Обзор рынка: сигналы экономической рецессии становятся явными, драгоценные металлы достигают новых высот; Биткойн, вероятно, вырастет до 200000 долларов к 2026 году.

С учетом сигнала экономической рецессии, вызванного падением индекса фрахта Касс, до самого низкого уровня за почти десять лет, рынок ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) будет продолжать снижать процентные ставки, и средства массово направляются в активы-убежища: золото и серебро демонстрируют сильные технические показатели, закрепляясь на исторических максимумах, нацеливаясь на 4,000 долларов и 50 долларов соответственно. В то же время, Биткойн, переживший на этой неделе «очистку с плечом» и столкнувшийся с двойным краткосрочным испытанием ключевых данных по инфляции PCE, по-прежнему имеет оптимистичный долгосрочный прогноз; аналитики предсказывают, что BTC может достичь нового рекорда в 200,000 долларов к 2026 году, что свидетельствует о том, что рынок переходит от традиционных рискованных активов к сферам с потенциалом укрытия и долгосрочного роста.

Макроэкономические сигналы: падение индекса фрахта Касса предвещает риски рецессии

Индекс фрахта Касса (Cass Freight Index) в августе 2025 года упал до 1,017, что является одним из самых низких уровней за последние десять лет. Это значительное снижение похоже на уровни во время экономических рецессий 2008 и 2020 годов, что сильно намекает на экономическое сокращение и снижение деловой активности.

Связь между индексом Касса и ростом драгоценных металлов

· Сигналы рецессии: постоянное снижение объемов грузоперевозок указывает на слабый спрос в производственном и розничном секторах, предвещая потенциальные риски рецессии.

· Ожидания снижения процентной ставки ФРС: ослабление экономики увеличивает вероятность дальнейшего снижения процентной ставки ФРС.

· Спрос на сохранение капитала: низкие процентные ставки и растущая экономическая неопределенность побуждают инвесторов переводить средства в такие защитные активы, как золото (XAU) и серебро (XAG), для обеспечения сохранности капитала.

· Перспективы драгоценных металлов: слабый грузовой рынок предоставляет сильные бычьи перспективы для золота и серебра в четвертом квартале 2025 года.

Технический анализ драгоценных металлов: золото и серебро консолидируют новые максимумы

золото (XAUUSD)

· Дневной график: бычья консолидация

· Цена золота достигла исторического максимума в 3 791 долларов, в настоящее время проводит консолидацию на уровне выше 3 600 долларов.

· Эта модель консолидации указывает на продолжение роста; как только сильная область поддержки в 3,600 - 3,650 долларов будет подтверждена, цена, скорее всего, пробьется вверх.

· Пробив рекордный уровень 3,791 долларов, это может запустить следующую волну роста, цель — 4,000 долларов.

· В настоящее время цена находится в состоянии сильного перекупленности, возможно, перед дальнейшим ростом произойдет краткосрочная коррекция.

· 4-часовой график: активное развитие цен

· Цена突破ила восходящий канал и достигла рекордного уровня около 3,800 долларов, но после перекупленности откатилась, сейчас ищет следующую поддержку для восстановления восходящего тренда.

серебро (XAGUSD)

· Дневной график: сильный бычий тренд

· Цена серебра преодолела 44 доллара и достигла области 45 долларов, общая ценовая тенденция остается бычьей.

· Хотя серебро уже вошло в зону перекупленности, недавний сильный импульс может игнорировать сигналы перекупленности и напрямую толкнуть цену к 50 долларов.

· Любой откат может рассматриваться как сильная возможность для покупки.

· 4-часовой график: расширяющийся восходящий клин

· Цена серебра достигла сильного сопротивления на вершине расширяющейся восходящей модели (ближе к 45 долларов).

· Цена остается прочной и консолидируется на рекордных уровнях, при этом признаки коррекции ограничены, что указывает на потенциальную сильную восходящую динамику. Подтверждение прорыва в районе 45 долларов может вызвать стремительный рост до 50 долларов.

Технический анализ индекса доллара (USDX): Ребаун внутри медвежьего флага

· Дневной график: признаки разворота

· После снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) индекс доллара начал сильный рост с уровня 96.50 и в настоящее время приближается к уровню сопротивления 98.60.

· 98.60 обозначает верхнюю границу медвежьего флага, прорыв этого уровня может продлить рост до 100.50.

· Несмотря на восстановление, общий тренд цен по-прежнему сильно медвежий, это восстановление может предоставить трейдерам, следящим за большой тенденцией, возможность для короткой позиции.

· 4-часовой график: краткосрочный рост

· Индекс доллара сформировал бычью структуру на долгосрочной поддержке 96.50, что указывает на наличие краткосрочного бычьего тренда. Пробой 98.60 подтвердит возможность краткосрочного роста до 100.50.

Фокус на рынке криптовалют: данные PCE и прогноз Биткойна на 200000 долларов

На этой неделе Биткойн (BTC) и альткойны (такие как ETH, XRP, SOL) испытали падение, внимание рынка переместилось на основные данные PCE, которые будут опубликованы в пятницу.

Ликвидация с плечом и фундаментальные факторы

· Чрезмерный леверидж приводит к ликвидации: на этой неделе крипторынок столкнулся с крупнейшим в этом году событием по снижению левериджа, многие инвесторы закрыли свои длинные позиции, открытые после снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).

· Основные факторы рынка не изменились: генеральный директор FG Nexus Мая Вуининович подчеркнула, что недавняя ликвидация вызвана чрезмерным кредитным плечом, а не ухудшением фундаментальных факторов. Историческая тенденция показывает, что такая "ликвидация плеча" обычно создает более здоровую основу для бычьего рынка.

Долгосрочный оптимистичный прогноз для Биткойн

· Цель в 200 000 долларов: экономист по Биткойну Тимоти Петерсон прогнозирует, что к июню 2026 года цена Биткойна имеет как минимум 50% шансы достичь исторического максимума в 200 000 долларов.

· Циклический анализ: Прогноз основан на анализе годовой медианной ценовой траектории, который показывает, что октябрь обычно является началом нового восходящего тренда BTC.

· Бычий сценарий: Петерсон описал два потенциальных бычьих сценария: самый оптимистичный случай - рост до 240,000 долларов, а консервативная оценка - рост до 160,000 долларов.

Заключение

Макроэкономические показатели (индекс Cass) подают сильные сигналы о рецессии, что обеспечивает надежную фундаментальную поддержку для бычьего рынка таких защитных активов, как золото и серебро, способствуя их консолидации на высоких уровнях и создавая надежды на достижение 4 000 долларов (золото) и 50 долларов (серебро). В то же время, после «очистки плеча» Биткойн сохраняет сильный оптимизм в техническом и долгосрочном прогнозах. Хотя в краткосрочной перспективе данные PCE определят, приведет ли рынок к очередным колебаниям, общий контекст намекает на то, что средства перемещаются из традиционных рискованных активов в активы с защитным и долгосрочным потенциалом роста. Как вы думаете, сможет ли BTC, как предсказывают аналитики, в этом октябре выйти из застоя и начать следующий сильный цикл роста?

Отказ от ответственности: данная статья является новостной информацией и не представляет собой инвестиционную рекомендацию. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвесторам следует принимать решения осторожно.