Стратегия представляет первые евро-долговые бессрочные привилегированные акции для финансирования роста Биткойн

• Компания Strategy Inc. запускает предложение бессрочных привилегированных акций, деноминированных в евро, с доходностью 10% (STRE).
• Средства будут направлены на дальнейшие закупки биткойнов и операции, при этом текущие запасы составляют 641,205 BTC на сумму 68.52 миллиарда долларов.
• Акции STRE выплачивают 10% ежегодные дивиденды, накапливая невыплаченные дивиденды до 18%, с условиями выкупа и обратного выкупа.

Стратегия (ранее MicroStrategy) объявила о планах по проведению первичного публичного размещения своих первых евро-долговых бессрочных привилегированных акций, STRE. Компания сообщила, что вырученные средства будут использованы для общих корпоративных нужд, включая приобретение Bitcoin (BTC).

Инициатива приходит в то время, как компания BTC Treasury продолжает наращивать свои криптовалютные активы с недавними инвестициями в 45,6 миллиона долларов. Этот шаг подчеркивает решительную стратегию расширения.

Стратегические шаги по привлечению капитала для Биткойна через новые акции STRE {#h-strategy-moves-to-raise-capital-for-bitcoin-through-new-stre-shares}

3 ноября 2025 года Strategy объявила о предложении 10% Серии A Перпетуум Стрим Привилегированных Акций (STRE). Компания планирует выпустить 3,5 миллиона акций номинальной стоимостью €100 каждая, нацеливаясь на квалифицированных институциональных инвесторов по всей Европе и за ее пределами.

“Стратегия предполагает использовать чистые средства от размещения для общих корпоративных нужд, включая приобретение биткойнов и для оборотного капитала,” говорится в пресс-релизе.

Акции STRE имеют годовую дивидендную ставку 10%, выплачиваемую ежеквартально, начиная с 31 декабря 2025 года. Дивиденды являются кумулятивными и будут продолжать накапливаться, если не выплачены. Любые невыплаченные дивиденды будут зарабатывать дополнительный процент, который может достигать 18% в год до полной выплаты.

STRE включает в себя права на выкуп и повторный выкуп. Компания может выкупить акции, если остаточная сумма упадет ниже 25% от первоначального выпуска или если произойдет налоговое событие. Кроме того, Стратегия отметила, что,

“Если событие, которое является 'фундаментальным изменением'…держатели акций STRE будут иметь право требовать от Стратегии выкупить некоторые или все их акции STRE по цене выкупа наличными, равной заявленной сумме акций STRE, подлежащих выкупу, плюс накопленные и неоплаченные регулярные дивиденды, если таковые имеются, до, но не включая дату выкупа в случае фундаментального изменения.”

Процедура размещения осуществляется в рамках полки регистрации, с совместным ведением книги от Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity и StoneX Financial.

“Предложение делается в соответствии с действующим регистром регистрации на полке, который находится в файле в Комиссии по ценным бумагам и биржам США ( 'SEC' ). Предложение будет сделано только с помощью дополнения к проспекту и сопутствующего проспекта,” добавила фирма.

Отметим, что евро- denominated STRE обозначает стратегический сдвиг на капитальных рынках, расширяя усилия за пределами финансирования на основе доллара США.

Стратегия увеличивает запасы биткойнов с последней покупкой {#h-strategy-expands-bitcoin-holdings-with-latest-purchase}

Предложение STRE поддерживает продолжающееся накопление Bitcoin со стороны Strategy, укрепляя её позицию как крупнейшего корпоративного держателя. Председатель Майкл Сейлор недавно сообщил, что компания купила 397 BTC за около 45,6 миллиона долларов. Средняя цена покупки за монету составила примерно 114 771 долларов.

“Стратегия…достигла доходности BTC в 26,1% с начала года 2025,” - написал Сейлор

На основе последних данных, Strategy владеет 641,205 BTC. Эти активы оцениваются в 68.52 миллиарда долларов по текущим рыночным ценам.

Оранжевый — цвет ноября. pic.twitter.com/M3JoIuDpRk — Майкл Сэйлор (@saylor) 2 ноября 2025 года

Недавняя покупка произошла после того, как Стратегия подчеркнула свои сильные финансовые показатели. В третьем квартале компания зафиксировала 90,7 миллиона долларов США валовой прибыли и 2,8 миллиарда долларов США чистой прибыли. Она также подтвердила свои прогнозы на полный 2025 год, ожидая $24 миллиард чистой прибыли и $34 миллиард операционной прибыли.

С сильными квартальными прибылями и амбициозными прогнозами на весь год, Стратегия, похоже, полна решимости поддерживать свой двойной фокус — укрепление своего баланса через инновационную деятельность на финансовых рынках и расширение своих долгосрочных запасов Биткойна.