Microsoft + OpenAI: раскрытие грандиозной ставки века — взгляд Нэддлы и Сэма Альтмана на инвестиции в вычислительные мощности на сумму 1,4 триллиона долларов, судьбу AGI и правду о миллиардных доходах (подробный разговор на тысячу слов)

В этой статье собрана глубокая беседа основателя Altimeter Capital Брэда Гершнера с генеральным директором Microsoft Сатьей Наделлой и генеральным директором OpenAI Самом Альтманом. Обсуждаются их взгляды на войну за вычислительные мощности, AGI и будущее доходов. (Предыстория: AMD позволяет OpenAI «вложить 10%», что вызвало рост акций на 24%, и объявление о полном противостоянии Nvidia Cuda?)(Дополнительный фон: Sora 2 выходит на рынок! OpenAI стремится вернуть титул лидера в области моделей видео, а одноимённое iOS-приложение запущено с целью конкурировать с TikTok)

Основатель Altimeter Capital Брэда Гершнера недавно провёл «важную дискуссию» с участием CEO Microsoft Сатьи Наделлы и CEO OpenAI Самом Альтманом. В ходе беседы были раскрыты новые рамки сотрудничества и даны ответы на вопросы рынка о скорости расходов OpenAI, нехватке вычислительных мощностей и слухах о затратах на инфраструктуру в размере 1,4 триллиона долларов.

Ниже — полный транскрипт беседы:

Один из величайших союзов в истории технологий
Сам Альтман: Я считаю, что это было невероятное сотрудничество на каждом этапе. Как сказал Сатья, в начале мы вообще не знали, к чему всё это приведёт. Но я считаю, что это одно из величайших сотрудничеств в истории технологий. Без Microsoft, особенно без веры Сатья на ранних этапах, мы бы не смогли этого добиться.

Брэд Гершнер: Невероятная неделя. Рад видеть вас обоих. Сам, как у тебя дела с малышом?

Сам Альтман: Малыш отлично.

Брэд Гершнер: Это самое прекрасное.

Сам Альтман: Самое прекрасное в истории. Каждое клише — правда, это действительно самое лучшее. Эй, Сатья, ты всё время…

Сатья Наделла: Я вижу, что когда Сам говорит, у него всегда на лице улыбка, это… его малыш очень особенный. Думаю, когда он говорит о вычислительных мощностях и своём ребёнке, у него именно такое выражение.

Брэд Гершнер: Сатья, вы давно вместе, есть ли у тебя какие-то советы по воспитанию?

Сатья Наделла: Говорю, просто наслаждайся. Это так здорово. Мы завели детей в молодом возрасте, и я очень хотел бы всё повторить. Поэтому в какой-то мере это самое ценное время. Когда они растут, всё становится ещё лучше. Я очень рад, что Сам…

Сам Альтман: Мне приятно, что я могу это сделать в более зрелом возрасте, но иногда я всё же думаю: «Боже, как бы я хотел иметь столько энергии, сколько было в 25». Это сложнее.

Брэд Гершнер: Без сомнений. Сам, какова средняя возрастная группа в OpenAI?

Сам Альтман: Очень молодая. Но не безумно молодая. Не как в большинстве стартапов в Кремниевой долине. Не знаю точно, может около 30 лет.

Брэд Гершнер: Малыш… тенденция к рождению детей — это позитив или негатив?

Сам Альтман: Тенденция к рождению детей — позитивная.

Брэд Гершнер: Отлично.

Разбор нового соглашения OpenAI и Microsoft
Брэд Гершнер: Эта неделя была насыщена событиями. Началась с конференции NVIDIA GTC, где компания превысила рыночную капитализацию в 5 триллионов долларов. Google, Meta, Microsoft… Сатья, вчера вы опубликовали финансовые отчёты. Всё, что мы слышим — это «недостаточно вычислительных мощностей, недостаточно мощностей». В среду мы увидели снижение ставок по кредитам. Рост ВВП приближается к 4%.

Я только что говорил с Самом: президент подписал крупные заказы в Малайзии, Южной Корее, Японии. Есть сделки с Китаем… Эти сделки обеспечивают потрясающие финансовые ресурсы для американской индустриализации. 80 миллиардов долларов на новые технологии ядерного деления. Всё это — необходимое для увеличения вычислительных мощностей.

Но важное событие — во вторник вы объявили о важном обновлении, прояснили свои партнёрские отношения. Поздравляю. Хотел бы начать с этого.

Я хочу объяснить эту сделку простыми словами, чтобы все поняли. Сатья, начнём с вашего инвестирования. Microsoft с 2019 года вложила в OpenAI около 13-14 миллиардов долларов, получив примерно 27% акций (после полного разведения). Ранее доля составляла около трети, а после инвестиций в прошлом году она немного размыта. Всё правильно в части собственности?

Сатья Наделла: Да, всё так. Но перед тем, как говорить о доле, Брэд, я считаю, что очень важно отметить, что OpenAI — уникальная структура. В рамках реорганизации OpenAI был создан крупнейший некоммерческий фонд. Не забудем… В определённом смысле, я могу сказать, что мы очень гордимся связью с двумя крупнейшими некоммерческими организациями: Фондом Гейтса и теперь фондом OpenAI. Это действительно важное событие.

Конечно, мы очень рады. Это не то, что мы изначально планировали. Я говорил другим, что изначально, когда инвестировали 1 миллиард долларов, не думали, что это станет инвестицией с сотнями кратных возвратов, чтобы хвастаться перед венчурными фондами. Но мы это сделали. Мы очень рады быть инвесторами и ранней поддержкой. Честно говоря, это подтверждение всего, что делает Сам и его команда. Они очень рано увидели потенциал этой технологии и смело её развивали — мастерски.

Сам Альтман: Я считаю, что это было невероятное сотрудничество на каждом этапе. Как сказал Сатья, в начале мы вообще не знали, к чему всё это приведёт. Но я считаю, что это одно из величайших сотрудничеств в истории технологий. Без Microsoft, особенно без веры Сатья на ранних этапах, мы бы не смогли этого добиться.

Я не думаю, что в то время многие были готовы рискнуть в текущих условиях. Мы вообще не знали, как будет развиваться технология. Ну, не просто не знали — мы полностью не представляли, как она будет развиваться. Мы просто верили в идею «углублённого обучения» и были уверены, что если мы сделаем это, то сможем создать выдающиеся продукты и принести огромную ценность.

Кроме того, как сказал Сатья, мы создали структуру, которая позволяет некоммерческой организации расти и одновременно обеспечивает капитал для публичных компаний (Public Benefit Corp, PBC), чтобы продолжать расширяться. Если бы не эта структура и не энтузиазм наших партнёров, всё было бы иначе.