Tiezhu

Figura 1\ É evidente que a procura pelo dólar está a aumentar. A teoria do colapso do dólar é uma conversa sem sentido no verdadeiro nível de guerra (neste estágio).
Figura 2\ Os preços de retalho do petróleo nos EUA estão a disparar, juntamente com a subida do ISM. Assim, refletido nos títulos de dívida de 10 anos, cujo rendimento inicialmente caiu abaixo de 4, mas rapidamente voltou a subir, as preocupações com a inflação e com a proteção contra riscos coexistem, mas as primeiras são mais acentuadas.

Este gráfico ainda é bastante assustador, historicamente, o SP500 e o FCF (fluxo de caixa livre) estão altamente correlacionados. Mas atualmente, as estimativas de fluxo de caixa das cinco maiores empresas previstas estão a ponto de despencar.

Esta é a análise de um analista do Morgan sobre o impacto das guerras passadas no mercado de ações. Parece que, após o fim, os mercados tendem a subir; será que desta vez será diferente?
1. Com base no desempenho atual dos ativos, parece que a maioria dos analistas concorda que esta guerra não vai durar muito tempo. Afinal, após o bloqueio do Estreito de Hormuz, vários países vizinhos anunciaram unânimes que irão aumentar a produção em abril.
2. Com o poder dos EUA, eliminar o Ahmadinejad não é difícil. Por que não fizeram antes? Acho que ainda não queriam lidar com as consequências.
3. O ouro

1、Perdi algumas das minhas fontes de dados, e pedi ao Agent para me ajudar a organizar os dados. Organizando por dados semanais, acho que ainda há um grande valor nisso, e após a execução, continuarei a compartilhar com todos.
2、De acordo com os dados, há algumas características-chave:
1）As ações de tecnologia ficaram atrás, as ações de pequena capitalização mostraram resistência; o crescimento dos lucros desacelerou; mas as EPS futuras permanecem relativamente otimistas, e a avaliação geral foi ligeiramente comprimida.
2）Seja pelo VIX, pelo sentimento de ganância e medo do CNN ou pelo sentime

Claude Opus4.6 é realmente impressionante, é muito forte.
A imagem abaixo mostra os indicadores dos últimos meses que enviei a ele por link, e ele analisou automaticamente, até mesmo fornecendo suas próprias descobertas principais.

Acabei de analisar os ETFs com mais de 20% de YTD este ano, que ainda são bastante relevantes e oferecem uma boa indicação do que o mercado está a comprar.
1. Energias substitutas
NLR VanEck Uranium and Nuclear ETF-energia nuclear
FAN First Trust Global Wind Energy ETF-energia eólica
2. Setor de energia
Praticamente todos tiveram um bom desempenho, mas duas destacaram-se especialmente
PXJ Invesco Oil & Gas Services ETF-serviços de petróleo e gás
URA Global X Uranium ETF-urânio
3. Infraestrutura industrial
Todos tiveram retorno positivo, mas uma destacou-se claramente
SEA US Global Sea to

As imagens são da Bloomberg. Simplificando, os participantes do mercado ofereceram um prémio mais elevado para proteção contra quedas. O pico de julho de 2024 corresponde ao fecho de uma posição de arbitragem em ienes.

Semicondutores são os mais fixes. Os coreanos estão a puxar forte.
Quando toda a capacidade da SK Hynix e Samsung estiver construída, será tempo de considerar a retirada. Mas isso só acontecerá daqui a 1,5 anos.
Atualmente, os obstáculos são: a capacidade de embalagem avançada CoWoS da TSMC e a capacidade de alguns fornecedores de memória.
Especialmente após a entrada do HBM4, o Base Die dependerá totalmente da TSMC.

Esta artigo da Bloomberg gerou um amplo debate na comunidade anglófona, especialmente sobre onde exatamente ficará o acordo entre o Federal Reserve e o Departamento do Tesouro? O que exatamente o mercado está a preocupar-se? Aqui estão as minhas opiniões: 1. A ideia central do artigo é que espera reformar a relação entre os dois departamentos através de um novo acordo entre o Federal Reserve e o Departamento do Tesouro. Ou seja, a chamada reformulação do acordo de 1951. O núcleo do acordo de 1951 é que: ao permitir que o Federal Reserve não limite os rendimentos para reduzir os custos de empr

Há alguns dias, foi alertado que o risco de liquidação não tinha terminado. As seguintes quatro imagens podem explicar isso. 1、Os pontos de swap USD/JPY começaram a disparar verticalmente a partir de 27 de dezembro. 2、Entrada de fundos no mercado de dívida 3、A estrutura do VIX também está refletindo a incerteza na precificação a prazo

As duas imagens abaixo refletem basicamente por que ocorreu a queda acentuada do ouro e da prata. Além disso, embora o ouro e a prata tenham sofrido uma queda rápida, a partir de 2 de fevereiro, a nova margem de garantia da CME ainda será ajustada. Especialmente porque a margem de garantia é exigida proporcionalmente ao valor nominal. Em outras palavras, esta queda acentuada fará com que a proporção real de margem ultrapasse significativamente o nível atual. Simplificando, é quase como dizer: quem não tem força financeira suficiente, não deve brincar no mercado de commodities. A combinação de

Dados da ETF da semana passada: fluxo líquido de ouro de 1,74 mil milhões de dólares, fluxo líquido de petróleo de 550 milhões de dólares, fluxo líquido de prata de 310 milhões de dólares, fluxo de entrada de ETF de short de Bitcoin de 180 milhões de dólares, fluxo de saída de ETF de Bitcoin de 4,2 mil milhões de dólares

ARK pode ser considerada um fundo com a maior preferência por risco. Pode ser comparada com o Nasdaq e o S&P 500 para observar como o mercado está atualmente a avaliar os fundos neste momento.

O VIX voltou a ultrapassar 20. O mercado claramente entrou em modo de proteção de curto prazo, e não numa subida de longo prazo incerta.
Vai voltar.

O Google vai ser muito impressionante, a divulgação dos resultados financeiros está marcada para início de fevereiro.
Anteriormente, a Gemini2.5 era lucrativa (sem incluir o desenvolvimento do modelo base), e logicamente o 3 também deveria ser positivo. Estes resultados consideram-se sem levar em conta a parceria com a Apple.