ประเด็นสำคัญ:
-
หาก Bitcoin แตะ $72,000 จะทำให้สถานะ short มูลค่า $2.5 พันล้านถูกชำระบัญชี ซึ่งอาจถล่มฝั่งหมีได้ โดยเฉพาะผู้ที่ใช้เลเวอเรจมากเกินไป.
-
สงครามของอิหร่านและราคาน้ำมันที่สูงในขณะนี้กดดัน BTC แต่การหยุดยิงหรือเงินไหลเข้ากองทุน ETF อาจจุดชนวนการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว.
$2.5 พันล้านในฝั่ง short มีความเสี่ยง หาก BTC แตะ $72,000
Bitcoin (BTC) พยายามไม่สำเร็จอย่างต่อเนื่องในการทำจุดสูงสุดใหม่ นับตั้งแต่พยายามกลับมายืนเหนือระดับ $75,000 ตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม.
การคาดการณ์เชิงลบในตลาด Bitcoin futures ได้สะสมเพิ่มขึ้น เนื่องจากสงครามในอิหร่านผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ 2 ประการอาจผลักดันให้ Bitcoin ไปที่ $72,000 ภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และช่วยตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน.
ระดับการชำระบัญชีโดยประมาณของสัญญา BTC futures, USD. ที่มา: Coinglass
จากการคาดการณ์ของ Coinglass หาก Bitcoin ขยับขึ้นเพียง 7.5% จากระดับปัจจุบัน $67,100 ไปอยู่ที่ $72,000 จะมีสถานะ short มูลค่ารวม $2.5 พันล้านใน Bitcoin futures ถูกชำระบัญชี.
ฝ่ายหมีได้ประโยชน์จากยอดขายของผู้ขุด, S&P 500 อ่อนแรง
ฝ่ายหมีเริ่มเพิ่มสถานะ short ตั้งแต่วันที่ 25 มีนาคม หลังจากมีรายงานว่าอิหร่านปฏิเสธที่จะเจรจาเรื่องการหยุดยิง ความกดดันจากการขายเพิ่มเติมเกิดขึ้นเมื่อ MARA Holdings (MARA US) ประกาศเมื่อวันที่ 26 มีนาคมว่าได้ขาย BTC จำนวน 15,133 โทเค็น นักขุด Bitcoin ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้เปลี่ยนโฟกัสไปที่การประมวลผลด้วย AI และเลือกที่จะลดการถือครอง Bitcoin เพื่อนำไปชำระหนี้.
หลังจากทำจุดพีคใกล้ 7,000 จุดในวันที่ 28 ม.ค. S&P 500 ร่วงลง 10% ภายในวันที่ 30 มีนาคม นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย เพราะธนาคารกลางมีพื้นที่จำกัดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากแรงกดดันเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นมากกว่า 70% นับตั้งแต่สงครามในอิหร่านเริ่มต้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งทำให้ต้นทุนด้านโลจิสติกส์สูงขึ้นและกระทบการใช้จ่ายของผู้บริโภค
_ความน่าจะเป็นของเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยสำหรับการประชุม Sept. FOMC ที่มา: __FedWatch Tool ของ CME ___
เทรดเดอร์กำลังประเมินความน่าจะเป็น 89% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงเดือนกันยายน โดยมีโอกาส 5% สำหรับการปรับขึ้นสู่ 4%.
ในช่วงต้นเดือนมีนาคม ตลาดตราสารหนี้แสดงภาพตรงกันข้าม โดยมีโอกาส 79% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้มีแนวโน้มจะยังดูน่าดึงดูดต่อไปอีกระยะหนึ่ง.
_อัตราเงินทุนแบบต่อเนื่อง (perpetual futures) ของ Bitcoin แบบคิดเป็นรายปี ที่มา: _Laevitas
ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นในฝั่งหมีของ Bitcoin เพิ่มขึ้น ดังที่สะท้อนผ่านอัตราเงินทุนติดลบในสัญญา perpetual futures
ในสภาวะตลาดที่เป็นกลาง โดยทั่วไปแล้วฝั่ง long จะจ่ายเพื่อคงสถานะไว้ ทำให้อินดิเคเตอร์นี้อยู่ในช่วง 5% ถึง 10% เพื่อชดเชยต้นทุนของเงินทุน.
อัตราเงินทุนติดลบบ่งชี้ถึงการขาดความต้องการสำหรับการเดิมพันแบบใช้เลเวอเรจฝั่งขาขึ้น และความมั่นใจเกินเหตุที่อาจเกิดขึ้นจากฝั่งหมี.
การหยุดยิงหรือความอ่อนแอทางเศรษฐกิจอาจหนุน Bitcoin
แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ผลลัพธ์ของสงครามที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน แต่ข้อตกลงหยุดยิงอาจกระตุ้นกระแสเชิงบวกและทำให้ฝ่ายหมีประหลาดใจ.
Bitcoin กระโดดจาก $69,150 ไปที่ $74,900 ในช่วง 5 วันที่สิ้นสุดวันที่ 16 มีนาคม หลังจากกองทุนรวม Bitcoin exchange-traded funds ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ หากเงินไหลเข้าของ ETF กลับมาอีกครั้ง Bitcoin ก็อาจกลับมายืนเหนือระดับ $72,000 ได้เช่นกัน.
**ที่เกี่ยวข้อง: __กองทุน Bitcoin ETF ‘จะใหญ่กว่ากองทุนทองคำ’—นักวิเคราะห์
กระแสเงินไหลสุทธิรายวันของ Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ หน่วย: USD ที่มา: SoSoValue
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขอให้สภาคองเกรสเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศเป็น 8Bล้านดอลลาร์ ตามข้อเสนอด้านงบประมาณปี 2027 ที่เผยแพร่ในวันศุกร์ แผนเหล่านี้รวมถึงการลดงบในด้านอื่นลง 10% เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายทางทหาร
มีรายงานว่าทรัมป์กล่าวในงานอีเวนต์ส่วนตัวที่ทำเนียบขาวเมื่อวันพุธว่า: “เรากำลังสู้สงคราม เราดูแลสถานรับเลี้ยงเด็กไม่ได้” ตามข้อมูลจาก CNBC.
หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัว หรือหากการไถ่ถอนจากสินเชื่อเอกชนยังคงกดดันตลาด นักลงทุนมีแนวโน้มจะมองหาที่พึ่งทางเลือก (alternative hedges)
ดังนั้น เสน่ห์ของ Bitcoin จะยิ่งเพิ่มขึ้น เนื่องจากปัจจุบันมันซื้อขายอยู่ต่ำกว่าสถิติสูงสุดตลอดกาลถึง 47% ดังนั้น ตลาดขาขึ้นไปที่ $72,000 อาจเกิดขึ้นได้ไม่ว่สงครามในอิหร่านจะยาวนานแค่ไหน.
บทความนี้จัดทำขึ้นตามนโยบายด้านบรรณาธิการของ Cointelegraph และมีวัตถุประสงค์เพื่อข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำเพื่อการลงทุนหรือคำแนะนำใด ๆ การลงทุนและการเทรดทั้งหมดมีความเสี่ยง และสนับสนุนให้ผู้อ่านทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ Cointelegraph ไม่รับประกันใด ๆ เกี่ยวกับความถูกต้องหรือความครบถ้วนของข้อมูลที่นำเสนอ รวมถึงข้อความที่เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้า และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการพึ่งพาข้อมูลในบทความนี้
- #Bitcoin
- #Cryptocurrencies
- #Federal Reserve
- #Congress
- #Bitcoin Price
- #Economy
- #Markets
- #United States
- #Donald Trump
- #Leverage
- #National Debt
- #Bitcoin Futures
- #Market Analysis
- #S&P 500
