Доллар показал худшие результаты за 50 лет! Драгоценные металлы перегреты, Биткойн берет на себя корону золота как защитный актив.

Индекс доллара в этом году большой дамп более чем на 10%, что стало худшим показателем с 1973 года, что привело к тому, что золото преодолело 4000 долларов, а серебро взлетело выше 50 долларов, достигнув 45-летнего рекорда. Основатель Coin Bureau Ник Пакрин предупредил, что драгоценные металлы уже «перегреты», и инвесторы начинают обращать внимание на Биткойн и токенизацию физических активов как на альтернативные инструменты хеджирования, при этом BTC по сравнению с ценностью золота все еще серьезно недооценен.

Аналитики предупреждают о перегреве после роста золота на 50%

（Источник: Trading View）

Цена на золото с начала года выросла более чем на 50%, достигнув исторического максимума в 4000 долларов за унцию, в то время как серебро перешагнуло отметку в 50 долларов за унцию, установив самый высокий уровень с 1980 года. Тем не менее, основатель образовательной компании Coin Bureau Ник Пакрин считает, что этот рост уже показывает признаки “перегрева”.

Паккрин отметил, что Goldman Sachs прогнозирует, что к концу 2026 года цена на золото достигнет 4,900 долларов за унцию, но текущий рост уже слишком сосредоточен в области драгоценных металлов. Он заявил:

«С начала этого года цена на золото уже выросла более чем на 50%, и теперь внимание людей, возможно, переключится на другие альтернативные активы с похожими взглядами. Эти альтернативные активы включают другие металлы и сырьевые товары, токенизированные реальные активы и Биткойн, которые по сравнению с золотом все еще оценены ниже их истинной стоимости.»

Сравнение свойств хеджирования драгоценных металлов и Биткойна

Оба типа активов могут служить инструментом для хеджирования инфляции фиатной валюты и геополитической неопределенности, но в текущей рыночной конфигурации наблюдается явный дисбаланс:

Золото: годовой рост 50%+, цена 4,000 долларов США за унцию

Серебро: прорыв 50 долларов, новый рекорд за 45 лет

Биткойн: в октябре достиг нового рекорда в 126,000 долларов, но по сравнению с золотом все еще недооценен

токенизация физических активов: новый вариант хеджирования, ликвидность и прозрачность выше, чем у физических драгоценных металлов

Аналитики подчеркивают, что когда цены на традиционные защитные активы, такие как золото, входят в “перегретую зону”, капитал естественным образом начинает искать более разумные альтернативные средства сохранения стоимости, и Биткойн становится первым выбором.

Доллар демонстрирует самое большое падение с 1973 года, вызывая крупные перемещения капитала

Аналитик рынка Kobeissi Letter отметил: «Доллар в этом году может показать худший результат с 1973 года, с начала года он уже упал более чем на 10%. С 2000 года покупательская способность доллара снизилась на 40%.»

Это историческое падение доллара привело к тому, что инвесторы одновременно устремились в защитные и рискованные активы, нарушив традиционные правила их противоположного поведения. Когда индекс доллара (DXY) продолжал падать, цена Биткойна резко возросла до исторического рекорда, а золото и серебро установили новые максимумы. Это редкое явление “всеобъемлющего подъема” отражает переоценку активов инвесторами в “новую эпоху денежной политики”.

Биткойн выигрывает от краха доллара: три основных логики

(Источник: Trading View)

Аналитики считают, что в условиях, когда правительство финансирует бюджетный дефицит за счет дальнейшего обесценивания валюты, Биткойн обладает уникальными преимуществами:

Максимальное предложение: 21 миллион токенов, общее количество не может быть увеличено, эффект противодействия инфляции лучше, чем у золота (золото каждый год все еще добывается из новых месторождений)

Преимущества ликвидности: 24/7 глобальная торговля, стоимость перевода значительно ниже, чем у физических драгоценных металлов.

Ускорение институциональных инвестиций: рекордный приток средств в ETF, доля распределения на Уолл-стрит продолжает расти

Глава инвестиционной компании Bitwise Мэтт Хоуган заявил, что из-за продолжающейся девальвации валюты цена BTC, как ожидается, вырастет в четвертом квартале, поскольку инвесторы пытаются сохранить свое состояние, массово покупая защитные активы.

Модель VanEck: стоимость «эквивалента» Биткойна в золоте достигает 644000 долларов

Исследование инвестиционной компании VanEck показало, что если Биткойн получит такую же рыночную признательность, как золото, то его “равнозначная” цена на основе текущей рыночной стоимости золота должна составлять 644 000 долларов США за BTC. Это означает, что даже если Биткойн достиг нового рекорда в 126 000 долларов, по сравнению с золотым статусом безопасного актива, у него все еще есть потенциал для роста более чем в 5 раз.

Когда золото за год выросло на 50% и вошло в зону технического перегрева, перемещение капиталов в Биткойн с относительно разумной оценкой стало логичным выбором. Особенно на фоне продолжающегося снижения покупательной способности доллара, инвесторам необходимо искать более перспективные инструменты сохранения стоимости, а не просто гоняться за традиционными драгоценными металлами, которые уже значительно выросли в цене.

Токенизация физических активов также становится новым вариантом, такие продукты сочетают в себе стабильность физических активов и ликвидность блокчейна, предлагая инвесторам промежуточный выбор между золотом и Биткойном.