GSR подал 5 заявок на шифрование ETF, доходы от застейкать Эфир взрывают новую волну институциональных инвестиций

В сфере инвестиций в криптоактивы появился новый важный продукт! GSR 24 сентября подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявки на пять инновационных ETF на криптоактивы, сосредоточенных на компаниях по хранению цифровых активов (DAT) и стратегиях получения дохода от стейкинга Эфира. Выход этой серии продуктов совпадает с ключевым моментом после одобрения SEC универсальных стандартов листинга, что может предоставить институциональным инвесторам разнообразные каналы для инвестиций в криптоактивы, одновременно избегая сложностей, связанных с прямым владением цифровыми активами.

####Инновационная продуктовая линия ETF GSR: две основные стратегии

GSR представила пять заявок на ETF, которые делятся на две основные стратегии: инвестиции в компании по управлению цифровыми активами и максимизация доходности от стейкинга Эфира. Эти продукты предназначены для удовлетворения потребностей институциональных инвесторов с различными уровнями риска, одновременно предоставляя способ участия в рынке Криптоактивов, соответствующий нормативным требованиям.

ETF компании по хранению цифровых активов использует уникальную инвестиционную стратегию, предоставляя инвесторам возможность косвенного участия в криптоактивах, инвестируя в акции публичных компаний, которые владеют значительными объемами цифровых активов в своих казначействах. Фонд обещает инвестировать не менее 80% активов в такие «финансовые компании цифровых активов».

«Эта стратегия предоставляет традиционным инвесторам способ избежать регуляторных и технических сложностей, связанных с прямым владением криптоактивами, при этом все еще получая выгоду от роста на крипторынке», - заявил опытный аналитик ETF.

В текущих рыночных условиях фонд планирует держать около 10-15 инвестиционных позиций, охватывающих 5-10 эмитентов, с основным фокусом на ценные бумаги, котирующиеся в США. Потенциальные инвестиционные объекты включают такие компании, как Strategy, Upexi, DeFi Development Corp и CEA Industries, которые уже включили биткойн или другие Криптоактивы в свой баланс.

####Четыре Ethereum-ориентированных ETF: стратегии максимизации доходности от заステйка

Четыре других ETF-заявки от GSR сосредоточены на экосистеме Ethereum, каждый продукт ориентирован на различные стратегии доходности от застейкать и характеристики риска-возврата:

GSR ETF возможностей заステйка Эфира: направлен на полное воспроизведение ценового поведения ETH, одновременно включая награды за заステйк, предоставляя инвесторам «односторонний» опыт инвестирования в Эфир.

GSR Crypto StakingMax ETF: более широкие инвестиции в криптоактивы на основе механизма консенсуса Proof of Stake (PoS), стремясь к двойной прибыли от прироста капитала и застыковки.

GSR Crypto Core3 ETF: Использует сбалансированную стратегию распределения, равномерно распределяя активы между биткойном, Эфиром и Solana, каждая из которых составляет около 33%, предлагая диверсифицированный портфель крупных криптоактивов.

GSR Ethereum YieldEdge ETF: сочетает в себе экспозицию на стейкинг Эфира и стратегии производных финансовых инструментов, направленные на предоставление улучшенной доходности, превышающей обычные доходы от стейкинга.

«Инновация этих продуктов заключается в том, что они предоставляют не только потенциальную прибыль от роста цен на криптоактивы, но и включают уникальный источник дохода в виде застейканных вознаграждений», — объяснил один из консультантов по блокчейну. «Это особенно привлекательно для институциональных инвесторов, ищущих альтернативы с фиксированным доходом.»

####Управление ликвидностью и соблюдение правил: балансировка застекивания и торгуемости

Документы заявки на ETF от GSR подробно описывают их стратегии управления ликвидностью, направленные на балансировку уровня участия в застейках и ежедневных торговых потребностей. Каждый фонд разработал специализированный подход, чтобы гарантировать, что в соответствии с правилами SEC 22e-4 доля неликвидных активов не превышает 15% от общего объема активов.

Этот баланс имеет решающее значение, поскольку застейкать Эфир обычно требует блокировки активов, в то время как ETF необходимо поддерживать повседневную ликвидность для удовлетворения требований инвесторов по выкупу. Решение GSR может включать использование производных финансовых инструментов с ликвидным застейком, частичные стратегии застейка активов или сотрудничество с профессиональными поставщиками услуг по застейку.

####Универсальные стандарты листинга: ключевые факторы ускоренного одобрения

Заявка GSR на ETF была подана в очень подходящее время, всего через неделю после того, как SEC утвердил общие стандарты листинга товарных трастовых акций для Nasdaq, Чикагской товарной биржи и Нью-Йоркской фондовой биржи. Эти новые стандарты значительно упростили процесс одобрения биржевых продуктов, связанных с цифровыми активами.

«Универсальные стандарты листинга могут сократить срок проверки квалифицированных продуктов с 240 дней до 60-75 дней», — сказал юрист, знакомый с процессом одобрения SEC. «Это значительный прорыв для развития крипто ETF.»

Однако эксперты также предупреждают инвесторов, что универсальные стандарты не означают автоматического одобрения всех крипто ETP, так как продукты все еще должны соответствовать определенным пороговым требованиям, включая рыночный объем, ликвидность и регуляторное соответствие.

####Рыночные возможности и институциональный спрос: снижение процентных ставок способствует притоку капитала

Выбор GSR подать заявку на ETF в этот момент не является случайным. Недавнее снижение ставки Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов уже привело к притоку около 1,9 миллиарда долларов в криптоактивы ETP. С учетом того, что центральные банки мира входят в цикл снижения ставок, институциональные инвесторы пересматривают свою инвестиционную конфигурацию в поисках альтернатив с высокой доходностью.

«В условиях снижения процентных ставок годовая доходность стейкинга Эфира в 3-4% становится более привлекательной», — объяснил руководитель исследований в инвестиционной компании. «Когда доходность традиционных фиксированных доходных продуктов снижается, относительная ценность доходов от крипто-стейкинга возрастает.»

####Значение для инвесторов: разнообразие криптоинвестиционных вариантов

Если заявка GSR на ETF будет одобрена, это предоставит различным типам инвесторов более разнообразные варианты инвестирования в Криптоактивы:

Институциональные инвесторы: могут получить доступ к Криптоактивам в рамках существующей регуляторной структуры, не имея при этом прямого владения цифровыми активами или создавая сложные решения по хранению.

Пенсионные фонды и консультанты: могут использовать криптоактивы в качестве части диверсифицированного инвестиционного портфеля, соблюдая при этом свои строгие требования к соблюдению норм.

Розничные инвесторы: участвуйте в криптоактивах через знакомую структуру ETF с более низким порогом входа, одновременно получая преимущества профессионального управления.

Инвесторы, ориентированные на доход: особенно через стратегии застыковки ETF, получают доходность, которую трудно предоставить традиционным финансовым продуктам.

####Перспективы: расширение экосистемы крипто ETF

Заявка на пять ETF от GSR представляет собой продолжающуюся инновацию и диверсификацию криптоинвестиционных продуктов. С учетом постепенной ясности регуляторной среды и роста институционального спроса, мы можем увидеть появление большего количества подобных продуктов.

«Мы находимся на ранней стадии развития крипто ETF», — заявил стратег ETF. «Биткойн и Эфир спотовые ETF — это только начало, в следующие несколько лет мы увидим больше инновационных продуктов, ориентированных на конкретные стратегии, сектора или механизмы доходности.»

Для инвесторов, следящих за крипто рынком, пристальное внимание к ответу SEC на эти заявки предоставит важные указания по регулированию и подготовит к возможным инвестиционным возможностям в будущем.