Отчет State Street Bank: Ожидания институциональных инвесторов о том, что к 2030 году доля токенизированных активов в инвестиционных портфелях достигнет 24%.

Последний исследовательский отчет банка State Street показывает, что доверие институциональных инвесторов к токенизированным активам (токенизация) значительно растет, и ожидается, что к 2030 году токенизированные финансовые инструменты могут составлять от 10% до 24% глобального институционального портфеля. Частные рынки рассматриваются как первая область, в которой произошли структурные изменения, где частный капитал и частные фиксированные доходы, из-за их низкой ликвидности и высоких операционных затрат, стали ранними целями токенизации. В настоящее время средняя доля цифровых активов в институциональных портфелях составляет 7%, и ожидается, что в течение следующих трех лет она возрастет до 16%. Тем не менее, институциональные инвесторы в целом считают, что трансформационное влияние генеративного ИИ и квантовых вычислений на операции превысит влияние самой технологии блокчейн.

Токенизация набирает обороты: триллионный частный рынок — это первая точка прорыва

токенизация рассматривается как одна из ключевых сил, переопределяющих будущее финансов и направлена на решение долгосрочных проблем с эффективностью традиционных финансов.

· Изменение инвестиционной стратегии: президент инвестиционных услуг State Street Bank Йорг Амбросиус заявил, что институциональные инвесторы «перешагнули экспериментальную стадию» и рассматривают цифровые активы как стратегический рычаг для роста, эффективности и инноваций. Они в целом ожидают, что тренд токенизации будет долговечным, а не циклическим модным увлечением.

· Прогноз на 2030 год: институциональные инвесторы ожидают, что к 2030 году доля их инвестиций через токенизированные инструменты в портфеле составит от 10% до 24%. Это отражает высокий интерес рынка к повышению эффективности, которое приносит Блокчейн-технология.

· Ключевые прорывные области: частный рынок: частные инвестиции и частные фиксированные доходы считаются самыми ранними и наиболее вероятными успешными приложениями токенизации. Цифровизация прав собственности на такие активы, как недвижимость и частное кредитование, может эффективно решить проблемы низкой ликвидности и высоких операционных затрат на этих рынках, сократить время расчетов и расширить традиционно исключенные группы инвесторов.

Доля цифровых активов удвоится: ИИ и квантовые вычисления более разрушительны

Отчет раскрывает различные взгляды учреждений на различные новые технологии, а также быстрорастущую тенденцию цифровых активов в инвестиционных портфелях.

· Доля цифровых активов в настоящее время: в настоящее время средняя доля цифровых активов в институциональных портфелях составляет 7%. Основные формы включают цифровую наличность, а также токенизированные версии акций и фиксированного дохода, каждая из которых в среднем составляет 1% от портфеля.

· Удвоение за три года: Ожидания учреждений по среднему долю цифровых активов удвоятся в течение следующих трех лет, достигнув 16%.

· Приоритеты технологий: несмотря на то, что токенизация вызывает большой интерес, более половины опрошенных считают, что влияние генеративного ИИ и квантовых вычислений на операционную деятельность больше, чем у Блокчейна. Тем не менее, они также подчеркивают, что эти технологии будут взаимодействовать, формируя будущее финансов. Йорг Амбросиус отмечает, что токенизация, искусственный интеллект и квантовые вычисления сливаются, ведя к революции в финансовом секторе.

Анализ факторов доходности: Биткойн и Эфириум по-прежнему являются основой цифрового портфеля

! Целевой показатель риска цифровых активов на 3 года

В области управления активами управляющие активами (Asset Managers) демонстрируют более высокую склонность к риску и более высокую степень воздействия цифровых активов по сравнению с владельцами активов (Asset Owners).

· Различия в риск-аппетите: управляющие компании по активам имеют более высокие позиции по почти всем категориям цифровых активов, чем владельцы активов. Например, 14% управляющих компаний по активам заявили о наличии 2% до 5% биткойнов, в то время как среди владельцев активов только 7%. Еще меньшая часть управляющих компаний по активам даже признала наличие как минимум 5% эфириума, мемных токенов или NFT, что отражает их более широкий риск-аппетит.

· Токенизация RWA: в области токенизации реальных активов (RWA) компании по управлению активами также опережают владельцев активов, сообщая о большемExposure к токенизированным государственным активам, токенизированным частным активам и цифровым деньгам.

· Драйверы доходности: в цифровом портфеле криптовалюта по-прежнему является главным драйвером доходности:

· Биткойн: 27% респондентов считают, что Биткойн является наиболее эффективным активом на данный момент, 25% ожидают, что в течение следующих трех лет он останется наиболее прибыльным активом.

· Эфириум: 21% респондентов считают, что Эфириум является активом с наивысшей доходностью в настоящее время, 22% ожидают, что эта тенденция сохранится.

· Низкий вклад в доход от токенизированных активов: по сравнению с этим, только 13% людей заявили, что токенизация общественных активов является основным двигателем их цифрового дохода, в то время как токенизация частных активов составляет лишь 10%. Ожидается, что эти цифры останутся в основном неизменными в течение следующих трех лет.

Заключение

Отчет банка State Street четко описывает оптимистичный прогноз институциональных инвесторов относительно будущего цифровых активов: токенизация является необратимым структурным трендом, который в корне изменит способы функционирования капитальных рынков в течение следующего десятилетия, особенно за счет оживления ликвидности на частных рынках. Хотя в краткосрочной перспективе Биткойн и Эфириум остаются основными двигателями доходности цифрового портфеля, долгосрочный потенциал токенизированных активов огромен, особенно когда инфраструктура будет дальше совершенствоваться, и доверие инвесторов к цифровым инструментам возрастет. Институты быстро действуют, чтобы встретить финансовое будущее, движимое Блокчейном, генеративным ИИ и Квантовыми вычислениями ликвидности.

Данная статья является новостным информированием и не является инвестиционным советом. Крипторынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать решения осторожно.