Tokenizasyon: Küresel Ticaretin Değişim Gücü

Standard Chartered Bank ve Synpulse'un ortaklaşa hazırladığı bu rapor, tokenizasyonun uluslararası ticaret üzerindeki etkisini kapsamlı bir şekilde açıklamaktadır. Rapor, tokenizasyonun ticaret varlıklarını devredilebilir araçlara dönüştürerek yatırımcılara eşi benzeri görülmemiş bir likidite, bölünebilirlik ve erişilebilirlik sağlayarak küresel ticaretin dönüştürücüsü olacağını belirtmektedir.

Ticaret varlıkları özel bir niteliğe sahiptir ve belirli bir ölçüde küresel ekonomik durgunluğa karşı dayanıklılık gösterir. Ekonomik yavaşlama dönemlerinde bile, KOBİ'lerin hala büyük bir finansman ihtiyacı vardır ve bu da yatırımcılara sürekli fırsatlar yaratır. Ticaret varlıklarının döngüsü kısa, temerrüt oranı düşük ve finansman talebi yüksektir, bu nedenle tokenizasyon için daha uygun temel varlıklar olarak değerlendirilir.

Tokenizasyon, küresel ticaretin karmaşık süreçlerinde yer alan tüm taraflar ve aşamalar için birçok fayda sağlayabilir; bunlar arasında sınır ötesi ödemeler, finansman ihtiyaçlarının karşılanması ve akıllı sözleşmelerin etkinliği artırarak karmaşıklığı azaltması ve şeffaflığı artırması gibi unsurlar bulunmaktadır.

Standart Chartered Bank, 2034 yılına kadar gerçek dünya varlıklarının tokenizasyon talebinin 30.1 trilyon ABD Dolarına ulaşacağını öngörüyor. Bu arada, ticaret varlıkları en büyük üç tokenize varlıktan biri olacak ve tokenizasyon toplam pazarının %16'sını oluşturacaktır.

Bir, Varlık Tokenizasyonunun Gelişimi

Tokenizasyon, 1990'ların başındaki REIT'ler ve ETF'lerden kaynaklanmıştır ve fiziksel varlıkların merkeziyetsiz mülkiyetini sağlamıştır. 2009'da Bitcoin, geleneksel aracılık kavramına meydan okumuş, 2015'te Ethereum, herhangi bir varlığın tokenizasyonunu destekleyen akıllı sözleşmeleri tanıtmıştır.

Bundan sonra IEO, ICO gibi yeni fenomenler ortaya çıktı. 2018'de SEC, uyumlu Token ihraçları için "STO" kavramını yarattı. Finans sektörü, Singapur Merkez Bankası'nın önderlik ettiği Project Guardian projesi gibi Tokenizasyon potansiyelini keşfetmeye devam ediyor.

İki, tokenizasyonun itici güçleri

1. Küçük ve orta ölçekli işletmelerin finansman ihtiyacı: Küresel ticaret finansmanı açığı 2.5 trilyon dolara ulaşıyor, tokenizasyon bu durumu hafifletmeye yardımcı olabilir.

2. Yatırımcı talebinin artması: 2024 yılına kadar %69 alıcı şirketi tokenizasyon varlıklarına yatırım yapmayı planlıyor, 2027'de portföy dağılımı %9'a ulaşacak.

3. Regülasyon çevresindeki değişiklikler: Basel Anlaşması IV, bankaların yeni dağıtım modellerini benimsemelerini teşvik ediyor, tokenizasyon sermaye yapısını optimize edebilir.

4. Teknolojik İlerleme: Blockchain ve akıllı sözleşme teknolojileri, tokenizasyonu daha kolay hale getiriyor.

Üç, Tokenizasyonun Dört Büyük Avantajı

1. Pazar erişimini iyileştirmek: Daha fazla yatırımcının yeni pazarlara girmesini sağlamak.

2. Ticaret karmaşıklığını basitleştirme: Tokenizasyon ve akıllı sözleşmelerle süreçleri otomatikleştirme.

3. Dijital değerli kağıtlar: Yatırım yapılabilir varlık yelpazesini genişletmek, verimliliği artırmak.

4. Bilgi asimetrisini azaltmak: Şeffaflığı artırmak, yatırımcı güvenini yükseltmek.

Dört, tokenizasyon pazarına nasıl katılınır

1. Kullanım: Yatırımcılar eğitime başlamalı ve pilot projelere katılarak deneyim kazanmalıdır.

2. İşbirliği: Finansal kuruluşlar, sektör genelinde altyapı geliştirmeli ve birlikte çalışabilirliği sağlamalıdır.

3. Teşvik: Hükümetler ve düzenleyici kurumlar, sektörü destekleyen dengeli politikalar geliştirmelidir.

Tokenizasyon, küresel ticaret düzenini köklü bir şekilde değiştirme umudunu taşımakta, daha yüksek likidite, şeffaflık ve erişilebilirlik sunmaktadır. Potansiyelini tam olarak ortaya çıkarmak, tüm paydaşların ortak çabalarını gerektirir.