Япония планирует ввести систему разделенного налогообложения для криптовалют: отдельное налогообложение для спотовых, деривативных и ETF сделок, ставка налога统一为20%

Японская Либерально-Демократическая партия и партия «Реформы Японии» 19 декабря опубликовали «Основные направления налоговой реформы на 2026 год (Год Рейва 8)», в которых четко указано, что криптоактивы (виртуальные валюты) будут переосмыслены как «финансовые инструменты, способствующие формированию национальных активов», а также планируется внедрение системы раздельного декларирования и налогообложения.
(Предыстория: регулирование криптовалют в Японии переходит к «ценным бумагам»: IEO и незарегистрированные платформы сталкиваются с самыми строгими временами, налоговые ставки сокращаются и приближаются к акциям)
(Дополнительный фон: японское регулирование усиливается — «принудительное введение резервных фондов ответственности», биржи должны резервировать наличные депозиты для компенсации пользователям)

Японская Либерально-Демократическая партия и партия «Реформы Японии» 19 декабря опубликовали «Основные направления налоговой реформы на 2026 год (Год Рейва 8)», в которых четко указано, что криптоактивы (виртуальные валюты) будут переосмыслены как «финансовые инструменты, способствующие формированию национальных активов», а также планируется внедрение системы раздельного декларирования и налогообложения. Эта реформа считается важным шагом в активном принятии цифровых активов японским правительством, целью которой является снижение налогового бремени инвесторов, оживление внутреннего рынка и интеграция с традиционными финансовыми инструментами, такими как акции и инвестиционные фонды.

В настоящее время доходы от криптовалютных операций в Японии классифицируются как прочие доходы и облагаются по совокупной налоговой ставке, которая зависит от общего дохода и может достигать 55% (45% подоходного налога и 10% муниципального налога). Это создает тяжелое налоговое бремя для крупных трейдеров и считается одной из причин, препятствующих развитию внутреннего рынка криптовалют. Обнародование основных направлений является ответом на многолетние требования индустрии и инвесторов и знаменует собой переход налоговой системы к более дружественной.

Конкретное содержание системы раздельного налогообложения

В основном документе указано, что для «криптоактивов, способствующих формированию национальных активов» (有助國民資產形成的加密資產), доходы от спотовых сделок, деривативов и ETF будут облагаться по системе раздельного декларирования. Налоговая ставка единая — 20% (15% подоходного налога и 5% муниципального налога), что соответствует ставке по доходам от продажи акций. Это означает, что независимо от общего дохода физического лица, прибыль от соответствующих криптовалютных сделок будет облагаться по фиксированной ставке, значительно снижая налоговое бремя для лиц с высоким доходом.

Кроме того, для повышения гибкости инвестиций в рамках документа впервые вводится система переноса убытков. Инвесторы, понесшие убытки в определенных сделках, смогут переносить эти убытки вперед на 3 года и вычитать их из доходов аналогичного типа в последующие годы. Эта мера аналогична обработке убытков при торговле акциями и на рынке FX и помогает инвесторам более активно управлять рисками, избегая ситуации, когда убытки за один год невозможно компенсировать.

Однако, эта льгота не распространяется на все криптовалютные сделки. В документе подчеркивается, что она применяется только к «определенным криптоактивам», главным образом к валютам, торгующимся на зарегистрированных в соответствии с Законом о торговле финансовыми инструментами японских биржах (например, биткоин, эфир и другие основные валюты). Сделки на зарубежных биржах, DeFi (децентрализованные финансы), стейкинг (staking), доходы от кредитования или займа, а также покупка и продажа NFT, скорее всего, останутся в рамках общего налогообложения или обработки как прочие доходы. Также возможна невозможность зачета убытков между спотовыми и деривативными сделками из-за различий в классификации доходов.

Время применения и важные замечания

Данная налоговая реформа предполагает внесение изменений в Закон о торговле финансовыми инструментами и другие соответствующие законы, и планируется начать ее внедрение не ранее января 2028 года (через год после внесения изменений в закон). Правительство планирует представить соответствующий законопроект в парламент в 2026 году, после чего будет дополнительно уточнен круг и детали «определенных криптоактивов».

Эксперты предупреждают, что инвесторам следует заранее подготовить записи о сделках и учитывать возможные риски, связанные с тем, что сделки на зарубежных платформах или на менее популярных биржах могут не получить льгот. Кроме того, если в будущем криптоактивы попадут под более строгий контроль как финансовые инструменты, может применяться налог на доходы за границей (налог при выезде за границу), что требует особого внимания.