إلى محافظهم الرقمية أو تحول USDC إلى العملة المحلية وتودعها في حساباتهم البنكية، مما يضمن الشفافية، وتسريع توصيل الأموال، وتعزيز المساءلة في توزيع المساعدات.

تكاملات المالية اللامركزية (تكاملات ديفي)

دعم المبتكرين في مجال DeFi من خلال توفير الأساس للإقراض، الاقتراض، التوفير، والمزيد، فتح إمكانيات تمويل السلسلة الرئيسية.

منصة إقراض DeFi مرخصة ومنظمة بشكل صحيح تدمج USDC و EURC لتقديم منتجات قروض وادخار. بفضل البنية التحتية التي يوفرها CPN، تسهل المنصة عمليات التداول عبر الحدود بسلاسة، وتقلل من التقلبات، وتدعم تدفقات العملاء المؤسسية المتوافقة مع اللوائح مع بناء الثقة بين قاعدة مستخدمين متنوعة.

5. المعنيون والأدوار في نظام CPN

يتكون نظام CPN من أصحاب المصلحة في النظام البيئي والمشاركين الذين يلعبون دوراً حاسمًا في تسهيل الدفعات العالمية، ودفع الابتكار التكنولوجي، وتقدم حكم الشبكة، وخلق القيمة الاقتصادية، وتبني الشبكة.

5.1 هيئة حوكمة سي بي ان

يعمل الدائرة كهيئة حاكمة أساسية وجهة معيارية لـ CPN، فضلاً عن مشغل الشبكة.

المسؤوليات الرئيسية لدى Circle تشمل:

• إنشاء والحفاظ على "قواعد شبكة مدفوعات سيركل" (قواعد CPN) التي تحكم المؤهلات والعمليات والامتثال لجميع المشاركين.

• تطوير وصيانة البنية التحتية الأساسية - العقود الذكية وواجهات برمجة التطبيقات وأدوات تطوير البرامج التطبيقية - لتمكين التسويات الدفع السلسة (إرسال / استلام المعاملات) عبر شبكات البلوكشين.

• بروتوكولات تنسيق التشغيل للأعضاء واكتشاف الأسعار وتوجيه الدفع والتسوية بين الأطراف المعنية.

• الترويج للمعلومات الموحدة والمُتمَّة بين الأعضاء لضمان الامتثال لقاعدة السفر.

• التحقق من أهلية المؤسسات المالية، والموافقة على مشاركتها في الشبكة، وإصدار شهادات تؤكد الامتثال لمعايير CPN فيما يتعلق بالترخيص، ومكافحة غسل الأموال (AML)، ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT)، وامتثال العقوبات، والقوة المالية.

• مراجعة الامتثال لمتطلبات التنظيمية من قبل أعضاء الإشراف (بما في ذلك مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب والعقوبات) من خلال استعراضات مستندة إلى المخاطر المستمرة.

• تخطيط وإدارة أمان الشبكة والاستجابة للحوادث والبنية التحتية لضمان سلامة التشغيل والصمود.

• تقديم مزودي خدمات الطرف الثالث المعتمدين مسبقًا وتطبيقات معمَّمة تلبي معايير الامتثال والأمان والأداء لدى CPN.

5.2 أعضاء CPN

الأعضاء، المعروفون أيضًا باسم المؤسسات المالية المشاركة (PFIs)، هم ركيزة CPN. يعملون كشركاء مضادين، يبدؤون وييسرون أو يتلقون المدفوعات داخل الشبكة وينفذون المعاملات وفقًا لقواعد CPN ومعايير الحوكمة.

تشمل PFIs مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) ومقدمي خدمات الدفع التقليدية والمشفرة (PSPs) والمؤسسات المالية مثل البنوك التقليدية أو الرقمية. وتعتمد دورها في المعاملة، حيث يمكن لـ PFIs أن تعمل كمؤسسات مالية مبتدئة (OFIs)، مباشرة الدفعات نيابة عن المرسل، أو كمؤسسات مالية مستفيدة (BFIs)، تستقبل دفعات العملات المستقرة وتيسر الدفعات النقدية النهائية من خلال أنظمة الدفع المحلية، أو تقدم خدمات حفظ العملات المستقرة نيابة عن المستلم.

المسؤوليات الأساسية لأعضاء CPN تشمل:

• الحفاظ على التراخيص المناسبة وضمان الامتثال المستمر لجميع اللوائح ذات الصلة في الاختصاصات المعمول بها، بما في ذلك مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب (AML/CFT) ومتطلبات العقوبات، مع الالتزام بقواعد CPN.

• المشاركة في عملية التأهيل التي تُقدمها Circle والاحتفاظ بمعلومات الكيان القانوني، وحالة الامتثال، والنطاق الاختصاصي، والملف الشخصي للمخاطر محدثة.

• إجراء تقييمات استنادًا إلى المخاطر للطرفين المعنيين والمعاملات استنادًا إلى التزامات الامتثال الخاصة بهم والمعلومات المجمعة والإشراف المنفذ من خلال CPN.

• تنفيذ المدفوعات وفقًا للخدمات الفنية والبروتوكولات الموضحة في قواعد CPN، اعتمادًا على دورهم كـ OFI أو BFI.

• الامتثال لمتطلبات CPN الفنية والبنية التحتية، بما في ذلك التكامل الآمن، أداء اتفاق مستوى الخدمة (SLA)، مراقبة المعاملات، وبروتوكولات حماية البيانات.

• مشاركة المعلومات اللازمة للمرسل والمستفيد كما هو مطلوب من إطار الامتثال لقاعدة CPN للسفر، طلب المعلومات (RFIs)، وطلبات الإشراف الأخرى.

• مراقبة المعاملات لاكتشاف والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة وفقًا للتشريعات السارية.

• المشاركة في حكم CPN من خلال تقديم ملاحظات منظمة، ومراجعات تشغيلية، وتقييمات سمعة الأعضاء لتعزيز الشفافية ودعم التحسين المستمر.

• تقديم الدعم والحلول في الوقت المناسب لأعضاء آخرين أو المستخدمين النهائيين بشأن الاستفسارات المتعلقة بالشبكة.

• استخدام دليل مطوري CPN والعملات المستقرة المنظمة وبنية العقد الذكي لتطوير وتقديم حالات استخدام الدفع الابتكارية.

5.3 مستخدمي CPN (الشركات والأفراد)

يعد المستخدمون النهائيون هم المبادرون والمستفيدون النهائيون من عمليات الدفع — على الرغم من أنهم لا يتفاعلون مباشرة مع CPN، إلا أنهم يستفيدون من تكاليف أقل، وتسوية أسرع، وشفافية أكبر، وابتكار مستمر. يبدأ المرسل الدفع من خلال المؤسسة المالية المبدئية (OFI)، بينما يتلقى المستفيد الدفع من خلال المؤسسة المالية المستفيدة (BFI).

5.4 موفرو خدمة CPN

تشمل هذه الكيانات كل من المؤسسات المالية (FIs) والمؤسسات غير المالية (non-FIs) التي تقدم حلول تكنولوجية مضافة القيمة وخدمات مالية لأعضاء CPN والمستخدمين النهائيين.

تشمل:

• مزودو السيولة ومنصات الفوركس: توفر هذه الكيانات صناعة سوق فعالة، واكتشاف أسعار، وخدمات صرف العملات لمعاملات العملات المستقرة داخل CPN. إنها توفر السيولة لتسوية العملات المستقرة عبر الحدود وتضمن أسعار صرف أجنبية تنافسية.

• مُصدِرو العُملات المُستقِرة: تُصدِر هذه المُؤسَّسات العُملات المُستَقِرة للدُفع المُنظَّمة، والتي تُعتَبر الوَسيلة الرَّئيسيّة للتبادُل داخِل CPN. يَضمُن مُصدِرو العُملات المُستَقِرة وُجودَ الاحتياطات الشَّفافة والامتثال للتَّنظيمات والسَّيولة الأساسيّة للعُملات القانونيّة لدعم المُعامَلات عبر الحُدود بسُلاسة.

• مقدمو الحلول التكنولوجية ومزودو الخدمات المالية: تقدم هؤلاء مقدمو الخدمات مجموعة من الخدمات لأعضاء CPN، بما في ذلك إدارة الاحتيال والمخاطر، بنية السلة، حلول الحفظ، الفوترة والفواتير، بالإضافة إلى الامتثال وحلول مراقبة المعاملات لدعم احتياجاتهم التجارية والتشغيلية.

（www.circle.com/cpn）

6. حوكمة CPN، المؤهلات وعمليات الشبكة

يعمل CPN ضمن إطار حوكمة تعاونية وشفافة تهدف إلى تحقيق الامتثال والأمان والثقة داخل الشبكة. يغطي هذا الإطار ثلاث جوانب رئيسية للحوكمة:

• مراجعة ورقابة المؤهلين: Gate، بصفتها الهيئة الحاكمة الرئيسية، مسؤولة عن وضع معايير مؤهلة صارمة، والتي يتم تفصيلها في 'قواعد شبكة دفعات Gate'، وتعزيز دمج العملات المستقرة للدفع المنظمة في الشبكة.

• وظائف وعمليات الشبكة: تدعم الوظائف الأساسية المعاملات السلسة والمطابقة مع ضمان صرامة التشغيل والتحسين المستمر.

• الشفافية ومشاركة أصحاب المصلحة: من خلال التفاعل النشط مع مجموعة متنوعة من أصحاب المصلحة، بما في ذلك المؤسسات المالية والجهات التنظيمية والشركات والبناة، تلتزم CPN بالمعايير العالمية لتعزيز الثقة وتسريع التبني وتعزيز نمو النظام البيئي للشبكة بشكل مستدام.

عملية الشبكة:

• يُسمح فقط للمؤسسات المالية المُفوض بها قانونيًا.

• الامتثال الإجباري لمكافحة غسيل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT) وامتثال العقوبات.

• مشاركة بيانات المعاملات الآمنة، بما في ذلك قاعدة السفر.

• التدقيق المستمر والرقابة.

6.1 استعراض ورقابة المؤهلات

يحدد إطار الحوكمة لشركة CPN معايير التأهيل وبروتوكولات الشهادات ودمج العملات المستقرة المنظمة لضمان المشاركة الموثوقة للمؤسسات المالية ومرسلي العملات المستقرة المنظمة ومقدمي الخدمات ضمن الشبكة.

A. معايير التأهيل الصارمة

يجب على الأعضاء تلبية متطلبات التأهيل الشاملة قبل الوصول إلى الشبكة. ويشمل ذلك الحصول على جميع التراخيص اللازمة ، وتنفيذ برامج مكافحة غسل الأموال (AML) وتدابير العقوبات بما يتفق مع اللوائح المحلية والمعايير العالمية ، والحفاظ على ضوابط أمنية معقولة ، وإظهار القوة المالية الكافية. بصفتها مشغل الشبكة ، تقوم Circle بتقييم جميع الأعضاء المحتملين قبل منح الوصول وتعيد تقييمهم بشكل دوري بناء على المخاطر. سيخضع الأعضاء المرخص لهم بموجب الأطر التنظيمية السليمة التي وضعتها هيئات الامتثال الدولية ، مثل مجموعة العمل المالي (FATF) ، لمراجعات قياسية ، بينما قد يخضع الأعضاء الآخرون لتقييمات أكثر تعمقا. معايير التأهيل متاحة للجمهور ، وقد تكون تقييمات سيركل بمثابة مدخلات لعمليات العناية الواجبة للطرف المقابل للأعضاء.

B. توثيق الأعضاء والوصول

بعد التحقق والموافقة الناجحة على التأهيل، تصدر CPN شهادة شبكة فريدة للأعضاء المؤهلين. تتيح هذه الشهادات للأطراف المعنية التعرف بشكل آمن على بعضها البعض واسترداد معلومات الطرف الآخر، مما يسهل الشفافية، ويمكن من إجراء تقييمات المخاطر بشكل مدروس، ويحسن كفاءة استعراض الطرف الآخر. تشمل الشهادة مجموعة من السمات المعرفة بوضوح — مثل حالة العضوية، ونطاق الاختصاص القضائي، ومعلومات التأهيل — التي يتم مراقبتها وتحديثها باستمرار لتعكس التغيرات في المشهد الخطر.

C. تكامل العملات المستقرة للدفع الخاضعة للتنظيم

يحدد إطار الحوكمة لـ CPN عملية تقييم منظمة ومهيكلة لدمج عملات مستقرة للدفع الجديدة المنظمة في CPN. يجب أن تخضع العملات المستقرة المحتملة لتقييمات صارمة استنادًا إلى معايير التأهيل الصارمة التابعة لـ CPN، بما في ذلك الامتثال التنظيمي، والاحتياطيات الشفافة ودلائل التدقيق، وتوفر قنوات الدفع المصرفية، وسيولة العملات الأساسية، ومعايير إدارة المخاطر، وقدرات أمان المعلومات والشبكة، وممارسات الإبلاغ. يمكن للعملات المستقرة التي تستوفي تمامًا هذه المعايير وتحصل على موافقة من هيئة الحوكمة أن تعمل ضمن الشبكة، مما يضمن أن تسهم في نظام بيئي مستقر وآمن وفعال.

6.2 وظائف الشبكة والعمليات

يعمل CPN من خلال إطار قوي يمكن أعضائه من إجراء معاملات آمنة في الوقت الحقيقي، مما يضمن الاتساق وقابلية التوسع والصمود. يتضمن هذا الإطار تنسيق المعاملات ودعم التشغيل والاستجابة للحوادث وإدارة البنية التحتية.

A. تنسيق المعاملات وإدارة المخاطر

يتم تنسيق المعاملات داخل CPN من خلال سلسلة من الخدمات الفنية والبروتوكولات، مما يضمن التنفيذ السلس بين الأعضاء المشاركين. بالإضافة إلى ذلك، يستفيد أعضاء الشبكة من تنبيهات آلية توفرها CPN ويجرون تقييمات المخاطر الدورية لمراقبة تدفقات المعاملات بشكل مستمر، مع التركيز على الشذوذات في المعاملات وأداء الشريك، مثل تقييم معدلات المعاملات الفاشلة وانتهاكات اتفاقية مستوى الخدمة (SLA). تلك التدابير تُخفف بشكل استباقي المخاطر التشغيلية، مما يساعد على الحفاظ على موثوقية وكفاءة الشبكة.

B. دعم التشغيل الأعضاء

توفر CPN إرشادات تشغيلية واضحة، بما في ذلك اتفاقيات مستوى الخدمة (SLAs) المحددة ضمن قواعد CPN، التي تحدد توقعات الاستمرار في التشغيل، سرعة المعاملات، حل النزاعات، وتبادل المعلومات في الوقت المناسب. تقوم الشبكة أيضًا بتوحيد تبادل بيانات المعاملات والأطراف المعنية، مما يبسط العمليات عن طريق تقليل الحاجة إلى تنسيق مخصص.

C. إدارة الحوادث والأزمات

قام CPN بوضع بروتوكولات مفصلة لإدارة حوادث الأمان وقضايا الامتثال التنظيمي، وانقطاعات النظام. تشمل هذه البروتوكولات قنوات اتصال محددة مسبقًا مع الأعضاء وعمليات حل شفافة وعادلة، مما يضمن استجابة سريعة وإدارة فعالة للنزاعات، سواء كانت ذات صلة بالامتثال أو العمليات التجارية.

توسيع البنية التحتية والتخطيط

تتم مراقبة البنية التحتية ل CPN باستمرار باستخدام أدوات المراقبة التي تتعقب الإنتاجية والكمون ومعدلات الخطأ. تمكن مراقبة الأداء الآلية واختبار الحمل المنتظم الشبكة من التوسع وفقا للطلب. تتعاون سيركل مع البنية التحتية التي تم فحصها وشركاء السحابة لضمان تكوينات مرنة لموارد الحوسبة والتخزين. تتحقق مراجعات قابلية التوسع واختبارات الإجهاد على مستوى الممر من جاهزية الشبكة لزيادة حجم المعاملات وتوسيع الشبكة.

6.3 الشفافية والمشاركة الفاعلة لأصحاب المصلحة

تعتمد حكمة CPN على الشفافية، مما يساعد على تعزيز الثقة والثقة بين جميع المشاركين. بصفتها الهيئة الحاكمة، تأخذ Circle، بناءً على نصائح اللجنة الاستشارية، توصيات استراتيجية لتعزيز الإطار الحاكم. يقوم CPN بشكل منتظم بإجراء استطلاعات ومجموعات تركيز واستعراضات منظمة لجمع التغذية الراجعة من الأعضاء وتقييم جودة الخدمة. تدفع هذه المدخلات بالتحسين المستمر وتساعد في ضمان أن تلبي تطوير الشبكة احتياجات المشاركين. تعمل التدقيقات المستقلة والتقارير العامة المنتظمة حول حجم المعاملات وزمن التشغيل وامتثال الأعضاء على تعزيز سلامة العمليات والمساءلة.

تلعب ممثلو أعضاء CPN والمستخدمين النهائيين، بالإضافة إلى التفاعلات مع الجهات التنظيمية، دورًا حاسمًا في تطوير الشبكة. تشجع CPN أعضائها على المشاركة الفعالة في صياغة قواعد الشبكة والمعايير التقنية، وتقديم نصائح قيمة ورؤى تشغيلية تساعد في تشكيل استراتيجية الشبكة ونموها. بالإضافة إلى ذلك، يحافظ قسم الخدمات المالية التابع لـ Circle على تفاعلات مستمرة مع الجهات التنظيمية العالمية، مستفيدًا من سجل حافل لضمان تنسيق CPN مع المعايير الدولية، خاصة تلك المتعلقة بمكافحة غسيل الأموال (AML)، وتمويل الإرهاب (CFT)، وقاعدة السفر لمجموعة العمل المالي (FATF)، والعمل في بيئة آمنة وموثوقة ومطابقة.

7. خدمات نواة CPN

CPN، المصمم خصيصًا للعملات المستقرة، يعمل كبروتوكول تنسيق يمكّن من إجراء معاملات عالمية سلسة، متوافقة، وقابلة للبرمجة.

تستفيد CPN من شبكات سلسلة الكتل العامة للتسوية النهائية بينما تحسن تنسيق الدفع، وتبادل بيانات الامتثال، والتوجيه الذكي بين العملات المستقرة وأعضاء الشبكة. العملات المستقرة هي الفئة الأساسية للأصول الرقمية في CPN، حيث توفر الاستقرار والتوافق والقابلية للبرمجة اللازمة لتطبيقات الثقة العالية المالية.

عند الإطلاق ، تدعم الشبكة USDC و EURC ، مع خطط للتوسع إلى عملات الدفع المستقرة المنظمة الأخرى التي تلبي معايير الحوكمة والأهلية الصارمة للحزب الشيوعي الصيني. بمرور الوقت ، ستعمل CPN كأساس للمطورين لإنشاء وحدات قابلة للتشغيل البيني وخدمات التطبيقات التي من شأنها توسيع فائدة الشبكة وفتح حالات استخدام جديدة للمدفوعات العالمية والابتكار المالي.

7.1 المدفوعات من خلال التنسيق الذكي

يتم بناء بروتوكول الدفع CPN على هيكلية هجينة تجمع بين أنظمة خارج السلسلة وعلى السلسلة، مما يساعد على تجميع السيولة وتسهيل اكتشاف الأسعار بين أعضاء الشبكة. كلما تمت إضافة مزيد من stablecoins للشبكة، ستتطور CPN إلى بنية تحتية لتوجيه العملات الأجنبية على السلسلة، مما يتيح التبادلات الفورية والفعالة بين العملات الثابتة مع الاحتفاظ بتنسيق تسوية المعاملات بين المؤسسات المالية المرسلة والمؤسسات المالية المستفيدة.

في الإصدار الأولي من CPN ، يحدث التنسيق من خلال نظام API خارج السلسلة الذي يولد طلبات المعاملات. توقع OFIs على هذه الطلبات لبدء تحويل USDC أو EURC إلى محفظة BFI المعينة. في هذه المرحلة ، تبث Circle (بصفتها مشغل الشبكة وهيئة الحوكمة) المعاملة إلى blockchain المناسب. تتحقق هذه العملية من صحة تفاصيل الدفع ، مما يضمن تسليم المبلغ والرموز الصحيحة إلى BFI وأن جميع الرسوم ذات الصلة مغطاة خلال وقت التسوية المتفق عليه.

في وقت لاحق، ستنتقل CPN إلى بنية بروتوكول العقد الذكي، مما يعزز قدرة الشبكة على التركيب ويقدم مزيد من الميزات الفعالة من حيث القيمة. تم تصميم بروتوكول الدفع بالعقود الذكية CPN لتمكين الدفع على السلسلة بين الأعضاء باستخدام العملات المستقرة (بما في ذلك USDC و EURC). من خلال الاستفادة من العقود الذكية، سيقلل البروتوكول من أخطاء المعاملات، وسيقوم بتوفير التوفيق التلقائي، وجمع الرسوم بكفاءة مع الحفاظ على تصميم غير وصاية.

تحت هذا البروتوكول، تقوم OFIs ببدء المدفوعات من خلال العقود الذكية المنشأة على شبكات البلوكشين العامة المدعومة من CPN. يتحقق العقد من معلمات المعاملة الرئيسية (مثل نوع الرمز، والمبلغ، وعنوان المستلم، والموعد النهائي) قبل تنفيذ الدفع. على عكس التحويلات التقليدية التي تعاني من الأخطاء وتتطلب فواتير منفصلة لرسوم المعاملات، تفرض العقود الذكية دفعات دقيقة وتوجه بشكل فعال المعاملات إلى مؤسسات الخدمات المالية المصرفية في حالات تشمل عروض واقتباسات متعددة.

لتعزيز الشفافية والأمان ، يتم تحديد كل معاملة بشكل فريد وختمها زمنيا ، مما يضمن قابلية تدقيق واضحة لأغراض الامتثال والتسوية. بالإضافة إلى ذلك ، سيتضمن البروتوكول ميزة "تراجع" اختيارية في المستقبل ، مما يسمح للمرسل بإلغاء المعاملات الخاطئة في غضون فترة وجيزة قبل التأكيد النهائي.

（www.circle.com/cpn）

7.2 تحسين الفوركس (FX) مع الاكتشاف الذكي والتوجيه

يتيح CPN للمؤسسات المالية المنشأة المشاركة (OFIs) اكتشاف مؤسسات الاستفادة المالية (BFIs) وإرسال العملات المستقرة لتسوية الدفع. خلال عملية الاكتشاف، يسمح CPN للمؤسسات المالية المنشأة باستعلام الشبكة عن أزواج العملات المستقرة المحددة أو العملات الورقية. يتيح هذا النظام للمؤسسات المالية المنشأة اكتشاف مشاركي الشبكة وطلب أسعار صرف وسيولة مقابلة. في البداية، يدمج المنصة USDC و EURC مع كتب أوامر سيولة العملات الورقية المحلية ومصادر السيولة الخاصة. مع مرور الوقت، سينتقل النظام إلى بنية تحكم كاملة على السلسلة لتوجيه وتجميع وتسوية الفوركس (FX)، مما يوفر وصولًا مباشرًا إلى حمامات فوركس على السلسلة، وكتب أوامر السيولة الخاصة.

ستتضمن قدرات اكتشاف الشبكة توجيه الطلبات، في حين سيقوم نظام الطلبات المقترحة (RFQ) بتحسين تنفيذ صرف العملات الأجنبية لتلبية معايير الأداء لأنظمة الدفع التقليدية بشكل أفضل.

على الرغم من أن الشبكة تركز في البداية على اكتشاف السيولة بين BFIs، إلا أنها ستوسع تدريجياً لتشمل الأماكن على السلسلة البيضاء - مثل صانعي السوق الآلي (AMMs)، وكتب الأوامر على السلسلة، ومزودي السيولة الآخرين - لتوسيع الوصول إلى السيولة المستقرة. بمجرد اكتشافها، ستطابق CPN الطلبات بذكاء من هذه المصادر، مما يتيح تحويلات العملات الأجنبية المستقرة المباشرة، مع تدابير أمان مدمجة وتنفيذ شفاف، بتنسيق من سيركل كمشغل للشبكة.

7.3 عملة عبر السلس عبر السلس

تدعم CPN التسوية الأصلية للعملات المستقرة عبر سلاسل كتل متعددة ، مما يوفر آلية تحويل دفع سلسة عبر السلاسل. تجلب المؤسسات المالية المشاركة (PFIs) سلاسل الكتل المفضلة لديها إلى الشبكة ، بينما تنسق CPN المعاملات بين سلاسل الكتل المصدر والهدف المحددة لتمكين تسويات الدفع الفعالة. مع بروتوكول النقل عبر السلسلة من Circle (CCTP الإصدار 2) ، تسهل CPN عمليات النقل السريعة والآمنة عبر السلسلة للعملات المستقرة المسموح بها ، مما يضمن أن المعاملات تحافظ على السرعة والنزاهة عبر شبكات blockchain. في البداية ، ستدعم المنصة عددا محدودا من سلاسل الكتل عند الإطلاق ، مع خطط للتوسع إلى المزيد من سلاسل الكتل بناء على تفضيلات أعضاء الشبكة في المستقبل.

7.4 الشفافية الانتقائية لحماية السرية

سوف تقدم CPN ميزات متقدمة لتعزيز السرية على سلاسل الكتل العامة لحماية بيانات المعاملات ومساعدة الأعضاء في الوفاء بالتزامات الخصوصية والتشغيلية. تتيح للآليات هذه للمستخدمين تحديد بعض المعاملات على أنها سرية، مما يضمن عدم عرض معلومات الدفع الحساسة بشكل دائم على سلسلة الكتل العامة. تدعم هذه القدرة مجموعة واسعة من حالات الاستخدام، مما يتيح للشركات الحفاظ على السرية للأنشطة الحرجة، مثل المدفوعات الشركاتية وتمويل التجارة والرواتب، عبر CPN.

بالإضافة إلى ذلك، ستعتمد CPN بروتوكول سرية (الذي سيتم تحديده بشكل منفصل وليس مدرجًا في هذا الكتيب الأبيض) للكشف الانتقائي. بموجب هذا البروتوكول، ستكون تفاصيل المعاملات مرئية فقط للأطراف المعتمدة - مثل الأطراف المقابلة ووكالات إنفاذ القانون والجهات التنظيمية والمراجعين - عند الحاجة للامتثال أو الأغراض القانونية.

7.5 توسيع القدرات من خلال القدرة على التركيب والتوافق الموثوق به

لتوسيع قيمة النظام البيئي للشبكة ، تسمح CPN لبروتوكولات الطرف الثالث المعتمدة مسبقا بالتكامل والتشغيل البيني مع بنيتها التحتية الأساسية ، مما يعزز التطبيق العملي وتعدد استخدامات قدرات الدفع الخاصة بها. تتصور Circle مجموعة من عمليات الدمج المتنوعة - بما في ذلك الإقراض والائتمان ، وتجميع السيولة ، والعوائد المؤسسية ، والحفظ ، وخدمات الاشتراك ، والمزيد. تقتصر المشاركة على البروتوكولات التي تم إدراجها في القائمة البيضاء وتدقيقها ومراجعتها بدقة من قبل سيركل، مع الامتثال للمعايير التنظيمية الصارمة وبروتوكولات الأمان وممارسات إدارة السيولة. من خلال هذه البنية القابلة للتركيب ، تهدف CPN إلى فتح أساس آمن وقابل للبرمجة ونظام بيئي تابع لجهة خارجية للمدفوعات العالمية والخدمات المالية والحلول القائمة على التكنولوجيا.

8. نموذج اقتصادي CPN

تم تصميم النموذج الاقتصادي وآليات الحوافز لـ CPN لدفع اعتماد سريع في وقت مبكر مع إنشاء استراتيجية دخل مستدامة على المدى الطويل لجميع مشاركي الشبكة. إنه يوحد الحوافز بين جميع أعضاء الشبكة ومستخدمي النهاية والبنائين ومقدمي الخدمات لتعزيز نمو الشبكة واستدامتها.

المعاملات التي تتم من خلال CPN تولد ثلاث رسوم رئيسية:

1. رسوم الدفع: تعويض مؤسسات الإعانة المالية المستفيدة (BFIs) عن الدفعات المحلية بالعملة القانونية وتكاليف المعالجة.

2. انتشارات الفوركس: تعكس مخاطر السيولة وتكاليف تحويل العملات.

3. رسوم شبكة CPN: رسوم نقطية متغيرة على أساس المستوى والبلد تستخدم لدعم الوظائف الأساسية للشبكة، بما في ذلك الامتثال والأمان والبنية التحتية والتطوير.

مع نمو CPN و Circle، جنبًا إلى جنب مع المطورين من الطرف الثالث، سيتم تقديم خدمات قيمة مضافة جديدة من خلال الأسواق المنظمة، وستُطبق رسوم تعتمد على الاستخدام بشكل إضافي لدعم وصيانة هذه الخدمات. قد تشمل هذه الخدمات أدوات كشف الاحتيال وإدارة المخاطر والبنية التحتية للمحافظ والعهد والفوترة وقدرات الامتثال المتقدمة. ستسهل رسوم الخدمة من الجهة الأولى (1P) والجهة الثالثة (3P) فرص تحقيق الإيرادات لمقدمي الخدمات وتمكين المؤسسات المالية من تخصيص تجارب الدفع من خلال حلول قابلة للتوصيل والتشغيل.

سيتم إعادة استثمار جزء من رسوم الشبكة والسوق استراتيجيًا في الأولويات الأساسية، مثل ترقيات البنية التحتية، والبحث والتطوير، وعمليات الشبكة، وحوافز الحصول على المستخدمين، ونمو البيئة الإيكولوجية للمطورين— بما في ذلك تمويل تكامل CPN وتطبيقات جديدة. تم تصميم هذا النهج لإعزز مرونة المنصة، ودفع الابتكار، وتسريع توسيع الشبكة على المدى الطويل.

بيان:

1. هذه المقالة مأخوذة من [Web3 Xiaolu], ينتمي حق النشر إلى الكاتب الأصلي [ ويل أوانغإذا كان لديك أي اعتراضات على إعادة الطبع، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسيتولى الفريق التعامل معه في أقرب وقت ممكن وفقًا للإجراءات ذات الصلة.

2. تنويه: تعبر الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة فقط عن آراء الكاتب الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة النسخ الأخرى من المقال بواسطة فريق Gate Learn. قد لا يُسمح بنسخ المقال المترجم أو توزيعه أو سرقته دون الإشارة إلىبوابة.ايو.