DEX объем 10 октября взорвался до 6133 миллиардов долларов! Uniswap занимает первое место, обогнав PancakeSwap

Объем DEX в октябре взлетел до 613,3 миллиарда долларов, что выше почти 500 миллиардов долларов в сентябре, что означает, что объем торговли значительно увеличился после того, как трейдеры пересмотрели свои активы. По данным DefiLlama, объем торговли DEX Uniswap в октябре занял первое место, достигнув 170,9 миллиарда долларов, что выше 106,5 миллиарда долларов в сентябре.

10 октября резкое падение вызвало волну обмена на 613,3 миллиарда долларов

Данные DefiLlama показывают, что в октябре объем торговли на децентрализованных биржах (DEX) подскочил до рекордных 613,3 миллиарда долларов, по сравнению с примерно 500 миллиардов долларов в сентябре. Этот рост в 22% в месячном исчислении крайне редок на зрелых рынках и свидетельствует о резком увеличении торговой активности. В прошлом месяце на криптовалютном рынке наблюдалось снижение, и цена биткойна упала до примерно 104,600 долларов 17 октября.

Исследователь Presto Research Мин Чжун заявил: «Ключевой причиной резкого увеличения объема торгов DEX и CEX является обвал рынка 10 октября, который вызвал сильную волатильность и заставил инвесторов пересмотреть свои активы, что привело к большому количеству сделок. Если в ближайшие недели появятся новые факторы волатильности, такие как новости о торговле между Китаем и США или макроэкономические данные, торговля может оставаться активной.»

10 октября цена биткойна упала с примерно 121,500 долларов до 110,000 долларов, а затем 17 октября еще больше снизилась до примерно 104,600 долларов. Это падение примерно на 14% в короткие сроки вызвало панические распродажи и массовую корректировку активов. Многие инвесторы выбрали торговлю на DEX, так как DEX предоставляет преимущества самоуправления и мгновенной торговли, избегая возможных ограничений на вывод средств или технических сбоев на централизованной бирже.

С резким увеличением объема DEX видно, что рыночная волатильность оказывает прямое влияние на торговую активность. Стабильный бычий рынок часто приводит к низкому объему торгов, поскольку инвесторы склонны к долгосрочному удержанию. Напротив, сильно волатильный рынок вызывает спрос на торговлю, так как инвесторы должны часто корректировать свои активы в ответ на изменения цен.

Три основных катализатора взрыва объема торгов DEX в октябре

Рынок обрушился: с 10 по 17 октября биткойн упал с 121,5 тыс. до 104,6 тыс. (падение на 14%)

Корректировка позиций: Инвесторы перераспределяют активы, переходя от рискованных активов к стабильным монетам или к обратным операциям.

Кризис доверия ЦБ: часть пользователей обращается к DEX в поисках самообслуживания и прозрачности сделок

Глава отдела информации Kronos Research Винсент Лю заявил: «Трейдеры обращаются к блокчейну не только ради самоуправления и прозрачности, но и ради ликвидного майнинга и аирдропов, чтобы максимально увеличить вовлеченность». Это наблюдение раскрывает множество мотивов роста объема торговли DEX, не только спрос на сделки, но и стремление к дополнительной прибыли.

Uniswap лидирует с объемом 1709 миллиардов, PancakeSwap преодолел тысячу миллиардов

Объем торговли на децентрализованных биржах (DEX) в октябре вырос до 613,3 миллиарда долларов, что выше почти 500 миллиардов долларов в сентябре, что означает, что объем торговли значительно увеличился после того, как трейдеры скорректировали свои активы. Согласно данным DefiLlama, объем торговли DEX Uniswap в октябре занял первое место и составил 170,9 миллиарда долларов, что выше 106,5 миллиарда долларов в сентябре.

Согласно данным DefiLlama, объем DEX на Uniswap в октябре занял первое место среди централизованных бирж, достигнув 170,9 миллиарда долларов, что выше сентябрьских 106,5 миллиарда долларов. Этот рост на 60% за месяц показывает, что позиция Uniswap как лидера DEX еще больше укрепилась. Преимущества Uniswap заключаются в его глубоком пуле ликвидности, широком поддерживаемом токенах и зрелом механизме AMM (автоматизированного маркетмейкера).

PancakeSwap занимает второе место, объем составляет 1019 миллиардов долларов, что выше по сравнению с прошлым месяцем, когда объем составил 798 миллиардов долларов. PancakeSwap впервые преодолел порог месячного объема торгов в 100 миллиардов долларов, что является важной вехой в его истории развития. Будучи ведущим DEX на BNB Chain, PancakeSwap извлекает выгоду из всплеска мем-коинов на BNB Chain и повышения активности экосистемы.

Два крупных DEX занимают около 44% от общего объема торгов за октябрь (2,728 миллиардов / 6,133 миллиардов), что показывает очевидный эффект концентрации на рынке DEX. Однако общий объем торгов других DEX также превышает 3,400 миллиардов долларов, что свидетельствует о высокой и разнообразной конкуренции на рынке. Эта конкуренция побуждает различные DEX постоянно внедрять инновации, предлагая более низкие комиссии, лучший пользовательский опыт и больше стимулов.

С точки зрения распределения блокчейна, Ethereum по-прежнему является сетью с наибольшим объемом торгов на DEX, но доля таких сетей, как BNB Chain, Solana и Arbitrum, растет. Эта многосетевная структура отражает потребности пользователей в различных характеристиках и стоимости, а также способствует развитию межсетевых мостов и агрегаторов.

CEX объем 2.17 трлн достиг нового рекорда в этом году, DEX доля достигла 20%

! том CEX

（Источник：The Block）

В то же время объем централизованной биржи в октябре также достиг нового рекорда, составив 2,17 трлн долларов, что является самым высоким уровнем с января 2025 года. Данные панели The Block показывают, что объем торгов в октябре увеличился на примерно 28% по сравнению с 1,69 трлн долларов в сентябре. Этот рост объема, синхронизированный с DEX, показывает, что активность торгов на всем крипторынке растет.

Gate занял второе место в прошлом месяце, объем составил 175,6 миллиарда долларов. Четыре крупнейшие биржи в сумме занимают около 62% от общего объема CEX, что также показывает эффект концентрации на рынке централизованных бирж.

Согласно данным The Block, соотношение объема торгов DEX к CEX в октябре возросло до 19,84%, что выше по сравнению с 18,83% в прошлом месяце, что показывает растущий интерес людей к децентрализованным платформам. Постоянный рост этого соотношения является важной тенденцией. Хотя CEX по-прежнему доминирует на рынке (около 80%), доля DEX стабильно увеличивается. Эта тенденция отражает растущий спрос пользователей на самообслуживание, прозрачность и антицензуру.

Сравнение объема DEX и CEX в октябре

Общий объем DEX: 6,133 миллиардов долларов (доля 19,84%)

CEX общий объем: 2.17 трлн долларов США (доля 80.16%)

DEX рост：месячный рост 22% (в сентябре около 500 миллиардов → в октябре 613,3 миллиардов)

CEX рост：месячный рост 28% (сентябрь 1.69 трлн → октябрь 2.17 трлн)

Увеличение доли: Доля DEX увеличилась с 18.83% до 19.84% (увеличение на 1.01 процентного пункта)

Хотя увеличение этой доли кажется умеренным, учитывая абсолютные преимущества масштаба и сетевые эффекты CEX, то, что DEX может продолжать захватывать рыночную долю, уже является значительным достижением. Если эта тенденция сохранится, DEX может занять 30-40% рынка в течение следующих нескольких лет.

Мемкоины, аирдропы и ликвидность - три основных двигателя

Лю из Kronos Research сообщил The Block, что резкий рост объема DEX в октябре в основном был вызван стремлением трейдеров к новым историям (например, мемкоины BNB Chain, приватные монеты и потоки средств, связанные с ETF). Лю отметил: «С восстановлением импульса, торговая активность в ноябре может оставаться высокой, поскольку капитал ищет следующую волну инвестиционных возможностей.»

Взрыв мем-монет на BNB Chain является главной причиной резкого увеличения объема на PancakeSwap. Мем-монеты обладают высокой волатильностью и спекулятивностью, что привлекает большое количество краткосрочных трейдеров. Эти трейдеры ведут высокочастотные сделки на DEX, что способствует резкому увеличению объема торгов. Восстановление приватных монет отражает растущее внимание некоторых пользователей к защите конфиденциальности, объем торгов таких монет как Zcash значительно увеличился после получения поддержки от KOL в октябре.

Денежные потоки, движимые ETF, в основном влияют на биткойн и эфириум, но также косвенно способствуют росту объема на DEX. Когда учреждения покупают биткойн через ETF, некоторые розничные инвесторы выбирают покупку альткойнов на DEX для получения более высокой прибыли. Этот косвенный эффект переполнения капитала придаёт динамику экосистеме DEX.

Ликвидность майнинг и аирдропы являются еще одним важным двигателем роста объема на DEX. Многие DeFi протоколы стимулируют пользователей предоставлять ликвидность через ликвидность майнинг, пользователи не только зарабатывают долю от комиссий за сделки, но также получают вознаграждения в виде токенов протокола. Охотники за аирдропами накапливают аирдроп-очки, проводя сделки на различных DEX, такое поведение напрямую повышает объем сделок.

Если в ближайшие недели появятся новые волатильные факторы, такие как новости по торговле между Китаем и США или макроэкономические данные, объем торговли на DEX может продолжать оставаться активным. Рыночные перспективы в ноябре оптимистичны, поскольку капитал ищет следующую волну инвестиционных возможностей, а разнообразие токенов и инновационные DeFi продукты, предлагаемые DEX, делают его предпочтительной платформой для трейдеров, стремящихся к высокой прибыли.