Растущий интерес к стейблкоинам: Пересмотр глобального финансового ландшафта
После 18 месяцев значительного снижения объем глобальных стейблкоинов снова начинает расти. Этот тренд в основном обусловлен тремя долгосрочными факторами: использованием стейблкоинов в качестве инструмента сбережений, их применением в качестве средства платежа и доходностью, превышающей рыночную, благодаря DeFi. Ожидается, что к концу 2025 года предложение стейблкоинов достигнет 300 миллиардов долларов, а к 2030 году - отметки в 1 триллион долларов.
Этот рост масштаба приведет к новым возможностям и трансформациям на финансовом рынке. Некоторые изменения уже предсказуемы, такие как перенос депозитов из развивающихся рынков в развитые, а также преобразование региональных банков в банки глобальной системной значимости (GSIB). Однако существует множество потенциальных трансформаций, которые в настоящее время невозможно предсказать. Стейблкоины и DeFi, как основные инновации, в будущем могут кардинально изменить способ кредитного посредничества.
Три основных тенденции, способствующих принятию
инструмент для сбережений
Стейблкоины всё чаще становятся инструментом сбережений, особенно на развивающихся рынках. В таких странах, как Аргентина, Турция и Нигерия, структурная слабость местной валюты, инфляция и обесценение валюты приводят к органическому спросу на доллар. Стейблкоины обходят традиционные ограничения на обращение долларов, позволяя физическим и юридическим лицам легко получать ликвидность, обеспеченную долларом.
Исследование потребителей показывает, что получение долларов является одной из основных причин, по которой пользователи из развивающихся рынков используют криптовалюту. Хотя трудно точно оценить объем сбережений на основе стейблкоинов в развивающихся рынках, эта тенденция быстро растет. Например, в Аргентине одно финансовое приложение сообщает, что его "депозиты" в размере 125 миллионов долларов составляют 30% доли централизованного криптовалютного рынка страны.
инструмент оплаты
Стейблкоины стали жизнеспособной альтернативой для платежей, особенно в области международных транзакций. В отличие от традиционных международных транзакций, стейблкоины предлагают более быстрые и экономичные решения. Данные показывают, что случаи B2B платежей вносят около 3 миллиардов долларов в месяц, что в годовом исчислении достигает 36 миллиардов долларов. Эта цифра за последний год увеличилась в 4 раза, что отражает стремительную экспансию рынка платежей стейблкоинов.
Источник дохода DeFi
Децентрализованные финансы ( DeFi ) на протяжении длительного времени предлагают доходность в долларах выше рыночной, привлекая технически подкованных потребителей. Базовая процентная ставка экосистемы DeFi отражает более широкий спрос на криптовалютный капитал. Поскольку блокчейн продолжает генерировать новые инновации, ожидается, что базовая доходность DeFi останется выше традиционной доходности государственных облигаций США.
Влияние на традиционную банковскую сферу
Распространение стейблкоинов может привести к дезинтермедиации традиционного банковского бизнеса. Потребители могут напрямую получать доступ к сберегательным счетам, номинированным в долларах, и осуществлять трансакции через границы, не полагаясь на традиционную банковскую инфраструктуру. Это сократит депозитную базу банков, используемую для стимулирования кредитного создания и получения процентного дохода.
Когда потребители переводят средства с традиционных банковских счетов на стейблкоин, они на самом деле переводят депозиты из региональных банков в государственные облигации США и крупные финансовые учреждения. Этот переход может привести к снижению базы депозитов, доступных для кредитования коммерческими и региональными банками, одновременно делая эмитентов стейблкоинов важными участниками рынка государственного долга.
Новые возможности управления активами
Рост стейблкоинов создает совершенно новые каналы управления активами. Поскольку средства выходят из традиционной банковской системы, эмитенты стейблкоинов могут стать важными небанковскими кредитными учреждениями. Это может привести к появлению новых каналов распределения активов, и крупные компании по управлению активами, вероятно, получат выгоду от этой тенденции.
Кроме того, инновации в области финансов на блокчейне открывают новые возможности для получения дохода. Разнообразные "казначейские" продукты предложат потребителям привлекательные доходности на блокчейне, создавая "эффективный фронт дохода на блокчейне". Эти инновации могут изменить глобальный ландшафт кредитного рынка, особенно в регионах с ограниченными традиционными банковскими услугами.
Будущее
К 2030 году объем управления активами стейблкоинов, как ожидается, достигнет почти 1 триллиона долларов. Этот рост окажет глубокое влияние на глобальную финансовую систему, изменив способ кредитного посредничества. Эмитенты стейблкоинов станут основными участниками рынка государственного долга и могут развиться в новые типы кредитных посреднических учреждений.
Тем не менее, это изменение также принесло риски, особенно для региональных банков на развивающихся рынках, которые могут столкнуться с утечкой депозитов и кредитным сжатием. В конечном итоге может появиться новая модель управления активами и банковского дела, в которой стейблкоин станет мостом, соединяющим передовые инвестиции в цифровые доллары.
Этот переход окажет глубокое влияние на денежную политику, финансовую стабильность и глобальную финансовую архитектуру. Как теневые банки заполнили пробелы, оставленные регулируемыми банками после финансового кризиса, так и стейблкоины и DeFi-протоколы позиционируют себя как ведущие кредитные посредники цифровой эпохи, что изменит будущее глобальных финансов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
ProxyCollector
· 07-27 11:48
Успокоилось, успокоилось. Лежим и собираем рис.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightGenesis
· 07-27 11:37
в блокчейне мониторинг данных уже проявил признаки...
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocity
· 07-27 11:37
Традиционные банки рано или поздно исчезнут!
Посмотреть ОригиналОтветить0
StrawberryIce
· 07-27 11:35
7 лет в мире криптовалют... видели большие бури и штормы
Стейблкоины на подъеме: к 2030 году объем может достигнуть 1 триллиона долларов, что изменит глобальную финансовую архитектуру.
Растущий интерес к стейблкоинам: Пересмотр глобального финансового ландшафта
После 18 месяцев значительного снижения объем глобальных стейблкоинов снова начинает расти. Этот тренд в основном обусловлен тремя долгосрочными факторами: использованием стейблкоинов в качестве инструмента сбережений, их применением в качестве средства платежа и доходностью, превышающей рыночную, благодаря DeFi. Ожидается, что к концу 2025 года предложение стейблкоинов достигнет 300 миллиардов долларов, а к 2030 году - отметки в 1 триллион долларов.
Этот рост масштаба приведет к новым возможностям и трансформациям на финансовом рынке. Некоторые изменения уже предсказуемы, такие как перенос депозитов из развивающихся рынков в развитые, а также преобразование региональных банков в банки глобальной системной значимости (GSIB). Однако существует множество потенциальных трансформаций, которые в настоящее время невозможно предсказать. Стейблкоины и DeFi, как основные инновации, в будущем могут кардинально изменить способ кредитного посредничества.
Три основных тенденции, способствующих принятию
инструмент для сбережений
Стейблкоины всё чаще становятся инструментом сбережений, особенно на развивающихся рынках. В таких странах, как Аргентина, Турция и Нигерия, структурная слабость местной валюты, инфляция и обесценение валюты приводят к органическому спросу на доллар. Стейблкоины обходят традиционные ограничения на обращение долларов, позволяя физическим и юридическим лицам легко получать ликвидность, обеспеченную долларом.
Исследование потребителей показывает, что получение долларов является одной из основных причин, по которой пользователи из развивающихся рынков используют криптовалюту. Хотя трудно точно оценить объем сбережений на основе стейблкоинов в развивающихся рынках, эта тенденция быстро растет. Например, в Аргентине одно финансовое приложение сообщает, что его "депозиты" в размере 125 миллионов долларов составляют 30% доли централизованного криптовалютного рынка страны.
инструмент оплаты
Стейблкоины стали жизнеспособной альтернативой для платежей, особенно в области международных транзакций. В отличие от традиционных международных транзакций, стейблкоины предлагают более быстрые и экономичные решения. Данные показывают, что случаи B2B платежей вносят около 3 миллиардов долларов в месяц, что в годовом исчислении достигает 36 миллиардов долларов. Эта цифра за последний год увеличилась в 4 раза, что отражает стремительную экспансию рынка платежей стейблкоинов.
Источник дохода DeFi
Децентрализованные финансы ( DeFi ) на протяжении длительного времени предлагают доходность в долларах выше рыночной, привлекая технически подкованных потребителей. Базовая процентная ставка экосистемы DeFi отражает более широкий спрос на криптовалютный капитал. Поскольку блокчейн продолжает генерировать новые инновации, ожидается, что базовая доходность DeFi останется выше традиционной доходности государственных облигаций США.
Влияние на традиционную банковскую сферу
Распространение стейблкоинов может привести к дезинтермедиации традиционного банковского бизнеса. Потребители могут напрямую получать доступ к сберегательным счетам, номинированным в долларах, и осуществлять трансакции через границы, не полагаясь на традиционную банковскую инфраструктуру. Это сократит депозитную базу банков, используемую для стимулирования кредитного создания и получения процентного дохода.
Когда потребители переводят средства с традиционных банковских счетов на стейблкоин, они на самом деле переводят депозиты из региональных банков в государственные облигации США и крупные финансовые учреждения. Этот переход может привести к снижению базы депозитов, доступных для кредитования коммерческими и региональными банками, одновременно делая эмитентов стейблкоинов важными участниками рынка государственного долга.
Новые возможности управления активами
Рост стейблкоинов создает совершенно новые каналы управления активами. Поскольку средства выходят из традиционной банковской системы, эмитенты стейблкоинов могут стать важными небанковскими кредитными учреждениями. Это может привести к появлению новых каналов распределения активов, и крупные компании по управлению активами, вероятно, получат выгоду от этой тенденции.
! Отчет о цифровых исследованиях Galaxy: стейблкоины, DeFi и создание кредитов
Кроме того, инновации в области финансов на блокчейне открывают новые возможности для получения дохода. Разнообразные "казначейские" продукты предложат потребителям привлекательные доходности на блокчейне, создавая "эффективный фронт дохода на блокчейне". Эти инновации могут изменить глобальный ландшафт кредитного рынка, особенно в регионах с ограниченными традиционными банковскими услугами.
Будущее
К 2030 году объем управления активами стейблкоинов, как ожидается, достигнет почти 1 триллиона долларов. Этот рост окажет глубокое влияние на глобальную финансовую систему, изменив способ кредитного посредничества. Эмитенты стейблкоинов станут основными участниками рынка государственного долга и могут развиться в новые типы кредитных посреднических учреждений.
Тем не менее, это изменение также принесло риски, особенно для региональных банков на развивающихся рынках, которые могут столкнуться с утечкой депозитов и кредитным сжатием. В конечном итоге может появиться новая модель управления активами и банковского дела, в которой стейблкоин станет мостом, соединяющим передовые инвестиции в цифровые доллары.
Этот переход окажет глубокое влияние на денежную политику, финансовую стабильность и глобальную финансовую архитектуру. Как теневые банки заполнили пробелы, оставленные регулируемыми банками после финансового кризиса, так и стейблкоины и DeFi-протоколы позиционируют себя как ведущие кредитные посредники цифровой эпохи, что изменит будущее глобальных финансов.
! Отчет об исследовании Galaxy Digital: стейблкоины, DeFi и создание кредитов