Жэньсюнь Хуанг приехал на Тайвань, чтобы ответить на конкуренцию с Google TPU: универсальность GPU от NVIDIA значительно выше, NVIDIA совершенно не боится отставания на рынке.

Жэньсюнь Хуанг в пятый раз в этом году приехал на Тайвань, удерживая лидерство в области GPU благодаря аргументу о «универсальности» и добиваясь увеличения производственных мощностей TSMC на 50% по техпроцессу 3nm, чтобы противостоять вызовам со стороны Google TPU и давлению со стороны правительства Трампа на цепочку поставок. (Предыстория: впечатляющие результаты Q3 Nvidia разбивают мифы о пузыре AI, Жэньсюнь Хуанг: спрос на Blackwell просто зашкаливает, Nvidia выросла на 5% на постторгах) (Дополнительная информация: Жэньсюнь Хуанг ужинает с руководителями Samsung и Hyundai, вызывая фурор среди «акций куриного мема» в Корее) Ночная атмосфера Тайбэя в ноябре была влажной и теплой, но шаги Жэньсюня Хуанга, генерального директора Nvidia, были очевидно более стремительными. 27 ноября он в пятый раз посетил Тайвань, и, помимо слухов о визите к больному основателю TSMC Чжан Чжунмоу, внимание общественности было не на его классическом кожаном наряде, а на следующем этапе в войне чипов: как он будет защищать права Nvidia в области AI на фоне давления Google TPU и политики «сделано в США». Он (Чжан Чжунмоу) в порядке, он в отличном состоянии… и я скоро уеду, я вернусь домой сегодня. Аргумент о «универсальности»: ценность GPU Инвесторы в последнее время обращают внимание на эффективность собственных ASIC от Google и ставят под сомнение, сможет ли GPU сохранить свою премиальную стоимость. Жэньсюнь Хуанг в интервью в Тайбэе ответил на это, повторив, что универсальность (fungibility) является страховкой для корпоративных закупок. Он привел в пример ежемесячные обновления AI-моделей, указав, что ASIC, созданные для одной задачи, могут быстро устареть после обновления алгоритма; в то время как GPU подобны наличным деньгам в центре обработки данных, их можно в любой момент перенаправить на новые модели, охватывающие как обучение, так и вывод. Этот аргумент не является пустым лозунгом. Согласно анализу Spyglass, вычислительная мощность одного чипа Nvidia B200 может достигать 9000 TFLOPs, что превышает 4614 TFLOPs Google TPU. Жэньсюнь Хуанг подчеркивает, что разница в производительности, безусловно, важна, но экосистема CUDA и программные инструменты представляют собой «целое поколение» превосходства. Иными словами, клиенты покупают не кусок кремния, а полис, защищающий от неизвестности. GPU Nvidia чрезвычайно универсальны и могут работать в любом месте, в облаке; Nvidia — единственная в мире система, способная запускать все AI-модели… вне зависимости от потребностей, Nvidia всегда может помочь, и ее позиция очень стабильна и уникальна, но мы все равно должны работать каждый день. Производственные мощности: TSMC увеличивает месячную мощность 3nm на 50%, Nvidia нацелилась на 35,000 чипов Когда спрос на AI-чипы вырос с миллионов до десятков миллионов, дизайн больше не является единственным решающим фактором. В этом визите Жэньсюнь Хуанг ужинал с основателем TSMC Чжан Чжунмоу, что в конечном итоге привело к более конкретной гарантии мощностей. Согласно отчету TechNode, месячная мощность 3nm на Fab 18B в южной части Тайваня вырастет с 100,000 до 160,000 чипов, увеличившись на 50%, из которых 35,000 чипов будут специально зарезервированы для Nvidia, что соответствует плану поставки 20,000,000 AI-чипов в течение следующих пяти кварталов. Для Жэньсюня Хуанга это не просто контракт, а заявление для рынка капитала о том, что «без цепочки поставок нет инноваций». Он открыто заявил перед СМИ: «Без TSMC нет Nvidia». Для экспертов в области цепочек поставок это холодная реальность: только TSMC может одновременно увеличить производство как передовых технологий, так и упаковки. Давление со стороны Трампа: смешанная цепочка поставок под лозунгом «Сделано в США» В 2025 году Трамп вернется в Белый дом, и «Сделано в США» снова станет политической правильностью. Nvidia громко рекламирует, что Arizona Fab 21 уже произвел первую партию чипов Blackwell, предоставляя Вашингтону отчет о соответствии. Но Жэньсюнь Хуанг также раскрыл реальность в Тайбэе: даже если чипы производятся в США, передняя упаковка, такая как CoWoS, по-прежнему зависит от Тайваня, а сборка серверных систем по-прежнему не может обойтись без партнеров, таких как Foxconn и Wistron. Эта смешанная модель «кремний производится в США, упаковка делается на Тайване» может стать лучшей точкой баланса для Nvidia в международной политике в следующие четыре года. От Силиконовой долины до Вашингтона и обратно в Тайбэй, каждое движение Жэньсюня Хуанга отвечает на один и тот же вопрос: сможет ли Nvidia удержать свои позиции в области AI на фоне быстрых изменений моделей и геополитических рисков? Он использует аргументы о универсальности, чтобы убедить клиентов, и обещания TSMC по мощностям, чтобы успокоить инвесторов. Сталкиваясь с такими конкурентами, как Google, которые стремятся к вертикальной интеграции, он ставит на то, что рынок все еще готов платить за гибкость. TSMC становится ключевым маркетмейкером в этой рискованной игре — потеряв его, любая стратегия останется лишь чертежом на бумаге. Связанные материалы: Маск вернулся в Белый дом, «рукопожатие и примирение с Трампом», в компании Тим Кук, Криштиану Роналду и Жэньсюнь Хуанг на банкете. Жэньсюнь Хуанг говорит, что в эпоху AI самые востребованные рабочие — это электрики, действительно ли тайваньские рабочие зарабатывают больше? Жэньсюнь Хуанг перед голосованием по ядерной энергии спешно приезжает на Тайвань и говорит, что «ядерная энергия лучше», станет ли сценарий с ядерной энергией реальностью? <Жэньсюнь Хуанг отвечает на конкуренцию Google TPU: GPU от Nvidia более универсальны, Nvidia совершенно не боится отставания на рынке> Эта статья впервые была опубликована в BlockTempo, самом влиятельном новостном медиа о блокчейне.