Kuru Labs: Yenilikçi Bir Deneme ile On-Chain İşlem Deneyimini Yeniden İnşa Etmek

Merkeziyetsiz borsa gelişim sürecinde, AMM modeli erken aşamaları hızlandırsa da, likidite kullanımı, fiyat keşfi ve limitli emir desteği gibi alanlarda hala sınırlamalar bulunmaktadır. Bu arada, CLOB modeli daha yüksek esneklik ve doğruluk sunsa da, halka açık blok zinciri performansı ve uygulama maliyetleri sorunları nedeniyle uygulanabilirlik zorluğu yaşamaktadır. Bu bağlamda, Kuru Labs ortaya çıkmış olup, yüksek performanslı halka açık blok zinciri Monad üzerinde, emir defteri yapısı ile otomatik piyasa yapıcı mantığını birleştiren tam zincir ticaret platformu inşa etmeye kendini adamıştır.

Son günlerde, Kuru Labs 11.5 milyon dolar A serisi finansman tamamladığını duyurdu. Bu turda tanınmış bir yatırım kuruluşu liderlik yaptı ve birçok sektördeki melek yatırımcı katıldı. Bu fon, ekip boyutunu genişletmek ve Monad ana ağında tam anlamıyla on-chain bir order book gerçekleştirmek için kullanılacak.

Kuru Labs, 2024 yılında yüksek frekanslı ticaret, DeFi protokol geliştirme ve on-chain sistem optimizasyonu deneyimine sahip bir ekip tarafından kuruldu. Projenin hedefi, tamamen blockchain tabanlı, hem order book hem de otomatik piyasa yapıcı işlevselliğine sahip merkeziyetsiz bir ticaret platformu oluşturmaktır. Kuru'nun tasarımı, alt katmandan başlayarak mevcut iki ana modelin avantajlarını birleştirerek on-chain, merkezi borsa deneyimine daha yakın bir spot ticaret sistemi yeniden yaratmaktır.

Teknik mimari açısından, Kuru, bir order book ile otomatik piyasa yapıcı işlevini birleştiren bir karma sistem oluşturmaya çalışıyor. Temel fikir, on-chain her işlem çiftinin order book'una varsayılan bir otomatik piyasa yapıcı algoritması eklemektir; böylece kullanıcılar, aktif likidite sağlayıcıları olmadığında bile temel fiyat teklif desteği alabilir. Bu tasarım, piyasa likiditesini sürdürmek için merkezi piyasa yapıcılara bağımlı değildir ve AMM'nin fiyat eğrisi üzerindeki tek tip kısıtlamasından farklıdır; bunun yerine, her ikisi arasında esnek bir geçiş olanağı sunar.

İşlem yöntemleri açısından, Kuru, on-chain ortamına uygun bir sipariş yönetim mekanizması tasarladı. Limit emirlerinin verilmesi ve iptal edilmesi, düşük ve öngörülebilir gas maliyetleri ile gerçekleştirilmekte, bu da piyasa yapıcıların veya strateji traderlarının sık işlem yapmasına olanak tanımakta, yüksek maliyetlerin verimliliklerini sınırlamasını engellemektedir. Ekip aynı zamanda, sıradan kullanıcıların emirleri yönetmeye gerek kalmadan, varlıklarını likidite desteği için strateji sözleşmeleri aracılığıyla kullanmalarını sağlayan bir pasif likidite mekanizması geliştirmektedir.

Kuru, Monad blok zincirini dağıtım platformu olarak seçti. Monad, Ethereum EVM ile uyumlu bir Layer 1 blok zinciridir ve şu anda test aşamasındadır. Mevcut EVM kamu zincirlerinden farklı olarak, Monad, temel düzeyde yürütme motorunu yeniden yapılandırarak, paralel mimari ve boru hatları zamanlama mekanizması kullanarak saniyede işleme kapasitesini artırmayı ve blok oluşturma gecikmesini azaltmayı hedeflemektedir. İç test verileri, Monad'ın kontrol edilen bir ortamda 10,000 TPS işleme kapasitesine ulaşabildiğini ve saniyede bir blok oluşturma hızını koruduğunu göstermektedir.

Teknik mimari belirli bir öncüllüğe sahip olmasına rağmen, Kuru gerçek sınırlamalarla karşı karşıya. Monad ana ağı henüz faaliyete geçmemiştir ve zincir düzeyindeki performansı ile ağ stabilitesi halka açık bir ortamda doğrulanmamıştır. Kuru'nun ürün tasarımı zincir üstü işlemlerin gerçek zamanlılığına ve öngörülebilirliğine yüksek derecede bağımlıdır; eğer Monad zamanında teslim edilemezse, bu platformun faaliyete geçme ritmini ve temel işlevlerin uygulanabilirliğini doğrudan etkileyecektir.

Kuru tarafından inşa edilen karma sipariş defteri modeli, piyasa doğrulamasının başlangıç aşamasındadır. Bu model, mevcut AMM ile merkezi sipariş defteri arasında yeni bir on-chain seçenek sunmayı amaçlamakta, piyasa yapıcı davranışlarını geleneksel ticaret sistemlerine daha yakın hale getirirken, merkeziyetsiz protokollerin açıklığını ve birlikte çalışabilirliğini korumayı hedeflemektedir. İdeal durumda, bu mimari yalnızca ana akım ticaret çiftlerini kapsamakla kalmayıp, aynı zamanda uzun kuyruk varlıklarına da hizmet ederek çeşitli varlık türleri için birleşik bir ticaret altyapısı sağlamalıdır.

Ancak, mevcut aşamada hala bir dizi belirsizlik faktörü bulunmaktadır. Öncelikle, teknolojinin gerçekleşme riski, Monad'ın tasarım hedefleri çekici olsa da, beyaz kağıttan gerçek çalışma ortamına geçişte hala bir fark bulunmaktadır. İkincisi, kullanıcıların göç etme motivasyonları, şu anda on-chain işlem kullanıcılarının çoğu AMM platformunu kullanma alışkanlığı geliştirmiştir, bu nedenle onları emir defteri modeline geçmeleri için ikna etmek kolay değildir.

Genel olarak, Kuru Labs'ın girişimi, on-chain işlem deneyiminin yeniden yapılandırılmasında yenilikçi bir yönü temsil ediyor. Projenin daha da geliştirilmesi ve Monad ana ağının lansmanı ile birlikte, pratik etkileri ve piyasa kabulü giderek daha fazla ortaya çıkacaktır. Bu keşif, merkeziyetsiz işlem alanına kesinlikle yeni olanaklar katmakta ve sektörün sürekli dikkatini çekmeye değer.