Новый парадигма инвестиций в Web3: Логика и вызовы инкубационных инвестиций

С изменениями на крипторынке область инвестиций в Web3 переживает парадигмальный сдвиг. Традиционная модель "инвестиции-ожидание-выход" уступает место более глубокому вовлечению в инвестиции на этапе инкубации. Эта новая модель заключается не только в вливании капитала, но и в комплексной интеграции ресурсов и наделении возможностями.

Ядро логики инкубационного инвестирования

В условиях, когда текущие проекты Web3 трудно разжечь рынок только за счет новостей о финансировании, инвесторы начинают осознавать, что простых денежных вложений недостаточно для стимулирования развития проекта. Инвестиции в инкубаторы стали актуальными, они превращают инвесторов из простых поставщиков средств в глубоких участников и соразработчиков проекта.

Эта инвестиционная модель обычно включает в себя несколько ключевых этапов:

1. Экосистема возможностей: предоставляет проектам ключевые ресурсы, такие как пользовательский трафик и интеграция кошельков, помогая проектам быстро получить первоначальную пользовательскую базу.

2. Техническая поддержка: предоставление профессиональной поддержки в области базовой архитектуры, аудита безопасности, тестирования продуктов и т.д.

3. Маркетинг: помощь проекту в контентном маркетинге, управлении сообществом, совместных мероприятиях и других всесторонних рекламных акциях.

4. Соответствующее сотрудничество: от предварительной проверки до последующего консультирования по соблюдению норм, предоставление полного юридического сопровождения проекту.

Некоторые известные учреждения, такие как инвестиционный департамент одной из торговых платформ, уже применяют эту модель, предоставляя всестороннюю поддержку экосистемы, помогая инвестируемым проектам быстро развиваться. Даже некоторые традиционные венчурные инвестиционные компании начали интегрировать концепцию инкубации в свою инвестиционную систему, предоставляя проектам всестороннюю поддержку – от обучения команды до отношений с правительством.

Юридические вызовы инвестиционного инкубатора

Однако глубокое участие также означает большие юридические риски. Основные проблемы, с которыми сталкиваются инвестиции в инкубаторы, включают:

1. Неясные границы идентичности: Инвесторы могут рассматриваться как «фактические контролеры» проекта, неся большую юридическую ответственность.

2. Сложная модель доходов: разнообразные способы получения дохода могут затрагивать вопросы соблюдения законодательства, такие как выпуск ценных бумаг и налоговая отчетность.

3. Риски токенов: эмиссия и обращение токенов по-прежнему являются основными областями внимания регуляторов.

Стратегия соблюдения

Чтобы справиться с этими вызовами, инвесторы могут рассмотреть следующие стратегии:

1. Создание профессиональной инвестиционной структуры: создание зарубежного существа для изоляции личных рисков.

2. Осторожно разрабатывайте модель токена: избегайте восприятия токена как ценной бумаги, подчеркивайте его функциональность, а не инвестиционные характеристики.

3. Выберите подходящую юридическую юрисдикцию: в зависимости от целевого рынка проекта выберите подходящую регуляторную среду.

Заключение

Инвестиции в инкубаторы открывают новые возможности в области Web3, но также сопровождаются более высокими рисками и ответственностью. Инвесторам необходимо взвесить свои ресурсы и способность к принятию рисков, чтобы выбрать подходящий способ участия. Для тех инвесторов, которые готовы глубоко участвовать и способны интегрировать ресурсы, инвестиции в инкубаторы могут не только принести значительные доходы, но и стать отличной возможностью для участия в строительстве экосистемы Web3.