Cascade финансирование в размере 15 миллионов долларов США, запуск первой круглосуточной и без выходных платформы для торгівли акциями США и криптовалютами в режиме постоянного действия

Нью-Йоркская стартап-компания Cascade официально представила свою платформу, заявляя, что это первый в мире «новый тип брокера» на базе модели автономной финансовой платформы, предоставляющий пользователям единый маржинальный счет и круглосуточную торговлю бессрочными контрактами на криптовалюты, акции США и частные активы. Эта платформа уже получила инвестиции в размере 15 миллионов долларов от ведущих институтов, таких как Polychain Capital, Variant и Coinbase Ventures, с целью внедрения проверенных в DeFi механизмов мгновенного расчетного урегулирования и прозрачного управления рисками в мейнстримовые торговые сценарии.

Ключевая концепция Cascade — создание «автономной» финансовой инфраструктуры, которая сможет устранить системную уязвимость традиционных финансовых систем, основанных на человеческих посредниках и периодических расчетах. Предварительный доступ к платформе стартует в ближайшее время, а в начале 2026 года планируется ее полный запуск.

Что такое Cascade? Переопределение границ «брокера»

Проще говоря, Cascade пытается стать мостом между традиционным финансовым миром и нативной Web3 финансовой системой. Однако это не обычное брокерское приложение и не децентрализованная биржа. Она позиционирует себя как «автономный новый брокер», конечная цель которого — предоставить один аккаунт, позволяющий пользователю 24/7 торговать бессрочными контрактами на акции Tesla, Apple или получать синтетические позиции по частным активам вроде OpenAI и SpaceX, а также напрямую выводить и забирать фиатные средства через банки.

За этой концепцией стоит глубокое осмысление текущих проблем разделенности финансового рынка. Традиционная брокерская система функционирует на основе T+2 расчетов, торгов в рабочие дни и многочисленных посредников (брокеры, клиринговые организации, маркет-мейкеры), что снижает эффективность и создает операционные риски. В то же время, криптовалютные рынки обеспечивают 24/7 торговлю и мгновенные расчеты на блокчейне, однако для большинства традиционных инвесторов это связано с высокими порогами входа и отсутствием привычных интерфейсов и каналов фиатных платежей. Амбиции Cascade — объединить преимущества обеих систем: оставить знакомые брокерские интерфейсы, но на базе полностью автоматизированной «автономной финансовой платформы» для обеспечения мгновенного управления рисками и непрерывных расчетов.

Таким образом, ключ к пониманию Cascade — в том, что это не просто набор продуктов, а смена парадигмы. Она не ограничивается созданием еще одного торгового терминала, а целится на реконструкцию всей «финансовой трубы» — от исполнения ордеров и клиринга до расчетов — чтобы обеспечить работу рынка в эпоху постоянной информации и непрерывного функционирования.

Основные инновации: рынки 24/7 и единый маржинальный счет

Самая впечатляющая функция Cascade — расширение привычных для криптовалютных рынков «бессрочных контрактов» на традиционные акции и частные активы. Это означает, что инвесторы смогут, как при торговле биткоин-бессрочными контрактами, в любой момент времени, даже вне торговых часов, открывать длинные или короткие позиции по Tesla или Apple, не дожидаясь открытия американских бирж. Это не только продление торгового времени, но и революция в структурировании производных инструментов и предоставлении ликвидности.

Опорой этого опыта служит концепция «единого маржинального счета». Пользователи смогут вносить фиат, криптовалюты, акции и другие активы в один счет, образуя единый пул залоговых средств. На базе этого они смогут торговать между активами, брать кредиты и получать синтетические позиции с различными уровнями риска. Такая схема значительно повышает эффективность капитала и упрощает управление средствами при работе на нескольких рынках и аккаунтах. Что важнее, этот счет напрямую связан с банковским счетом пользователя, обеспечивая бесшовный обмен фиатных и торговых средств.

Основная информация о платформе Cascade

Цель: первый в мире автономный новый брокер

Ключевые функции: 24/7 торговля акциями, бессрочными контрактами на частные активы; единый маржинальный счет

Объекты покрытия: криптовалюты, основные акции США (Tesla, Apple), частные инвестиции (OpenAI, SpaceX)

Техническая база: автономная финансовая платформа

Инвестиции: привлечено 15 миллионов долларов от инвесторов, включая Polychain Capital, Variant, Coinbase Ventures

План запуска: ранний доступ по приглашениям в ближайшее время; полномасштабный запуск запланирован на 2026 год; запуск без комиссий в январе

Основатели: соучредитель Kevin (фамилия не разглашается)

Реализация этих функций опирается на новую, специально разработанную инфраструктуру для непрерывных торгов и расчетов. Cascade утверждает, что ее базовая инфраструктура наследует преимущества автоматизации, прозрачности и устойчивости к цензуре, которые за последние десять лет развились в DeFi, и упаковывает их в удобный для обычных инвесторов продукт.

Фундаментальные идеи: от «человеческого вождения» к «автоматическому» управлению финансами

Чтобы полностью понять амбиции Cascade, необходимо обратиться к философии ее основателей. Они сравнивают традиционные финансы с автомобилем «под управлением человека»: несмотря на все правила дорожного движения и предупреждающие знаки, риск ошибок человека остается. Кризисы, такие как 2008 — ипотечный кризис, и 2022 — серии крахов LUNA и FTX, — яркое свидетельство того, как система, основанная на человеческом посредничестве и субъективных решениях, может рухнуть под давлением. После кризиса традиционный сектор усилил регулирование и требования к капиталу, что привело к еще большей бюрократизации и закреплению модели «крупный и системообразующий» игрок.

В то же время, системы на базе биткоина и DeFi, такие как «автономные финансовые платформы», предлагают иной путь развития. Они работают как «автоматические системы вождения», управляемые предустановленными правилами, жестко реализуемыми кодом, которые регулируют риски, расчет и платежеспособность. В 2022 году, несмотря на сильные волатильность и ликвидации в протоколах вроде Compound, Aave, Uniswap, эти системы сохранили платежеспособность благодаря прозрачным, мгновенным и полностью автоматизированным механизмам на блокчейне, не прибегая к банкротствам или помощи государству. Это продемонстрировало устойчивость модели с встроенной безопасностью, основанной на коде.

Cascade — это логическое продолжение этой идеи. Она представляет собой слой, построенный на модели AFP, — брокерский слой, который интегрирует проверенные в DeFi возможности автоматического ликвидирования, прозрачного управления залогами и непрерывных расчетов, превращая их в регулируемый сервис для более широкого круга retail-инвесторов. Цель — не уничтожить TradFi или DeFi, а соединить их в следующем поколении интерфейса, делая «автоматическое вождение» финансов реальностью.

Рыночное значение и потенциальные сложности: будущее или иллюзия?

Появление Cascade — важный символ и практический шаг. Это свидетельство того, что структура крипто-рынков, изначально находившаяся на периферии, постепенно проникает в массовый сегмент. Стартапы доказывают, что устаревшие финсценарии — торговля с 9:30 до 16:00 и расчетные цепочки — могут быть заменены программным обеспечением и блокчейном. Появление Cascade заставит традиционных брокеров ускорить модернизацию своих технологий.

Однако путь не будет легким. Главные сложности — регуляторные вопросы. Предоставление американских акций с 24/7 бессрочными контрактами требует соответствия законам о ценных бумагах и деривативах, а получение лицензий в ключевых юрисдикциях, особенно в США, — сложная задача. Также, создание ликвидности — не простая задача. Требуются сильные маркет-мейкеры и начальный объем средств, чтобы запустить активный рынок для нестандартных активов, таких как частные инвестиции, что потребует времени и ресурсов.

Кроме того, хотя идея автономных систем привлекательна, Cascade как централизованный сервис — все равно «посредник», которому нужно доверие. Как обеспечить абсолютную безопасность инфраструктуры, прозрачность залогов и исполнения обязательств в экстремальных условиях — это вопросы, которые будут постоянно оцениваться рынком. История показывает, что любые инновации, несмотря на свою эффективность, могут породить новые, не до конца понятные риски.

В любом случае, появление Cascade рисует четкую картину эволюции финсистемы: от устаревшей, ручной, непрозрачной — к автоматизированной, прозрачной и непрерывной. Это не мгновенный успех, но направление очевидно: «автоматическое управление» финансами уже не кажется фантастикой, а становится частью реальности. Для обычных инвесторов эпоха бесшовных активов и круглосуточной торговли может наступить гораздо раньше, чем кажется.