วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนระดับตำนานและประธานของเบิร์กเชียร์ เฮทาเวย์ กล่าวว่า ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC สัปดาห์นี้ว่า บริษัทของเขาซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury bills) ประมาณ 17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากการประมูลครั้งล่าสุด มีแนวโน้มว่าตลาดหุ้นจะเกิดการปรับตัวลงแรงหรือไม่ และสิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรต่อบิตคอยน์ (BTC)?
ประเด็นสำคัญ (Key takeaways):
-
เบิร์กเชียร์ถือเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด 373 พันล้านดอลลาร์ ณ ปิดปี 2025 มากกว่าเป็นเท่าตัวเมื่อเทียบกับระดับในปี 2023
-
โดยทั่วไป เงินสดสำรองที่เพิ่มขึ้นของบริษัท มักมาก่อนเกิดวิกฤตการณ์ตลาดหุ้นครั้งใหญ่ ซึ่งถือเป็นสัญญาณไม่ดีสำหรับบิตคอยน์
บัฟเฟตต์ยังคงมองว่าเงินสดให้มูลค่าที่ดีกว่าหุ้น
ข้อความของบัฟเฟตต์ตรงไปตรงมา: เบิร์กเชียร์ไม่ได้มองว่าการปรับตัวลงของราคาหุ้นครั้งล่าสุดเป็นโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจพอ
เพื่อให้เห็นภาพ ส&P 500 ลดลงประมาณ 5.75% นับตั้งแต่ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมกราคม
_S&P 500 weekly performance chart. Source: __TradingView>_
บัฟเฟตต์กล่าวว่าหุ้นไม่ได้ “ถูกลงอย่างมาก” หลังจากการปรับลดลง และอธิบายการขายทิ้งว่า “ไม่ใช่อะไรเลย” เมื่อเทียบกับช่วงขาลงก่อนหน้านี้ที่ตลาดร่วงลงมากกว่า 50%
สิ่งนี้ช่วยอธิบายการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Treasury-bill) ครั้งล่าสุดของเบิร์กเชียร์ บริษัทปิดปี 2025 ด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดราว 373 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากสถิติสูงสุด 334.2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า และมากกว่าเป็นกว่าสองเท่าของระดับ ณ สิ้นปี 2023
บัฟเฟตต์ ผู้ซึ่งเคยเรียกบิตคอยน์อย่างโด่งดังว่า “rat poison” โดยทั่วไปมักจะหันไปถือเงินสดก่อนเกิดวิกฤตการณ์ตลาดหุ้นครั้งใหญ่ ข้อมูลในเชิงประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นเช่นนั้น
ยกตัวอย่าง ในปี 1998 บัฟเฟตต์เริ่มลดสัดส่วนการถือหุ้นของเบิร์กเชียร์และเพิ่มเงินสด ส่งผลให้บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นเป็น 13.1 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นราว 23% ของสินทรัพย์ทั้งหมด
_Berkshire’s cash and cash-equivalents holdings chart. Source: GuruFocus.COM_
ช่วงกลางปี 2000 ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 15 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 25% ของสินทรัพย์ ก่อนที่เบิร์กเชียร์จะเริ่มนำเงินไปลงทุนในสินค้าที่ราคาต่ำกว่าความคุ้มค่า หลังฟองสบู่ดอทคอมแตก
ความสัมพันธ์เชิงบวกของบิตคอยน์กับหุ้นอาจกดดันราคา
บิตคอยน์ได้มีการซื้อขายเหมือนหุ้นมากกว่าการเป็นที่หลบภัยแบบดั้งเดิม ในช่วงหลังปี 2020 โดยมักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะแนสแด็กที่มีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีสูง
ณ วันพุธ ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์แบบกลิ้งย้อนหลัง 20 สัปดาห์ระหว่างตลาดทั้งสองอยู่ที่ระดับบวก 0.47
_Nasdaq Composite and BTC/USD’s 20-week correlation coefficient chart. Source: TradingView>_
หากกลยุทธ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงของบัฟเฟตต์ถูกต้อง บิตคอยน์อาจเผชิญแรงกดดันไปพร้อมกับหุ้น ความกังวลด้านความปลอดภัยเชิงควอนตัมครั้งใหม่ ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยสงคราม และโอกาสเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ เกือบ 50% กำลังกดดันราคาของ BTC
การตัดสินใจด้านพอร์ตโฟลิโอของเบิร์กเชียร์ยังหันหนีจากการเงินที่เชื่อมโยงกับคริปโตอีกด้วย
ในไตรมาสแรกของปี 2025 บริษัทออกจาก Nu Holdings อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งเป็นฟินเทคที่เป็นมิตรกับคริปโต หลังจากสร้างสถานะในปี 2021 และ 2022 บริษัทได้รับกำไรจากการลงทุนเหล่านี้ราว 250 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าราคาของ BTC อาจลดลงได้ถึง 30,000 ดอลลาร์ในปี 2026
บทความนี้จัดทำขึ้นตามนโยบายบรรณาธิการของ Cointelegraph และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือการเสนอแนะการลงทุน การลงทุนและการเทรดทั้งหมดมีความเสี่ยง ผู้ชมควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจใดๆ Cointelegraph ไม่มีการรับประกันเกี่ยวกับความถูกต้องหรือความครบถ้วนของข้อมูลที่นำเสนอ รวมถึงข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดขึ้นจากการอาศัยข้อมูลในเนื้อหานี้
- #Bitcoin
- #Warren Buffett
- #Bitcoin Price
- #Bitcoin Analysis
- #Markets
- #Berkshire Hathaway
- #Market Analysis
