USDC üretim tarafı Circle resmi olarak IPO başvurusunu yaptı, ya da stabilcoin gelişiminde bir dönüm noktası olabilir.

‍Circle, USDC'nin üretimcisidir ve New York Borsası'nda A sınıfı adi hisse senetlerini, hisse senedi kodu "CRCL" ile listelemeyi planlamaktadır.

Kaynak: cryptoslate

Çeviri: Blockchain Şövalyesi

1 Nisan'da Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan bir belgede, Circle resmi olarak halka arz (IPO) için S-1 başvurusunu yaptı.

Circle, USDC'nin üretimcisi olarak, New York Borsası'nda A sınıfı adi hisselerini, hisse senedi kodu «CRCL» ile listelemeyi planlıyor.

Sermaye artırımı kılavuzuna göre, Circle açıklanmamış sayıda A sınıfı adi hisse senedi sağlayacak ve bazı mevcut hissedarlar da satış için hisselerini kaydettirecek. Hisse başına beklenen fiyat aralığı henüz belirlenmemiştir.

Circle'ın hisse satışından elde edilen gelir, şirketin mülkiyetine geçecektir; mevcut hissedarların hisse satışından elde edilen gelir ise şirkete ait olmayacaktır. Morgan Stanley ve Citigroup'un liderlik ettiği aracılar, ek hisse almak için 30 günlük bir opsiyona sahiptirler.

Bu teslim belgelerinde yer alan mali veriler, Circle'ın son dönem performansına dair en detaylı görünümü sunmaktadır.

2023 yılı 31 Aralık itibarıyla, şirketin toplam gelir ve rezerv gelir 1.68 milyar USD'ye ulaşmış olup, bu 2023 yılındaki 1.45 milyar USD ve 2022 yılındaki 772 milyon USD'den yüksektir.

2024 yılındaki gelirin büyük kısmı USDC destekli varlıklarla ilgili faiz rezerv gelirlerinden gelmektedir. 2024 yılındaki toplam işletme giderleri 491.7 milyon USD olup, bunun büyük bir kısmı maaşlara (263.4 milyon USD), genel ve idari giderlere (137.3 milyon USD) ve bilgi teknolojisi altyapısına (27.1 milyon USD) harcanmaktadır.

2024 yılındaki sürekli işletme net geliri 156.9 milyon dolar, 2023 yılındaki 271.5 milyon dolardan düşük, ancak 2022 yılındaki 761.8 milyon dolar zararına göre önemli bir iyileşme göstermiştir. 2024 yılı için düzeltilmiş EBITDA 284.9 milyon dolardır.

Circle ayrıca 430 milyon dolarlık dijital varlık kaybı ve değer düşüklüğü kaydetti ve esas iş faaliyetleriyle ilgisi olmayan gelirlerden kaynaklanan 54.4 milyon dolarlık diğer gelir bildirdi.

Kayıt taslağı, şirketin ağırlıklı ortalama dolaşımdaki hisse sayısını ve hisse başına kar rakamını henüz belirlemedi.

Sermaye artırımı beyannamesinde belirtildiği gibi, Circle, IPO'dan elde edilen gelirleri genel şirket amaçları için kullanmayı planlıyor; bunlar arasında ürün geliştirme, işletme fonları, iş genişletme ve potansiyel satın almalar bulunmaktadır. IPO fiyatlandırma ve hisse dağıtım takvimi henüz açıklanmamıştır.

İlk halka arzdan sonra, şirket üç katmanlı bir hisse yapısı benimseyecek. IPO'da sunulan A sınıfı hisseler her biri bir oy hakkına sahiptir. Ortak kurucular Jeremy Allaire ve Patrick Sean Neville'in sahip olduğu B sınıfı hisseler her biri beş oy hakkına sahiptir, ancak toplam oy hakkı sınırı %30'dur.

C sınıfı hisselerin oy hakkı yoktur ve belirli durumlarda dönüştürülebilir. B sınıfı hisseler, izin verilen kanalları aşan bir şekilde devredildiğinde A sınıfı hisselere dönüşür.

Bu yapı, Circle'ın New York Borsası'nın yönetim kurallarına göre "kontrollü şirket" olarak tanımlanmayacağını garanti eder.

Circle, bu dosyayı sunmadan önce, halka arz planını birçok kez erteledi, bunlar arasında 2021'de sona eren bir özel amaçlı satın alma şirketi (SPAC) ile yapılan birleşme de var. Bu üretim, geleneksel bir IPO'ya yönelik ilk denemelerini temsil ediyor.

Bu belge, Circle'ın hisselerinin daha önce halka açık bir piyasada olmadığını onaylamaktadır. Şirketin halka arz planı, stablecoin benimseme oranının artması ve düzenleyici kurumların dijital dolar altyapısına olan ilgisinin artmasıyla aynı zamana denk gelmektedir.

Circle'ın IPO'su hâlâ düzenleyici incelemeye tabi ve piyasa koşullarından etkilenmektedir. Hisse senedi sayısı ve hisse başına değerleme dahil olmak üzere fiyatlandırma detayları, halka arz tarihinden önceki güncellemelerde açıklanacaktır.