Биткойн нуждается в прорывных трендах для поддержания $90K всплеска

Биткойн сталкивается с низким спросом, несмотря на недавний рост выше $90,000

Биткойн недавно снова преодолел отметку в $90,000, но данные о цепочках, лежащие в основе, указывают на то, что этот рост может не иметь устойчивой поддержки. Несмотря на значительное накопление вокруг базовой стоимости в $84,000, участие на рынке ниже этого уровня остается слабым, что вызывает опасения по поводу устойчивости недавнего ценового движения.

Ключевые выводы

Более 400 000 BTC находятся в зоне базовой стоимости $84 000, формируя значительный уровень поддержки в блокчейне.

Спрос на спот выше этой устойчивой основы остается слабым, книги заказов тонкие, а цены движутся через зоны низкой вовлеченности.

Сигналы ликвидности отражают слабость начала 2022 года, при этом недавние потоки в основном связаны с убытками, а не с новой покупательной активностью.

Недавняя активность на фьючерсном рынке в основном заключалась в закрытии коротких позиций, а не в открытии новых длинных позиций.

Поддержка рынка сталкивается с вызовами без увеличенного спроса

Недавний рост Биткойна в значительной степени был вызван закрытием коротких позиций в плотном кластере базовых затрат около $84,000. Эта зона исторически служила сильным уровнем поддержки, о чем свидетельствует накопление более 400,000 BTC. Однако отсутствие активного спроса выше этой базы указывает на потенциальную уязвимость, особенно по мере того, как цены приближаются к $90,000.

Тепловая карта распределения базы стоимости Биткойн. Источник: Glassnode

Рыночная глубина остается хрупкой, с ордерными книгами, показывающими ограниченную ликвидность на стороне покупок, так как цены испытывают более высокие уровни. Для того чтобы Биткойн установил устойчивый рост выше $90, активное участие и новые покупки выше уровня поддержки в $84,000 должны произойти как от трейдеров, так и от институциональных инвесторов.

Ликвидность снижается, так как доверие к краткосрочному удержанию ослабевает

Согласно Glassnode, Биткойн продолжает торговаться ниже краткосрочной стоимости держателя (STH) примерно в $104,600, что ставит рынок в состояние низкой ликвидности, напоминающее постпиковое снижение в начале 2022 года. Текущая зона сжатия между $81,000 и $89,000 характеризуется реализованными убытками в среднем около $403 миллион в день.

Соотношение прибыли/убытка краткосрочных держателей. Источник: Glassnode

Крах отношения прибыли/убытка STH до 0,07x указывает на ослабление спроса, при этом инвесторы в основном выходят из рынка, а не накапливают активы во время недавнего роста цен. Без восстановления ликвидности — когда убытки начинают сокращаться, а прибыльность улучшается — рынок рискует снова вернуться к уровню $81,000.

Фьючерсный рынок демонстрирует осторожный настрой

Недавний рост до $91,000 был в основном вызван закрытием коротких позиций, а не новыми длинными позициями. Открытый интерес продолжает снижаться, а дельта объема остается на уровне, близком к нулю, что указывает на осторожную атмосферу среди трейдеров деривативов. Уровни финансирования близкие к нейтральным еще больше подчеркивают отсутствие уверенности среди покупателей.

Цена Биткойна, открытый интерес и кумулятивная дельта объема. Источник: Hyblock Capital

Для устойчивого восходящего тренда необходимо увеличение открытого интереса на длинной стороне в сочетании с положительным финансированием, обусловленным реальным спросом, а не принудительным закрытием коротких позиций. До тех пор рынок остается подверженным волатильным коррекциям по мере постепенного снижения кредитного плеча.

Эта статья была изначально опубликована как Биткойн Нуждается в Прорывных Трендах для Поддержания $90K Резкого Увеличения на Крипто Breaking News – ваш надежный источник новостей о криптовалютах, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.