Gate on-chain gözlem (10 Ekim 27 ): Balina long pozisyonlar gerçekleşmemiş kazançlar 200 milyon doları aştı; BTC 115 bin doları geçtikten sonra short pozisyonlar kan terledi.

Son 24 saatte, kripto varlıklar pazarı makro olumlu bilgilerle birlikte tam bir patlama yaşadı. Bitcoin 115.000 dolar kritik direnç seviyesini geçti, Ethereum 4.200 dolar eşiğine yeniden yükseldi. Çin ve ABD ticaret çerçeve anlaşmasının sağlanması ve Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri piyasanın long açma duygusunu ateşledi. On-chain veriler, balinaların bu yükselişin en büyük kazananı olduğunu gösteriyor. “%100 kazanma oranına sahip balina” 3.38 milyar dolar değerinde long pozisyonlarındaki gerçekleşmemiş kazançları 17 milyon doları geçti, “1011 iç bilgi balinası” ile ilişkili adreslerin long emirleri toplamda 15 milyon doları aştı. Türetme piyasasında short pozisyonlar acımasız bir temizlemeye maruz kaldı, tüm ağda tasfiye miktarı 486 milyon dolara ulaştı, bunların 394 milyon doları short emirlerden geldi ve bu oran %81'e kadar yükseldi.

Bir, BTC Piyasa Dinamikleri ve Analizi

Balina long pozisyonlar piyasayı domine ediyor, short pozisyonlar dağılmış durumda

Bitcoin piyasası tipik bir balina yönlendirmesi özelliği sergiliyor, birçok üst düzey trader'ın büyük ölçekli long pozisyonları gerçekleşmemiş kazançlar sürekli olarak genişliyor:

· “%100 kazanma oranına sahip Balina” istikrarlı kazanç sağlıyor: Bu Adres şu anda 1482.9 adet BTC long aç pozisyonuna sahip, değeri 165 milyon dolar, açılış fiyatı 110,680.1 dolar. Aynı zamanda 40,043.81 adet ETH long aç pozisyonuna sahip, değeri 168 milyon dolar, açılış fiyatı 3,929.76 dolar. BTC'nin 115,000 doları aşmasıyla, toplam gerçekleşmemiş kazançları neredeyse 18 milyon dolara ulaşmış durumda, bu da hassas pozisyon yönetimi ve zamanlama becerisini gösteriyor.

· “1011 içsel balina” sürekli galibiyet elde ediyor: Bu ilişkili adres “0xc2A” long emirlerinin toplam gerçekleşmemiş kazançları 15 milyon doları geçti, bunun içinde Bitcoin long emirlerinin gerçekleşmemiş kazancı 5.8 milyon doları, Ethereum long emirlerinin gerçekleşmemiş kazancı 9.5 milyon doları aştı. 14 Ekim'den bu yana, bu adres birçok kez ardışık kazanç sağladı ve piyasa üzerinde geniş bir dikkat çeken, piyasa tablolarındaki hassas tahminiyle dikkat çekti.

· Aktif balinalar yüksek kaldıraçla long açıyor: 0x960 ile başlayan balina, 11.5 bin dolar ortalama fiyatla 10 kat kaldıraçlı BTC long emri açtı, ardından kaldıraç oranını 15 kata çıkardı ve pozisyonun nominal değeri yaklaşık 21.46 milyon dolar oldu. Bu adres aynı dönemde 4248 dolar ortalama fiyatla 15 kat kaldıraçlı ETH long emri açarak, pozisyonun nominal değeri yaklaşık 15.56 milyon dolar oldu ve çift long pozisyonlar oluşturdu.

Kurumsal Fonlar Aktif Pozisyon Alıyor

· Yeni cüzdan büyük birikimi: İki yeni oluşturulan cüzdan CEX'ten 820 adet BTC çekti, değeri 9432 milyon dolar. Bu tür yeni adreslerdeki büyük birikimler genellikle yeni fonların girişini veya kurumsal düzeyde pozisyon oluşturulmasını işaret eder.

· Dalga traderları pozisyon artırmaya devam ediyor: Dalga akıllı para adresi 0x6e1…90733, WBTC'yi tekrar alım yaptı. 21 Ekim'den itibaren bu dalgada gerçekleşen kazanç 747,000 dolar. Bu adres, 10 milyon USDT harcayarak 88.6143 WBTC daha satın aldı, ortalama fiyat 112,846 dolar, toplamda 271.73 WBTC tutuyor, yaklaşık 30 milyon dolar.

short pozisyonlar ciddi kayıplar yaşadı

· Tüm ağda tasfiye olan short pozisyonlar: Son 24 saatte tüm ağda tasfiye 4.86 milyon dolar, bunlardan short emir tasfiyesi 3.94 milyon dolar, oranı %81. Bitcoin short emir tasfiyesi 1.83 milyon dolar, long emir tasfiyesi ise yalnızca 1327.32 bin dolar, short ve long tasfiye oranı 13:1'i aşarak short pozisyonlar cephesinin yıkıcı bir darbe aldığını gösteriyor.

· Yüksek kaldıraçlı short pozisyonlar tehlikeyle karşı karşıya: “%100 kazanma oranına sahip balina” adresinin karşıt tarafı, 40 kat kaldıraç ile Bitcoin short pozisyonu açan balinanın 324,5 milyon dolar kaybı var, tasfiye fiyatı 116.914,8 dolar. Eğer piyasa yükselmeye devam ederse, bu tür yüksek kaldıraçlı short pozisyonlar zincirleme tasfiyelere neden olabilir.

İki, ETH Pazar Dinamikleri ve Analizi

Balina long pozisyonlar kâr realizasyonu yaptı, fiyat 4200 doları aştı

Ethereum güçlü bir şekilde 4200 dolar seviyesinin üzerine yükseldi, günlük artış %3'ü aştı, Balina işlemleri kar alma ve yükseliş beklentileri arasında karmaşık bir durum sergiliyor:

· Huang Licheng'in kesin kar alma stratejisi: Huang Licheng, 4068 ile 4200 dolar aralığında ETH long emirleri için kademeli olarak pozisyon kapattı, toplamda 1 milyon dolar azaltma gerçekleştirdi, şu anda ETH long pozisyonu hala 9.26 milyon dolar, gerçekleşmemiş kazançlar bir ara %240'ı aştı. Bu işlem, kısa vadeli fiyat zirvelerine yönelik kesin bir anlayış sergiliyor, sermaye 23. günden itibaren 460 bin dolardan 1.92 milyon dolara yükseldi ve şaşırtıcı bir getiri sağladı.

· Balina yüksekten satış yapıyor: Balina 0xb927, 5,000 adet ETH (21 milyon $) satıyor. Son 40 günde bu balina toplamda 15,000 adet ETH (65.5 milyon $) sattı ve ortalama satış fiyatı 4,366 $ olarak gerçekleşti, bu da büyük yatırımcıların mevcut pozisyondaki kar realizasyon isteğini gösteriyor.

· Kurumsal düzeyde yeniden dengeleme işlemi: Bir balina 45.5 milyon TRX (değeri 13.6 milyon dolar) sattı ve 4084 dolardan 3332.6 adet ETH satın aldı. Son 3 ayda, bu balina toplamda 629.27 milyon TRX (değeri 217.3 milyon dolar) sattı ve 4490 dolar ortalama fiyatla 48,390 adet ETH aldı, büyük ölçekli varlık değişimi gerçekleştirdi.

Kurumsal fon akışları ayrışıyor

· ETF fonları sürekli dışarı akıyor: Ethereum ETF'sinde toplamda yaklaşık 93 milyon dolar değerinde fon çıkışı gerçekleşti, bunların arasında BlackRock'un tek başına 101 milyon dolar değerinde ETH satışı yaptığı görülüyor, bu da kurumsal yatırımcıların kısa vadeli güveninin yetersiz olduğunu gösteriyor.

· Şirket sürekli birikim yapıyor: Sharplink Gaming, stratejik Ethereum rezervine dahil etmek üzere 19,271 ETH daha satın aldı, bu da yaklaşık 8,037 milyon dolar değerinde. Şu anda toplamda 859,395 ETH sahipler, bu da yaklaşık 35.8 milyar dolar değerinde ve şirketin Ethereum'un uzun vadeli değerini kabul ettiğini gösteriyor.

on-chain etkinlikler ve piyasa duygusu

· Önceden belirlenmiş emirlerin anlamı: “1011 çöküşünden sonra 25x long açan ETH balinası” “4,190 dolar - 5,555.5 dolar” aralığında toplam 29,713.8152 ETH'lik satış emri verdi, beklenen short pozisyon noktası 4,914.9 dolar. Bu yapılandırılmış işlem balinanın gelecekteki piyasa hakkında hem yükseliş beklentisi taşıdığını hem de ters işlem stratejisi hazırladığını gösteriyor.

· Gas Ücretleri ve Ağ Aktivitesi: Fiyatların geri dönmesiyle birlikte, Ethereum ağ aktivitesi önemli ölçüde arttı, işlem hacmi %127 oranında patladı ve bu durum piyasa katılımının büyük ölçüde arttığını gösteriyor.

Üç, Diğer Altcoin Pazar Dinamikleri ve Analiz

Açık Ağ Ekosistemi: LINK sürekli olarak balinalar tarafından birikiyor

Chainlink, benzersiz bir düşüş direnci ve kurumsal ilgi göstermektedir:

· Sistematik birikim devam ediyor: 11 Ekim'den beri piyasa çöküşü sonrası, toplamda 39 yeni cüzdan CEX'ten 9.94 milyon LINK (yaklaşık 188 milyon dolar) çekti. Yeni oluşturulan bir cüzdan CEX'ten 490,188 LINK çekti, bu da 9 milyon dolara denk geliyor. Bu cüzdan şu anda 771,095 LINK tutuyor, değeri 14 milyon dolar ve muhtemelen daha fazla çekim yapacak.

· Balina küme operasyonları: Bu tür yeni cüzdanların kümeli birikim davranışları genellikle kurumsal düzeyde fonların sistematik bir şekilde pozisyon alacağını gösterir ve LINK fiyatına sağlam bir destek oluşturur.

DeFi ve RWA bölümü: ENA dikkat çekici bir performans sergiledi

· Kurumsal büyük oyuncuların hassas yerleşimi: 1kx fonunun kurucu ortağı Christopher Heymann'ın ilişkilendirilmiş adresi (0x286f), ortalama 0.409 dolar fiyatla açtığı ENA uzun emir ile şu anda %220'yi aşan bir getiri oranına sahip, gerçekleşmemiş kazançları ise 1.1 milyon dolardan fazla. Bu adresin pozisyonunun nominal değeri yaklaşık 5.24 milyon dolar, bu da kurumsal yatırımcıların ENA projesine yönelik erken dönem hassas yerleşimini gösteriyor.

· Andrew Kang ek pozisyonu hedge ediyor: Mechanism Capital'ın kurucu ortağı Andrew Kang ile ilgili adres ENA uzun pozisyonu ekleyerek, mevcut ortalama fiyatı 0.465 dolara çekti, pozisyonun nominal değeri yaklaşık 4.08 milyon dolar, gerçekleşmemiş kazanç oranı ise %90'ın üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu işlem, BTC kısa pozisyonunda bir kayıp yaşanmasına rağmen, ENA'nın uzun vadeli değerine hala olumlu baktığını gösteriyor.

Meme coin ve belirli projeler: HYPE güçlü bir pump yapıyor

· Balina long aç ve short pozisyonlar ile kazanç sağladı: 0x082 ile başlayan balina, üç gün önce 38.8 dolar ortalama fiyatla HYPE long emri oluşturdu ve şu anda gerçekleşmemiş kazançları 11 milyon doları geçti, getiri oranı %100'ü aştı. Bu adresin toplam pozisyon nominal değeri yaklaşık 53.09 milyon dolar olup, ana pozisyon 5x HYPE short emir 52.2 milyon dolardır ve karmaşık bir long ve short hedging stratejisi sergilemektedir.

· Temel olumlu bilgilerle yönlendirilen: HYPE son günlerde %28 yükseldi, çünkü DAT Hyperliquid Strategies Inc. SEC'ye fon toplama başvurusu yaptı, 1,6 milyon hisse senedi çıkararak 10 milyar dolar toplamak istiyor ve daha fazla HYPE token satın alacak ve Robinhood ticaret platformuna girecek.

· Küçük coin türleri aktif bir şekilde döngü yapıyor: Aynı adres, 3 kat kaldıraç ile 0G, 2Z, XPL gibi birçok popüler küçük coin için long emir açtı, aynı zamanda açtığı Hyperliquid ekosisteminde meme coin PURR long aç için gerçekleşmemiş kazanç oranı da %50'yi geçti, bu da fonların küçük piyasa değerine sahip varlıklara doğru yayılma döngüsü gösteriyor.

Dört, Piyasa Özeti ve Trend Analizi

Özet: Makro itici güçler ve teknik atılımlar arasında rezonans

Mevcut piyasa, makro ve teknik açıdan nadir bir rezonansın olumlu ortamındadır:

· Makro olumlu bilgiler yoğun bir şekilde serbest bırakılıyor: Çin-ABD ticaret çerçeve anlaşması ile Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentisi riskli varlıkları destekliyor. ABD'nin Eylül ayı tüketici enflasyon verileri, beklentilerin biraz altında kalarak, piyasada FED'in bu hafta 25 baz puan faiz indireceği konusunda güveni artırdı, CME Fedwatch, piyasanın neredeyse %100 faiz indirimi beklediğini gösteriyor.

· Teknik kırılma etkili bir şekilde onaylandı: Bitcoin 100.000 ile 110.000 dolar arasındaki konsolidasyon bölgesini aştı, Ethereum yeniden 4200 dolara yükseldi, önemli teknik seviyenin kırılması short pozisyonların kapatılması ve long pozisyonların artırılması için olumlu bir döngü başlattı.

· Sektör rotasyonu sağlıklı ve düzenli: BTC, ETH'den DeFi sektörüne, Layer2 sektörüne ve hatta Meme coin'lere kadar sırasıyla döngü, fon akışının genişliğini ve derinliğini gösteriyor. DeFi sektörü %5.89, Layer2 sektörü %5.81, Meme sektörü %5.39 yükseldi.

Trend Analizi: Federal Rezerv Kararları ve Teknik Seviyelere Dikkat

On-chain veriler ve piyasa yapısına dayanarak, önümüzdeki 1-3 ticaret gününün piyasa yönü ile ilgili tahmin aşağıdaki gibidir:

· Bitcoin kritik seviyeleri: BTC 115,000 doları aştıktan sonra, bir sonraki direnç 120,000 dolar tam noktasında, destek seviyesi ise 112,000 ile 113,000 dolar arasında. Eğer Federal Rezerv (FED) kararı beklentilere uygun olursa, 120,000 dolar seviyesini test edebilir.

· Ethereum hedefi: ETH 4200 dolar seviyesini aştıktan sonra, kısa vadeli hedef 4300 ile 4500 dolar aralığında. "1011 çöküşünden sonra 25x long açan Balina"nın 4190 dolar üzerinde gerçekleştireceği kar al işlemlerinin yaratabileceği satış baskısını yakından takip etmek gerekiyor.

· Altcoin düzeltme fırsatı: LINK, ENA gibi kurumların sürekli biriktirdiği varlıklar düzeltme piyasası görebilir, HYPE gibi temel destekleri olan Meme coin'ler hala yükseliş alanına sahip.

· Risk uyarısı: Federal Rezerv (FED) kararının “beklenti al, gerçekleri sat” şeklindeki piyasa dönüşümüne karşı dikkatli olunması ve balinaların büyük ölçekli kar realizasyonlarının getirebileceği düzeltme riskine karşı önlem alınması gerekmektedir. “%100 kazanma oranına sahip balina” 3.38 milyon dolarlık long pozisyonların kapatılması davranışına özellikle dikkat edilmelidir.

Beş, Sonuç

"%100 kazanma oranına sahip Balina"nın 3.38 milyar dolarlık long pozisyonlarındaki gerçekleşmemiş kazançlar 18 milyon dolara yaklaşırken, tüm ağdaki short pozisyonlar 24 saat içinde 3.94 milyar dolarlık Tasfiye Ol yaşadı. Bitcoin, 115,000 dolar kritik teknik direncini aştığında, piyasada iletilen mesaj son derece net oldu - Balina, gerçek para ile Pozisyonlarını, gelecekteki piyasa için kararlı bir iyimserlik ifade ederken, short pozisyonlar ise acımasız bir temizleme ile yükseliş için ek yakıt sağladı.

Piyasanın aşırı durumları genellikle şüphe içinde doğar, kesinlik içinde zirveye ulaşır ve coşku içinde sona erer. Normal yatırımcılar, kırılmanın etkinliğini tartışırken, en iyi traderlar çoktan pozisyonlarını düzenlemiş ve konumlandırmıştır; bireysel yatırımcılar birkaç puanın dalgalanmasından endişe ederken, balinalar yüz binlerce liralık gerçekleşmemiş kazanç için rahatça kar alım seviyelerini belirlemektedir. Huang Licheng'in %240'lık dalgalı getirisinden, "1011 İç Gözlem Balinası"nın 12 kez üst üste kazanç elde etmesine, kurumsal fonların sistematik birikiminden, makro düzeydeki olumlu bilgilerin rezonansına, on-chain veriler karanlık gece içinde bir deniz feneri gibi, akıllı paranın gerçek akışını aydınlatmaktadır. Bu bilgi asimetrisi olan piyasada, sürekli kazanç elde edenler asla geleceği tahmin eden peygamberler değildir; anı okuyabilen ve zamanında takip edebilen bilgelerdir. Federal Rezerv (FED) kararları açıklandıktan sonra, piyasa yeni bir yön seçimi ile karşılaşabilir ve çoktan pozisyon alan balinalar, belki de bir sonraki aşama için hazırlıklara başlamıştır.