Kuru Labs: Инновационная попытка реконструировать опыт транзакций в блокчейне
В процессе развития децентрализованных бирж модель AMM, хотя и способствовала раннему прогрессу, все же имеет ограничения в использовании ликвидности, ценообразовании и поддержке лимитных ордеров. В то же время модель CLOB, обладая большей гибкостью и точностью, сталкивается с трудностями реализации из-за проблем с производительностью публичных цепей и стоимостью исполнения. На этом фоне Kuru Labs возникла с целью создания полноценной торговой платформы на высокопроизводительной публичной цепи Monad, сочетающей архитектуру книги ордеров и логику автоматического маркетмейкинга.
Недавно Kuru Labs объявила о завершении раунда финансирования серии A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавила известная инвестиционная компания, а также в нем участвуют несколько ангельских инвесторов из отрасли. Эти средства будут использованы для расширения команды и реализации видения полностью в блокчейне заказной книги на основной сети Monad.
Kuru Labs была основана в 2024 году командой с опытом высокочастотной торговли, разработки DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель проекта состоит в создании децентрализованной торговой платформы, полностью основанной на блокчейне, с функциями книги заказов и автоматического маркет-мейкинга. Концепция Kuru заключается в том, чтобы, начиная с основ, объединить преимущества двух существующих основных моделей и воспроизвести на блокчейне систему спотовой торговли, максимально близкую к опыту централизованной биржи.
В технической архитектуре Kuru пытается создать гибридную систему, сочетающую в себе книгу ордеров и функции автоматического маркет-мейкинга. Основная идея заключается в том, чтобы внедрить автоматический маркет-мейкинг алгоритм по умолчанию в книгу ордеров каждой торговой пары в блокчейне, позволяя пользователям получать базовую ценовую поддержку даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности. Эта концепция не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания рыночной ликвидности и отличается от единого ограничения ценовых кривых AMM, предоставляя возможность гибко переключаться между двумя этими подходами.
В плане операционной деятельности Kuru разработал механизм управления ордерами, подходящий для в блокчейне. Подготовка и отмена лимитных ордеров осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или трейдерам со стратегиями часто проводить операции, не ограничивая их эффективность высокими затратами. Команда также работает над созданием механизма пассивной ликвидности, который позволяет обычным пользователям не управлять выставленными ордерами, но всё же использовать свои активы для поддержки ликвидности через контрактные стратегии.
Kuru выбрала Monad в качестве платформы для развертывания. Monad - это Layer 1 блокчейн, совместимый с EVM Ethereum, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих публичных EVM блокчейнов, Monad переосмысляет движок выполнения с нуля, используя параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования, чтобы повысить пропускную способность до 10 000 TPS и уменьшить задержку создания блоков. Данные внутренних тестов показывают, что Monad может достигать 10 000 TPS в контролируемой среде и поддерживать скорость создания блоков в одну секунду.
Несмотря на то, что техническая архитектура обладает определенной передовостью, Kuru также сталкивается с реальными ограничениями. Главная сеть Monad еще не запущена, ее производительность на уровне цепочки и стабильность сети еще не были проверены в открытой среде. Дизайн продуктов Kuru сильно зависит от реального времени и предсказуемости транзакций в блокчейне; если Monad не сможет выполнить свои обязательства в срок, это напрямую повлияет на темп запуска платформы и осуществимость ее основных функций.
Гибридная модель ордерной книги, созданная Kuru, находится на начальном этапе рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, приближая маркет-мейкинг к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии такая архитектура не только охватывает основные торговые пары, но и обслуживает длинный хвост активов, обеспечивая тем самым единую торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Однако на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Прежде всего, это риск реализации технологии: хотя дизайн Monad имеет привлекательные цели, все еще существует разрыв между белой книгой и реальной рабочей средой. Во-вторых, это реальная мотивация для миграции пользователей: в настоящее время большинство пользователей цепочных транзакций уже привыкли к использованию платформ AMM, убедить их перейти на модель ордеров не так-то просто.
В целом, попытка Kuru Labs представляет собой инновационное направление в реконструкции опыта цепочных транзакций. С дальнейшим развитием проекта и запуском основной сети Monad его реальный эффект и степень принятия на рынке будут постепенно проявляться. Это исследование, безусловно, вносит новые возможности в область децентрализованной торговли и заслуживает постоянного внимания со стороны индустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
8
Поделиться
комментарий
0/400
RektDetective
· 07-22 15:05
Ещё один dex, который взлетел на неудачниках, пострадавших от ректа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GreenCandleCollector
· 07-22 14:19
Тс-тс-тс, книга заказов с AMM
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren_with_benefits
· 07-22 04:46
Поддержка неплохая, только денег немного.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BtcDailyResearcher
· 07-19 15:42
Еще один новый талант, пока старый Мо не сдох, толпа стоит в очереди.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ClassicDumpster
· 07-19 15:37
В наше время кто еще ставит лимитные ордера? Все полагаются на рыночные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Rekt_Recovery
· 07-19 15:37
по-прежнему испытываю ПТСР от своего последнего ордера... но, честно говоря, это выглядит круто
Посмотреть ОригиналОтветить0
notSatoshi1971
· 07-19 15:34
Лень запоминать так много профессиональных терминов, Monad и так сойдет.
Kuru Labs привлекло 11,5 миллиона долларов финансирования для создания смешанной ордерной книги на платформе Monad в блокчейне
Kuru Labs: Инновационная попытка реконструировать опыт транзакций в блокчейне
В процессе развития децентрализованных бирж модель AMM, хотя и способствовала раннему прогрессу, все же имеет ограничения в использовании ликвидности, ценообразовании и поддержке лимитных ордеров. В то же время модель CLOB, обладая большей гибкостью и точностью, сталкивается с трудностями реализации из-за проблем с производительностью публичных цепей и стоимостью исполнения. На этом фоне Kuru Labs возникла с целью создания полноценной торговой платформы на высокопроизводительной публичной цепи Monad, сочетающей архитектуру книги ордеров и логику автоматического маркетмейкинга.
Недавно Kuru Labs объявила о завершении раунда финансирования серии A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавила известная инвестиционная компания, а также в нем участвуют несколько ангельских инвесторов из отрасли. Эти средства будут использованы для расширения команды и реализации видения полностью в блокчейне заказной книги на основной сети Monad.
Kuru Labs была основана в 2024 году командой с опытом высокочастотной торговли, разработки DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель проекта состоит в создании децентрализованной торговой платформы, полностью основанной на блокчейне, с функциями книги заказов и автоматического маркет-мейкинга. Концепция Kuru заключается в том, чтобы, начиная с основ, объединить преимущества двух существующих основных моделей и воспроизвести на блокчейне систему спотовой торговли, максимально близкую к опыту централизованной биржи.
В технической архитектуре Kuru пытается создать гибридную систему, сочетающую в себе книгу ордеров и функции автоматического маркет-мейкинга. Основная идея заключается в том, чтобы внедрить автоматический маркет-мейкинг алгоритм по умолчанию в книгу ордеров каждой торговой пары в блокчейне, позволяя пользователям получать базовую ценовую поддержку даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности. Эта концепция не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания рыночной ликвидности и отличается от единого ограничения ценовых кривых AMM, предоставляя возможность гибко переключаться между двумя этими подходами.
В плане операционной деятельности Kuru разработал механизм управления ордерами, подходящий для в блокчейне. Подготовка и отмена лимитных ордеров осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или трейдерам со стратегиями часто проводить операции, не ограничивая их эффективность высокими затратами. Команда также работает над созданием механизма пассивной ликвидности, который позволяет обычным пользователям не управлять выставленными ордерами, но всё же использовать свои активы для поддержки ликвидности через контрактные стратегии.
Kuru выбрала Monad в качестве платформы для развертывания. Monad - это Layer 1 блокчейн, совместимый с EVM Ethereum, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих публичных EVM блокчейнов, Monad переосмысляет движок выполнения с нуля, используя параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования, чтобы повысить пропускную способность до 10 000 TPS и уменьшить задержку создания блоков. Данные внутренних тестов показывают, что Monad может достигать 10 000 TPS в контролируемой среде и поддерживать скорость создания блоков в одну секунду.
Несмотря на то, что техническая архитектура обладает определенной передовостью, Kuru также сталкивается с реальными ограничениями. Главная сеть Monad еще не запущена, ее производительность на уровне цепочки и стабильность сети еще не были проверены в открытой среде. Дизайн продуктов Kuru сильно зависит от реального времени и предсказуемости транзакций в блокчейне; если Monad не сможет выполнить свои обязательства в срок, это напрямую повлияет на темп запуска платформы и осуществимость ее основных функций.
Гибридная модель ордерной книги, созданная Kuru, находится на начальном этапе рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, приближая маркет-мейкинг к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии такая архитектура не только охватывает основные торговые пары, но и обслуживает длинный хвост активов, обеспечивая тем самым единую торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Однако на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Прежде всего, это риск реализации технологии: хотя дизайн Monad имеет привлекательные цели, все еще существует разрыв между белой книгой и реальной рабочей средой. Во-вторых, это реальная мотивация для миграции пользователей: в настоящее время большинство пользователей цепочных транзакций уже привыкли к использованию платформ AMM, убедить их перейти на модель ордеров не так-то просто.
В целом, попытка Kuru Labs представляет собой инновационное направление в реконструкции опыта цепочных транзакций. С дальнейшим развитием проекта и запуском основной сети Monad его реальный эффект и степень принятия на рынке будут постепенно проявляться. Это исследование, безусловно, вносит новые возможности в область децентрализованной торговли и заслуживает постоянного внимания со стороны индустрии.