Solana застыкать новая звезда SANCTUM: переосмысляя ликвидный стейкинг
Ликвидный стейкинг полностью изменил способ управления активами в сети с доказательством доли (PoS), преобразуя традиционные не ликвидные застейканные активы в торгуемые токены. Эта инновация позволяет пользователям гибко использовать свои активы в течение периода стейкинга, не дожидаясь снятия застейка для торговли, участия в DeFi приложениях или использования в качестве залога.
На сети Ethereum протокол EigenLayer дальше развивает эту концепцию. Пользователи могут вносить ликвидные стейкинг-токены (LST) в контракт EigenLayer и получать ликвидные стейкинг-токены (LRT). Эти LRT не только содержат стоимость и вознаграждения оригинальных стейкинг-токенов, но и позволяют получать дополнительные вознаграждения за операции EigenLayer, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциал дохода.
Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за несколько лет выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, что свидетельствует о огромном рыночном спросе. Однако коэффициенты стейкинга между различными сетями все еще значительно различаются. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше, чем 27% у Ethereum. Но LST на Solana составляет всего 6% от общего объема стейкинга, тогда как на Ethereum более 40%.
Этот разрыв предоставляет Sanctum огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты повторного стекинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum стремится предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода. Это не только соответствует растущему спросу на DeFi, но и помогает избежать монополизации Solana одним ведущим протоколом, как это произошло с Ethereum.
Основные компоненты Sanctum
Infinity Ликвидность пул
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и заステкинга LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, поддерживающий бесшовный обмен между различными LST.
Infinity использует данные о стейкинговых пулах на цепочке Solana для точного ценообразования LST, избегая проблем с эффективностью, которые могут возникнуть у традиционных AMM при низкой ликвидности или крупных сделках. Пользователи, внесшие LST, получают токены INF, которые не только позволяют зарабатывать вознаграждения за стейкинг всех LST в пуле, но и получать доход от торговых сборов.
Infinity поддерживает баланс различных LST в пуле, динамически регулируя сборы за обмен, поощряя сделки, способствующие поддержанию хорошей смеси. Его стратегия распределения также поощряет создание новых LST, резервируя 20% пространства пула для новых утвержденных LST, в то время как 80% используется для смешивания существующих LST и торговых вознаграждений, с целью достижения диверсифицированных доходов и высокого объема торговли.
валидатор LST
Валидатор LST представляет собой залог пользователей с конкретным валидатором, который увеличивается с накоплением вознаграждений за стейкинг. По сравнению с традиционным стейкингом, валидатор LST предлагает более гибкий и эффективный способ стейкинга.
Преимущества LST для валидаторов включают:
Помогите валидаторам дифференцироваться, выпуская собственные токены и предлагая уникальные награды.
Позволяет застейкать участникам участвовать в более широких DeFi-активностях, получая дополнительные возможности для заработка.
Упрощение процесса заステйкинга, предоставление мгновенного обмена, избегание традиционного времени ожидания для снятия стейка.
Способствование децентрализации и конкурентоспособности сети валидаторов
Резервный пул
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы стейкинг-экосистемы. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям моментально обменивать LST на SOL, без необходимости ждать традиционного периода охлаждения.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST. Более важно, что резервный пул, предоставляя общий источник ликвидности, помогает небольшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, способствуя децентрализации сети.
Маршрутизатор
Маршрутизатор Sanctum упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Путем перемещения застейканных аккаунтов между пулами, он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST и унифицирует ликвидность всех LST.
Маршрутизатор, реализуя легкий и эффективный обмен между LST, разблокировал весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличив ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi.
Sanctum vs конкуренты
В отличие от Lido, доминирующего на Ethereum, Sanctum применяет более открыту стратегию сотрудничества на Solana. Sanctum признает, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредотачивается на создании среды с несколькими LST, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.
В отличие от таких протоколов, как Jito, которые занимают доминирующее положение на рынке LST Solana, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Инновационные функции Sanctum, такие как Infinity многофункциональный пул ликвидности LST, резервный пул и маршрутизатор, способствуют мгновенному снятию стейкинга и эффективному обмену LST.
Перспективы развития Sanctum
Факторы роста:
Уникальная схема резервов и маршрутизаторов повышает эффективность капитала
Понижение порога создания LST, содействие децентрализации
Быстрый рост TVL, высокая степень принятия на рынке
Факторы, способствующие падению:
Сталкиваясь с конкуренцией со стороны таких зрелых игроков, как Jito
тясно связано с развитием экосистемы Solana
Потенциальные сетевые риски (, такие как возможное введение механизма сокращения )
Инновационный механизм может столкнуться с проблемами понимания и принятия со стороны пользователей
Неопределенность регуляторной среды
Sanctum стремится создать более децентрализованную и взаимовыгодную экосистему застейкать на Solana. Поддерживая разнообразные LST и содействуя сотрудничеству, Sanctum может создать более здоровую и инклюзивную среду застейкать и, возможно, превзойти паттерн застейкать Ethereum в области инноваций и вовлеченности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
1
Поделиться
комментарий
0/400
OnChainDetective
· 3ч назад
Посмотрим на ситуацию со ставками, а затем поговорим.
Sanctum пересматривает ландшафт ликвидного стейкинга Solana, инновационное решение бросает вызов доминированию Jito
Solana застыкать новая звезда SANCTUM: переосмысляя ликвидный стейкинг
Ликвидный стейкинг полностью изменил способ управления активами в сети с доказательством доли (PoS), преобразуя традиционные не ликвидные застейканные активы в торгуемые токены. Эта инновация позволяет пользователям гибко использовать свои активы в течение периода стейкинга, не дожидаясь снятия застейка для торговли, участия в DeFi приложениях или использования в качестве залога.
На сети Ethereum протокол EigenLayer дальше развивает эту концепцию. Пользователи могут вносить ликвидные стейкинг-токены (LST) в контракт EigenLayer и получать ликвидные стейкинг-токены (LRT). Эти LRT не только содержат стоимость и вознаграждения оригинальных стейкинг-токенов, но и позволяют получать дополнительные вознаграждения за операции EigenLayer, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциал дохода.
Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за несколько лет выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, что свидетельствует о огромном рыночном спросе. Однако коэффициенты стейкинга между различными сетями все еще значительно различаются. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше, чем 27% у Ethereum. Но LST на Solana составляет всего 6% от общего объема стейкинга, тогда как на Ethereum более 40%.
Этот разрыв предоставляет Sanctum огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты повторного стекинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum стремится предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода. Это не только соответствует растущему спросу на DeFi, но и помогает избежать монополизации Solana одним ведущим протоколом, как это произошло с Ethereum.
Основные компоненты Sanctum
Infinity Ликвидность пул
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и заステкинга LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, поддерживающий бесшовный обмен между различными LST.
Infinity использует данные о стейкинговых пулах на цепочке Solana для точного ценообразования LST, избегая проблем с эффективностью, которые могут возникнуть у традиционных AMM при низкой ликвидности или крупных сделках. Пользователи, внесшие LST, получают токены INF, которые не только позволяют зарабатывать вознаграждения за стейкинг всех LST в пуле, но и получать доход от торговых сборов.
Infinity поддерживает баланс различных LST в пуле, динамически регулируя сборы за обмен, поощряя сделки, способствующие поддержанию хорошей смеси. Его стратегия распределения также поощряет создание новых LST, резервируя 20% пространства пула для новых утвержденных LST, в то время как 80% используется для смешивания существующих LST и торговых вознаграждений, с целью достижения диверсифицированных доходов и высокого объема торговли.
валидатор LST
Валидатор LST представляет собой залог пользователей с конкретным валидатором, который увеличивается с накоплением вознаграждений за стейкинг. По сравнению с традиционным стейкингом, валидатор LST предлагает более гибкий и эффективный способ стейкинга.
Преимущества LST для валидаторов включают:
Резервный пул
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы стейкинг-экосистемы. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям моментально обменивать LST на SOL, без необходимости ждать традиционного периода охлаждения.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST. Более важно, что резервный пул, предоставляя общий источник ликвидности, помогает небольшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, способствуя децентрализации сети.
Маршрутизатор
Маршрутизатор Sanctum упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Путем перемещения застейканных аккаунтов между пулами, он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST и унифицирует ликвидность всех LST.
Маршрутизатор, реализуя легкий и эффективный обмен между LST, разблокировал весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличив ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi.
Sanctum vs конкуренты
В отличие от Lido, доминирующего на Ethereum, Sanctum применяет более открыту стратегию сотрудничества на Solana. Sanctum признает, что LST по своей сути взаимозаменяемы, поэтому сосредотачивается на создании среды с несколькими LST, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.
В отличие от таких протоколов, как Jito, которые занимают доминирующее положение на рынке LST Solana, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Инновационные функции Sanctum, такие как Infinity многофункциональный пул ликвидности LST, резервный пул и маршрутизатор, способствуют мгновенному снятию стейкинга и эффективному обмену LST.
Перспективы развития Sanctum
Факторы роста:
Факторы, способствующие падению:
Sanctum стремится создать более децентрализованную и взаимовыгодную экосистему застейкать на Solana. Поддерживая разнообразные LST и содействуя сотрудничеству, Sanctum может создать более здоровую и инклюзивную среду застейкать и, возможно, превзойти паттерн застейкать Ethereum в области инноваций и вовлеченности.