Bit Digital выпустит облигации на 100 миллионов долларов для покупки ETH, цена акций большой памп на 8.4%

Компания Bit Digital,上市 на NASDAQ, объявила 30 сентября о планах выпустить конвертируемые облигации на сумму 100 миллионов долларов, средства от которых будут в основном использованы для покупки Эфира, что вызвало большой интерес на рынке. Эта компания, преобразовавшаяся в «чистую» организацию по стейкингу Эфира и управлению активами, присоединяется к растущему числу компаний, создающих цифровые активы (DAT), предоставляя институциональным инвесторам доступ к криптоактивам, что также может оказать значительное влияние на рынок ETH.

Стратегическая трансформация Bit Digital: от майнинга биткойнов к управлению активами Ethereum

Bit Digital была основана в 2015 году и изначально сосредоточилась на бизнесе по добыче биткойнов, но в этом июне объявила о значительной стратегической трансформации, официально став компанией, ориентированной на стейкинг Эфира и управление активами. Этот переход знаменует полное принятие компанией экосистемы Ethereum и изменение ее бизнес-акцента с энергоемкой добычи на более устойчивую модель стейкинга.

Согласно предварительному проспекту эмиссии, представленному компанией Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), главными андеррайтерами выпуска конвертируемых облигаций на сумму 100 миллионов долларов являются такие известные финансовые учреждения, как Barclays, Cantor и B. Riley Securities, что свидетельствует о признании и поддержке традиционной финансовой сферы бизнеса с криптоактивами.

«Чистая прибыль от данного выпуска будет в основном использована для покупки Ethereum и может быть использована компанией для общих корпоративных нужд, включая потенциальные инвестиции, приобретения и другие бизнес-возможности,» заявила Bit Digital в заявлении. Эта формулировка подразумевает, что помимо прямой покупки ETH, компания также может рассмотреть возможность расширения своей деятельности в экосистеме Ethereum.

Рынок: рост цен акций и настроение инвесторов

Рынок положительно отреагировал на этот шаг компании Bit Digital. Акции компании (тикер: BTBT) закрылись с ростом на 8,4%, что отражает признание инвесторов данной стратегии. Однако в послеторговые часы цена акций упала на 10%, что указывает на сложные эмоции рынка относительно таких масштабных финансовых планов.

В настоящее время рыночная капитализация Bit Digital составляет около 950 миллионов долларов, что означает, что объем финансирования в 100 миллионов долларов составляет примерно 10,5% от рыночной капитализации компании, что является довольно крупным привлечением средств.

Тренды цифровых активов (DAT): новые пути для учреждений на крипторынке

!

（Источник: The Block）

Действие Bit Digital отражает более широкую рыночную тенденцию: все больше компаний разрабатывают стратегии цифровых активов (Digital Asset Treasury, DAT), предлагая инвесторам рычаги для криптоактивов, таких как биткойн (BTC), эфириум (ETH) и солана (SOL).

Согласно рыночным данным, BitMine Immersion и SharpLink Gaming являются текущими крупнейшими держателями ETH среди DAT, уступая лишь Bit Digital. Эти компании, обладая значительными объемами криптоактивов, предоставляют традиционным инвесторам косвенные возможности участия в крипторынке, одновременно создавая для себя потенциал для увеличения стоимости активов.

Крупнейшая в мире компания по владению биткойнами Strategy также использует аналогичную стратегию, выпуская конвертируемые облигации для привлечения средств на покупку биткойнов. Успешный опыт Strategy может в какой-то степени послужить примером для действия Bit Digital.

План покупки Ethereum и влияние на рынок

Стоит отметить, что с июля Bit Digital не закупала Ethereum в больших объемах, но с 2022 года компания стабильно накапливает и застейкает ETH. Если план по финансированию в 100 миллионов долларов будет успешно реализован, это позволит Bit Digital значительно увеличить свои запасы Ethereum.

Учитывая текущую цену Ethereum около 3,900 долларов, 100 миллионов долларов могут купить примерно 25,641 токенов ETH. Такая покупка может оказать определенное влияние на рынок, особенно если компания решит завершить покупку в кратчайшие сроки.

Конвертируемая облигация: мост между традиционными финансами и криптоактивами

Bit Digital выбрала способ привлечения средств через выпуск Конвертируемая облигация, а не прямое финансирование акционерного капитала, и этот выбор стоит внимания. Конвертируемая облигация — это гибридная ценная бумага, держатель которой может выбрать преобразование ее в акции компании-эмитента или получить возврат основного долга и процентов по истечении срока.

Этот способ финансирования привлекателен как для компаний, так и для инвесторов:

Для компании: По сравнению с прямым акционерным финансированием, Конвертируемая облигация обычно имеет более низкую ставку процента и не приводит к немедленному размыванию прав собственности существующих акционеров.

Для инвесторов: Конвертируемые облигации предлагают безопасность фиксированного дохода, сохраняя при этом потенциальную прибыль от участия в росте цены акций компании.

В компаниях криптоактивов Strategy неоднократно успешно использовал Конвертируемые облигации для финансирования своих покупок биткоинов. Bit Digital применяет аналогичную стратегию, что свидетельствует о том, что эта модель финансирования получает признание в криптоиндустрии.

Доход от застыковки: источники дохода Bit Digital

Как компания, сосредоточенная на стейкинге Ethereum, одним из основных источников дохода Bit Digital являются вознаграждения, получаемые за стейкинг ETH. В настоящее время годовая доходность стейкинга Ethereum составляет примерно 3-4%, что означает, что если Bit Digital инвестирует все 100 миллионов долларов в покупку и стейкинг ETH, это может привести к доходу от стейкинга в размере около 3-4 миллионов долларов в год.

Однако компания в отчете за второй квартал этого года сообщила о снижении общего дохода, что может быть одной из причин, побуждающих ее искать возможности для расширения бизнеса. Увеличив объем владения ETH и проведя его застейкание, Bit Digital может повысить уровень своего пассивного дохода и создать более стабильную отдачу для акционеров.

Интерес институциональных инвесторов к Ethereum растет

Действия Bit Digital также отражают растущий интерес институциональных инвесторов к Ethereum. С момента завершения перехода Ethereum на механизм доказательства доли (PoS) в сентябре 2022 года его энергетическая эффективность значительно возросла, что делает его более привлекательным для институциональных инвесторов с растущей экологической осознанностью.

Кроме того, запуск ETF на спотовый Ethereum ожидается также укрепит доверие институциональных инвесторов к ETH. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам США пока не одобрила ETF на спотовый Ethereum, рынок в целом ожидает, что это лишь вопрос времени. Как только он будет одобрен, это предоставит институциональным инвесторам больше возможностей участвовать в рынке Ethereum.

Компания Bit Digital, планирующая масштабные закупки ETH, может дополнительно повысить интерес и принятие Ethereum со стороны традиционных финансовых учреждений.

Перспективы на будущее: путь развития Bit Digital

С переходом Bit Digital от майнинга биткойнов к управлению активами Ethereum, будущий путь его развития заслуживает внимания. Кроме увеличения объема владения ETH и застыковки, компания также может рассмотреть несколько направлений:

Расширение услуг стейкинга: предоставление услуг стейкинга Эфира для учреждений и состоятельных частных лиц

Разработка DeFi продуктов: использование имеющегося ETH для участия в децентрализованных финансовых активностях, получение более высокой доходности

Исследуйте другие сети PoS: расширьте свой бизнес на другие блокчейны, использующие механизм доказательства доли.

Предоставление решений по управлению криптоактивами: предоставление услуг по хранению и управлению криптоактивами для традиционных финансовых учреждений

Эти потенциальные направления развития могут создать новые источники дохода для Bit Digital и укрепить его позиции в сфере управления криптоактивами.

Заключение: новая волна институционального распределения криптоактивов

План Bit Digital по выпуску конвертируемой облигации на сумму 100 миллионов долларов для покупки Ethereum представляет собой новую волну институционального инвестирования в криптоактивы. С увеличением числа публичных компаний, включающих криптовалюту в свои балансы, границы между традиционными финансами и криптомиром постепенно стираются.

Для экосистемы Ethereum такая покупка со стороны институциональных инвесторов может обеспечить более стабильную базу спроса и, возможно, оказать положительное влияние на цену ETH. Для инвесторов компании, такие как Bit Digital, предлагают способ косвенного участия в росте криптоактивов через фондовый рынок.

С распространением стратегии цифровых активов (DAT) мы можем увидеть, как все больше компаний принимают аналогичные меры, что будет способствовать институционализации криптоактивов.