DanielRomero

Do ponto de vista geopolítico, todos se beneficiariam com uma transição de regime na Venezuela
As maiores reservas de petróleo do mundo estão sendo mantidas como refém por uma ditadura incompetente
A IA requer energia abundante e de baixo custo. Desbloquear esses recursos ajudaria a reduzir os preços globais de energia
É uma situação ganha-ganha para quem não depende da exportação de recursos energéticos

$AMD captura 47% do mercado de CPU da Steam, reduzindo a diferença para $INTC
$AMD capturou 47,27% do mercado de CPU entre os utilizadores da Steam em dezembro de 2025, ganhando 4,66 pontos percentuais num único mês

$INTC foi o underdog com melhor desempenho em 2025 (+94%)
Superou:
• $NVDA (+37%)
• $AMD (+84%)
• $AVGO (+50%)
• $MRVL (-21%)
• $ALAB (+33%)
• $ASML (+43%)
• $GOOG (+64%)
• $ARM (-10%)

Previsões para 2026:
• As ações de centros de dados ultrapassam recordes históricos à medida que o gargalo de energia se torna ainda mais evidente
• Aparecem os primeiros sistemas operativos de IA, com controlo completo sobre o computador
• As ações de memória continuam a subir, o topo ainda não foi atingido
• Surgem empresas de vibe run, negócios onde a IA faz tudo, desde pesquisa de mercado até promoção
• Com o aumento de contas de IA, as empresas começam a exigir prova de personificação, com uma distinção clara entre influenciadores de IA e influenciadores humanos
• Vemos a primeira patente

O analista do Bank of America, Vivek Arya, prevê que as vendas globais de semicondutores irão aumentar aproximadamente 30% ao ano, ultrapassando $1 triliões em 2026
$NVDA $AMD $AVGO $INTC $QCOM $ARM
A 15x de vendas, isso implica uma avaliação de $15 triliões para os vendedores de chips
Imagine a oportunidade até 2030+

Qual é mais provável de duplicar este ano?
$NBIS com uma capitalização de mercado de $21B
$IREN com uma capitalização de mercado de $11B
$CIFR com uma capitalização de mercado de $6B
$HUT com uma capitalização de mercado de $5B
$RIOT com uma capitalização de mercado de $5B
$WULF com uma capitalização de mercado de $5B
$CLSK com uma capitalização de mercado de $2.7B
$BITF com uma capitalização de mercado de $1.4B
$DGXX com uma capitalização de mercado de $165M
$SLNH com uma capitalização de mercado de $115M

Como é que ninguém está a falar sobre $RIOT?
• Metade do valor de mercado de $IREN
• Campus de data center de 1 GW em construção
• 36,5 EH/s de taxa de hash implantada
• 2 GW de capacidade total de energia

I slowly exited $HIMS after the last time it crossed $60
I exited completely two months ago
My reasoning (happy to discuss):
• Desaceleração do negócio principal
• Dependência de GLP-1
• Ameaça do GLP-1 oral
• Barreiras de entrada de média a baixa
• Dados fracos de consumidores
• Custos elevados relacionados à expansão na Europa
• Falta de compras internas, mesmo a esses preços
• Compressão da margem bruta

A ERCOT tem 226 GW de pedidos de interligação de grande carga
A capacidade instalada total é de 183 GW
Isto significa que a fila de carga de 226 GW é aproximadamente 1,23× toda a geração instalada da ERCOT
$CIFR já começou a diversificar-se da ERCOT, com a aquisição do seu novo site em Ohio
O potencial de expansão de 2,7 GW em $GLXY agora parece improvável a curto prazo
Aqueles que já obtiveram aprovações têm uma vantagem clara:
• $IREN já tem 2 GW aprovados em Sweetwater
• $RIOT tem 1 GW aprovado no seu site de Corsicana

A ERCOT tem 226 GW de pedidos de interligação de grande carga
A capacidade instalada total é de 183 GW
Isto significa que a fila de carga de 226 GW é aproximadamente 1,23× toda a geração instalada da ERCOT
$CIFR já começou a diversificar-se da ERCOT, com a aquisição do seu novo site em Ohio
O potencial de expansão de 2,7 GW de $GLXY agora parece improvável a curto prazo
Aqueles que já obtiveram aprovações têm uma vantagem clara:
•$IREN já tem 2 GW aprovados em Sweetwater
•$RIOT tem 1 GW aprovado no seu site de Corsicana

$RDW está a ganhar mais tração do que nunca
No entanto,
A empresa tem $54m em dinheiro e está a queimar mais de $40m por trimestre
Também possui uma linha de crédito não utilizada de $35m
Mesmo com o ATM de $250m previsto para este trimestre, a liquidez total disponível proporcionaria apenas cerca de dois anos de sustentabilidade, enquanto a empresa ainda possui cerca de $200m em dívida
Com uma capitalização de mercado atual de $1,1 mil milhões, o ATM seria altamente dilutivo, e a carga de dívida é preocupante
Resumo: $RDW precisa urgentemente de novos contratos e, mais importante, de um

$NBIS: Pegada Atual

$NBIS: Pegada Atual

A China lança a primeira turbina de hidrogénio puro de 30MW do mundo
O Grupo Mingyang lançou com sucesso o Jupiter I, a primeira turbina de gás de 30 MW do mundo a funcionar inteiramente com hidrogénio puro, agora operando de forma estável na Mongólia Interior
O sistema resolve um problema chave de energia renovável ao armazenar o excesso de energia eólica e solar como hidrogénio através de eletrólise, e depois convertê-lo de volta em eletricidade durante os períodos de maior procura, proporcionando emissões zero de carbono na geração
Em comparação com uma unidade de energia térmica de tamanho

É $JMIA a Amazon de África?
KPIs do último trimestre
→ Receita: aumento de 22% YoY
→ Margem operacional: -37%
→ Margem EBITDA: -31%
Nos últimos 9 meses
→ Lucro bruto: queda de 11% YoY
→ Receita: aumento de 5% YoY
Balanço patrimonial
→ Posição de caixa: $85M
→ Número de funcionários: redução de 7% YTD
→ Linha de crédito: ~20 meses
Orientações
→ 2026: prejuízo de $27,5M
→ 2027: primeira rentabilidade
Operações
→ A Jumia opera na Argélia, Egito, Quênia, Uganda, Marrocos, Costa do Marfim, Gana, Nigéria e Senegal.

As GPUs RDNA 5 da $AMD$ foram concluídas no processo N3P da $TSM$, com lançamento previsto para meados de 2027
O N3P da $TSM$ é uma melhoria óptica do nó N3E, oferecendo aproximadamente 5% de desempenho superior com a mesma potência ou 5–10% de potência inferior à mesma frequência