Что такое Cascade? Первая в мире 24-часовая самостоятельная брокерская компания, меняющая правила Уолл-стрит

Cascade — первая в своем роде брокерская компания с самостоятельным управлением, объединяющая гарантийные счета и круглосуточные 24/7 рынки криптовалют, акций и частных активов на единой платформе. Пользователи могут напрямую подключать банковские счета, торговать бессрочным рынком, занимать под залог инвестиционного портфеля и осуществлять межактивные переводы в рамках одного гарантийного счета. Платформа обеспечивает круглосуточную торговлю акциями таких компаний, как Tesla, Open AI и другими частными активами, а безкомиссионные операции запустятся уже в январе следующего года.

Модель самостоятельного управления: революция в автоматическом управлении финансами

Ключ к пониманию Cascade — его характеристика «самостоятельное управление». На протяжении десятилетий финансовая система зависела от многочисленных посреднических структур: брокеров, клиринговых компаний, маркет-мейкеров и регуляторов. Эти мощные основы рынка были весьма уязвимы: задержки, ошибки и даже полные сбои происходили из-за человеческого фактора. Cascade переосмыслил работу финансовой системы, сделав её автономной.

Самый близкий аналог — автономные автомобили. Можно постоянно увеличивать допустимую скорость и ставить дополнительные знаки для повышения безопасности, но человеческий фактор всё равно присутствует. Истинное прорывное решение — переработать систему так, чтобы она больше не зависела от человеческих решений на каждом этапе. Аналогично и в финансах: мы переходим от симуляций к системам, которые управляют рисками, расчетами и платежеспособностью при помощи программного обеспечения.

AFP обладает общими чертами: они являются непрерывными, всегда онлайн, а важнейшее — потому что они основываются на автоматическом выполнении заранее прописанных правил кода, а не на временных человеческих вмешательствах. Эта эпоха автоматизированных финансовых инфраструктур уже прошла проверку на практике и будет долгие годы существовать.

Два кризиса подтверждают превосходство модели AFP

Чтобы понять, что такое Cascade, необходимо вспомнить исторический фон, породивший эту модель. В 2008 году, когда лопнул ипотечный пузырь, рухнули Lehman Brothers, началась цепная реакция в системе. Финансовый рынок застыл, хедж-фонды потерпели крах, учреждения оказались на грани банкротства. Эта система столкнулась с новым парадоксом: если ты проиграл, ты банкрот, а если выиграл — можешь и не получить деньги. Только вмешательство правительства США, предпринятое в экстренном порядке, помогло избежать системного коллапса.

После этого появились альтернативные пути. Регуляторы решили усилить контроль и повысить требования к капиталу, фактически сделав «слишком большие, чтобы рухнуть» организации еще более крупными и сложными. В то же время, белая книга Bitcoin предложила совершенно иной сценарий: децентрализованная сеть, управляемая программным обеспечением. Со временем, с 2016 по 2022 год, серия экспериментов привела к созданию децентрализованных финансов (DeFi), в результате многократных итераций возникла новая рыночная структура на базе автономных финансовых платформ (AFP).

Крах Luna 2022 года — это аналог обвала недвижимости в криптомире: за 48 часов активы стоимостью 400 млрд долларов исчезли. Быстрая паника привела к краху Three Arrows Capital, серьезным проблемам Genesis, банкротству FTX, ликвидации Silvergate — и в итоге к панике в банках SVB и Signature. Американское правительство вынуждено было вновь вводить экстренные меры для стабилизации.

Но какова ситуация с AFP во время кризиса? Протоколы такие как Compound, Aave и Uniswap выдержали проверку временем. Их прозрачные механизмы ликвидации обеспечивают оценку по рыночной стоимости без скрытых банкротств, без принудительных ликвидаций и без использования средств налогоплательщиков. Это подтверждает преимущество построения системы безопасности на низкоуровневых механизмах, а не на человеческом факторе.

Основные функции и преимущества платформы Cascade

Постоянный рынок Cascade не ограничивается криптовалютами: он также предоставляет круглосуточный доступ для американских и глобальных трейдеров к основным акциям США, таким как Tesla и Apple, а также к частным рынкам, таким как OpenAI и SpaceX. Это ключ к пониманию, что такое Cascade: он разрушает границы по времени и типам активов традиционных финансовых рынков.

Традиционная финансовая система требует ручных операций, в то время как новая — управляется автоматически. Несмотря на продолжающуюся работу традиционной системы, всё больше уровней человеческого контроля ограничивают инновации и укрепляют позиции крупнейших компаний, которые слишком велики, чтобы рухнуть. AFP предлагает новую модель, основывающуюся на механизмах низкого уровня и обеспечивающую системную безопасность.

Ранняя программа по стимулированию доступа к рынкам Cascade ограничена приглашенными пользователями и стартует в ближайшие недели. Безкомиссионные сделки начнутся в январе, что даст ранним участникам значительное преимущество по стоимости. Как первая брокерская компания, построенная на AFP модели, Cascade обеспечивает круглосуточную работу и прямой доступ к автономной инфраструктуре рынков, чего не способны предложить традиционные брокеры.

Три ключевых прорыва в едином гарантийном счете

Интеграция активов: возможность держать акции, цифровые активы, занимать под залог инвестиционного портфеля и получать синтетический инвестиционный риск в одном счете

Круглосуточный рынок 24/7: эпоха постоянной информации и активных рынков без ограничений по времени работы традиционных бирж

Прямое подключение к банкам: поддержка Circle, прямое подключение банковских счетов для простого и быстрого входа и выхода средств