Акции столкнутся с долгим спуском вниз, но Bitcoin может сначала вырасти, — говорит Гэрат Солоуэй

Гарет Солоуэй, президент и главный стратег по рынкам в Verified Investing, в интервью The David Lin Report (TDLR) заявил, что американские акции могут долгое время находиться в нисходящем тренде, в то время как биткоин может подготовиться к резкому восстановительному росту.

Гарет Солоуэй предупреждает о стагнации по японскому сценарию, становясь быком по биткоину

Рынки начали неделю на нервной ноте: индекс S&P 500 и Nasdaq снизились примерно на 1,5%, а биткоин во вторник опустился до внутридневного минимума в $62 500, на фоне возобновления тарифных напряжений и геополитических рисков, оказавших давление на настроение инвесторов. Золото, тем временем, поднялось выше $5 200, укрепляя свой статус безопасной гавани.

Во время интервью TDLR Солоуэй сказал Лину, что недавнее боковое движение рынка скрывает то, что он считает распределением институциональных инвесторов. «За последние несколько месяцев я был медведем по рынку акций, главным образом потому, что графики показывали мне вероятность снижения», — отметил он, указывая на сужение ценового диапазона, которое часто предшествует более широким падениям.

Его краткосрочная цель по индексу S&P 500 — около 6100 пунктов, примерно на 10% ниже текущих уровней, с возможностью более глубокого снижения до 5600 со временем. Еще более тревожно, что Солоуэй высказал вероятность того, что американский рынок акций может напоминать японский опыт после пика 1980-х годов.

«Возможно, мы не увидим новых рекордных максимумов на рынке акций в течение буквально 20 лет», — предупредил он, добавив, что предположения о пенсионных накоплениях, основанные на стабильных ростах акций, могут оказаться слишком оптимистичными. Заявления Солоуэя прозвучали на фоне потрясений, вызванных дисрупцией искусственного интеллекта (ИИ).

Однако нефть остается одним из его предпочтительных активов. После входа в диапазон около $55 за баррель в конце прошлого года, Солоуэй заявил, что остается быком, несмотря на частичную фиксацию прибыли. Он отметил снижение американского сланцевого бумa и геополитическую напряженность как поддерживающие факторы, а цена в $100 за баррель нефти кажется достижимой в ближайшие пару лет.

По поводу биткоина, Солоуэй задался заметно иным тоном, чем в начале 2024 года, что оказалось ошибочным. Хотя он ожидает продолжения общего медвежьего цикла, он видит сильную краткосрочную возможность, обусловленную экстремальным пессимизмом и технической поддержкой в районе прорыва 2021 года.

«Я невероятно бык по биткоину сейчас», — объяснил он в интервью Лину, ссылаясь на бычий паттерн внутри бара и глубоко негативные показатели настроений как контр-индикаторы. Он ожидает восстановительный рост к уровню $80 000 — $85 000, что может принести прибыль в 20–30%, прежде чем последует очередное снижение.

Долгосрочно он все еще ожидает, что биткоин в конечном итоге опустится ниже $50 000, но считает текущую ситуацию возможностью для трейдеров-сквизы, готовых действовать на основе вероятности, а не нарратива.

Золото продолжает выигрывать на фоне неопределенности, связанной с тарифами, инфляцией и финансовой стабильностью США. Солоуэй видит потенциал роста до $5 400 в ближайшее время, хотя не торопится активно накапливать активы по текущим уровням. Серебро, напротив, остается в диапазоне, который он охарактеризовал как медвежий, с существенной поддержкой значительно ниже текущих уровней.

Что касается доллара США и казначейских облигаций, Солоуэй отметил растущее глобальное диверсифицирование от долларовых активов. Он указал на снижение иностранного участия на рынке казначейских облигаций и долгосрочную тенденцию доллара, которая, если будет нарушена, может сигнализировать о структурной слабости, а не о временной коррекции.

Для пенсионных накоплений он рекомендует диверсификацию между металлами, биткоином и акциями с дивидендами. Учитывая, что инфляция разрушает покупательную способность на протяжении десятилетий, он считает, что умеренная доходность в 3–5% в год может быть достаточной для сохранения богатства, хотя и маловероятной для получения сверхприбыли.

Его основной посыл: ориентируйтесь на вероятность, уважайте технические сигналы и не полагайтесь на предположение, что рынок акций будет стабильно приносить двузначную годовую доходность в ближайшие годы.

FAQ 🔎

• Каков прогноз Гарета Солоуэя по рынку акций? Он ожидает продолжения нисходящего тренда с возможными падениями до 6100 и, возможно, 5600 по индексу S&P 500.
• Почему Солоуэй бык по биткоину в краткосрочной перспективе? Он ссылается на экстремальный пессимизм и бычий графический паттерн, который может спровоцировать восстановительный рост к $80 000 — $85 000.
• Каково его мнение о ценах на нефть? Солоуэй остается быком, предупреждая, что цена может достичь $100 за баррель в ближайшие пару лет.
• Как он рекомендует готовиться к пенсии? Он советует диверсифицировать активы между металлами, биткоином и акциями с дивидендами для сохранения покупательной способности.