Крипто VC активность достигла $4.6B в Q3, второй лучший квартал с момента коллапса FTX

Инвестиции венчурного капитала, сосредоточенные на Крипто, достигли 4,65 миллиарда долларов в третьем квартале, что является второй по величине суммой активности с тех пор, как биржа Крипто FTX рухнула в конце 2022 года и опустошила венчурные ставки на Крипто.

Глава исследований Galaxy Digital, Алекс Торн, заявил в отчете в понедельник, что венчурные ставки в третьем квартале увеличились на 290% по сравнению с предыдущим кварталом и стали крупнейшими за квартал с первого, когда было инвестировано 4,8 миллиарда долларов.

«Несмотря на то, что активность венчурного капитала остается ниже уровней бычьего рынка 2021-2022 годов, она в целом активна и здорова», — сказал Торн. «Секторы, такие как стейблкоины, ИИ, инфраструктура блокчейна и трейдинг, продолжают привлекать сделки и инвестиции, а активность на стадии предварительного финансирования остается стабильной.»

Инвестиции венчурного капитала в стартапы, сосредоточенные на блокчейне, достигли второго по величине уровня в этом году. Источник: Galaxy DigitalРост инвестиционной активности происходит на фоне затишья в венчурном капитале Крипто, который в значительной степени вышел из отрасли после раскрытия масштабного мошенничества FTX в ноябре 2022 года, что привело к банкротству биржи.

Небольшое количество сделок привлекло большинство финансирования

В третьем квартале было заключено 414 венчурных сделок, из которых семь составили половину капитала, привлеченного за квартал.

К ним относятся финансовая технологическая компания Revolut, которая привлекла $1 миллиард, биржа Крипто Kraken с $500 миллионом и ориентированный на Крипто банк США Erebor с $250 миллионом.

Тем временем, уже существующие компании, основанные в 2018 году, составили большую часть привлеченного капитала, в то время как компании, основанные в 2024 году, составили наибольшее количество сделок.

«Количество сделок на стадии пре-сид как процент неуклонно снижалось по мере того, как вся отрасль развивалась», — сказал Торн.

“С учетом того, что крипто принимается устоявшимися традиционными игроками, и большая группа венчурных компаний нашла свое место на рынке, все более вероятно, что золотая эпоха инвестирования в крипто-стартапы на этапе предсемени прошла.”

Стратегический капитал VC стагнирует, в то время как внимание переключается на ETF Крипто казначейства

Предыдущие бычьи рынки в 2017 и 2021 годах характеризовались высокой корреляцией между активностью венчурного капитала и ценами на ликвидные криптоактивы, но Торн отметил, что в последние два года активность была более сдержанной, в то время как цены росли.

В предыдущих циклах капитал, вложенный в стартапы Крипто, следовал за ценой Биткойна. Источник: Galaxy Digital “Застой венчурного капитала вызван рядом факторов, таких как угасание интереса к ранее популярным секторам венчурного капитала Крипто, таким как игры, NFTs и Web3; конкуренция со стороны стартапов ИИ за инвестиционный капитал; и более высокие процентные ставки, которые в целом снижают интерес венчурных инвесторов,” добавил он.

Спотовые биржевые продукты (ETPs) и компании по управлению цифровыми активами (DATs) могут конкурировать за интерес инвесторов в крипто

Высокопрофильные инвестиции в основанные на спотовых Биткойн ETP со стороны крупных инвесторов, таких как пенсионные фонды и хедж-фонды, предполагают, что некоторые “могут получать доступ к сектору через эти крупные, ликвидные инструменты, а не прибегать к инвестициям в ранние стадии венчурного капитала”, - сказал Торн.

Связано: Обзор венчурного капитала: Крипто финансирование достигает $13.6B в 2024 году, ожидается, что достигнет $18B в 2025 году

Макроэкономические тенденции продолжают создавать трудности для аллокаторов, но Торн предсказывает, что изменения в регуляторной среде могут вызвать возрождение интереса аллокаторов к этой области.

США стали свидетелем наибольшей активности венчурного капитала в крипто

В течение квартала 47% вложенного капитала пришлись на компании, расположенные в Соединенных Штатах, по сравнению с 28% в Соединенном Королевстве и 3,8% в Сингапуре. США также составили 40% завершенных сделок, за ними следуют Сингапур с 7,3% и Великобритания с 6,8%.

США исторически занимали первое место по количеству сделок и инвестированному капиталу, и эта тенденция продолжается в III квартале 2025 года. Источник: Galaxy Digital Торн отметил, что, несмотря на ранее враждебную регуляторную среду, США исторически занимали первое место по количеству сделок и инвестированному капиталу, и он ожидает, что эта тенденция продолжится при крипто-дружественной администрации Трампа.

“Мы ожидаем, что доминирование США увеличится, особенно теперь, когда закон принят о GENIUS Act, и особенно если Конгресс сможет принять законопроект о структуре крипторынка, который еще больше привлечет традиционные финансовые услуги США к активному участию в этой сфере.”

Журнал: Биткойн $200K скоро или 2029? Скотт Бессент проводит время в баре Биткойн: Дайджест Ходлеров, 16 – 22 ноября

• #Блокчейн
• #Бизнес
• #Венчурный капитал
• #Инвестиции
• #Адаптация Добавьте реакцию !