Розуміння юридичних визначень криптовалют

Здається, усі говорять про криптовалюти, від вашого технічного друга до головних інформаційних агентств. Але коли справа доходить до їх юридичного визначення, все може стати дещо туманним.

Свого часу, коли біткойн вперше з’явився, його часто порівнювали з цифровим золотом. Люди сприймали це як нову форму грошей, але чи це було насправді? З юридичної точки зору, визначення криптовалюти було певною загадкою. Це валюти, товари, активи чи цінні папери? Відповідь не завжди однозначна.

Різні країни зайняли різну позицію щодо цього. Наприклад, у США Служба внутрішніх доходів (IRS) розглядає криптовалюти як власність для цілей оподаткування. Це означає, що якщо ви торгуєте ними, ви, по суті, маєте справу з активами, подібно до торгівлі акціями чи облігаціями. З іншого боку, Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) класифікує біткойн як товар.

Європейський центральний банк, визнаючи, що криптовалюти не вписуються в традиційні фінансові визначення, схильний розглядати їх як цифрове представлення вартості. Тим часом такі країни, як Японія, зайняли більш прогресивний підхід, офіційно визнавши біткойн та інші криптовалюти засобом платежу.

Але чому юридичне визначення має таке велике значення? Що ж, те, як визначається криптовалюта, визначає, як вона регулюється, оподатковується та розглядається в судових спорах. Якщо він розглядається як валюта, він може бути предметом монетарної політики. Якщо це актив чи цінний папір, то можуть застосовуватися закони про інвестиції та цінні папери.

Триваючі дебати навколо юридичного визначення криптовалют підкреслюють ширші проблеми, з якими стикаються регулятори. Вони намагаються вписати новий цифровий актив, що швидко розвивається, в існуючу правову систему, яка не була розроблена з урахуванням чогось на кшталт біткойнів.

Класифікація криптовалют: валюта, актив чи безпека?

Ви, напевно, чули такі терміни, як «біткойн» і «ефіріум», але чи замислювалися ви коли-небудь над тим, що це таке насправді? В очах закону. Вони схожі на долари чи євро у вашому гаманці? Або вони більше схожі на старовинну бейсбольну картку, яку ви зберігаєте в сейфі?

Коли ви думаєте про валюту, ви, ймовірно, думаєте про паперові гроші або монети. Щось, чим можна купити каву або заплатити за оренду. Деякі країни, наприклад Японія, надали криптовалютам такий статус. Вони сказали: «Так, ви можете використовувати біткойни так само, як і єни». Це означає, що в цих місцях криптовалюти вважаються законним засобом платежу.

Тепер перейдемо до наступної класифікації: актив. Тут усе стає дещо складніше. У США, наприклад, IRS дивиться на криптовалюти і каже: «Це власність». Отже, якщо ви купуєте та продаєте криптовалюти, це ніби ви торгуєте активами. Подумайте про це як про торгівлю нерухомістю чи акціями. Ця класифікація має податкові наслідки. Якщо ви отримуєте прибуток від продажу криптовалюти, якою володієте більше року, це вважається приростом капіталу, і так, як ви здогадалися, вам потрібно буде сплатити з цього податок.

Деякі криптовалюти також можна класифікувати як цінні папери. Не занурюючись у деталі, цінний папір — це фінансовий інструмент, який має певну вартість. Подумайте про акції чи облігації. Якщо криптовалюта розглядається як спосіб представлення інвестицій у проект з очікуванням майбутнього прибутку, її можна класифікувати як цінний папір. Це особливо актуально для початкових пропозицій монет (ICO), де нові монети вводяться як потенційні інвестиції.

Чому вся ця класифікація взагалі має значення? Що ж, залежно від класифікації криптовалюти застосовуються різні правила та норми. Якщо це валюта, на неї можуть поширюватися монетарні правила. Якщо це актив, в дію вступають правила оподаткування. І якщо це цінний папір, то він підпадає під дію законодавства про цінні папери.

Світ криптовалют величезний і різноманітний. Не всі криптовалюти точно підходять під одну з цих категорій. Деякі можуть навіть поєднувати дві або більше класифікацій. Це як спроба класифікувати музичні жанри; іноді лінії можуть бути розмитими.

Основні регуляторні органи та їх ролі

Навігація у крипто-водах іноді може здаватися, що ви пливете крізь шторм. З огляду на весь галас і швидкі зміни, дуже важливо мати деякі маяки, які вказують шлях. Увійдіть до контролюючих органів. Ці організації відіграють ключову роль у формуванні криптоландшафту, гарантуючи, що він безпечний і законний для всіх учасників.

Першою в нашому списку є Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC). Можливо, ви чули про них у зв’язку з акціями та фінансовим ринком, але вони також досить залучені в криптосферу. Їхня головна турбота? Переконайтеся, що криптовалюти, особливо ті, що діють як цінні папери, грають за правилами. Вони ті, хто втручається, якщо відчуває, що інвестори можуть бути під загрозою.

По той бік водойми є Європейське управління цінних паперів і ринків (ESMA). Вони схожі на європейського кузена SEC. ESMA уважно стежить за криптоактивами та ICO, гарантуючи, що вони відповідають нормам Європейського Союзу. Усі вони стосуються захисту інвесторів, стабільних фінансових ринків і сприяння прозорості.

У Народному банку Китаю (PBoC) вони зайняли більш сувору позицію щодо криптовалют, часто виступаючи за заборону, пов’язану з торгівлею криптовалютою та ICO. Їх головна мета? Підтримувати фінансову стабільність у країні та гарантувати, що криптовалюти не становлять загрози для їх фінансової системи.

У США є ще один важливий гравець: Мережа боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN). Їхня назва як би видає їх роль. Вони стежать за будь-якою незаконною діяльністю, пов’язаною з криптовалютами, як-от відмивання грошей або шахрайство. Якщо ви займаєтесь крипто-бізнесом у США, ви захочете бути на хорошому боці FinCEN.

Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій (ASIC) відіграє подібну роль до SEC та ESMA. Вони містять вказівки для крипто-бізнесу та гарантують, що австралійські інвестори захищені від будь-якого потенційного шахрайства чи тіньових угод, пов’язаних із криптовалютою.

Важливо згадати Групу розробки фінансових заходів (FATF). Це міжурядовий орган, який зосереджується на боротьбі з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Враховуючи децентралізовану природу криптовалют, FATF прагне гарантувати, що вони не будуть використані для нечесних цілей.

Варто зазначити, що в багатьох країнах є власні регулятивні органи, які наглядають за криптовалютами. Від Резервного банку Індії до Управління фінансової поведінки Великобританії, кожен має свій підхід і правила, адаптовані до потреб і проблем країни.

Основні моменти

• Юридичні головоломки: вивчення різноманітних юридичних визначень криптовалют у різних юрисдикціях.
• Валюта, актив або безпека: глибоко зануртеся в класифікації криптовалют та їхні наслідки для користувачів і регуляторів.
• Глобальний нормативний ландшафт: огляд того, як різні країни сприймають і регулюють криптовалюти.
• Нагляд у США: роль Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) у забезпеченні відповідності криптоактивів законодавству про цінні папери.
• Міжнародні спостерігачі: знайомство з ключовими глобальними регуляторними органами, такими як Європейське управління цінних паперів і ринків (ESMA) і Група розробки фінансових заходів (FATF).
• Боротьба з незаконною діяльністю: зусилля таких організацій, як FinCEN, спрямовані на запобігання відмиванню грошей, шахрайству та іншим незаконним діям у криптопросторі.
• Національні нормативні акти: висвітлення унікальних підходів і вказівок, встановлених регулятивними органами окремих країн для нагляду за криптовалютами.