Solana stake nova estrela SANCTUM: reformulando a Liquidez da aposta líquida
A aposta líquida transformou a forma como os ativos são geridos nas redes de Prova de Participação (PoS), ao converter ativos de staking tradicionais que não são líquidos em tokens negociáveis. Esta inovação permite que os usuários ainda possam usar seus ativos de forma flexível durante o período de staking, sem precisar esperar pela liberação do staking para negociar, participar de aplicações DeFi ou usar como colateral.
Na rede Ethereum, o protocolo EigenLayer expandiu ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar o token de aposta líquida (LST) no contrato EigenLayer, obtendo o token de re-aposta líquida (LRT). Esses LRT não só contêm o valor e as recompensas do token de aposta original, mas também podem obter recompensas adicionais por operações do EigenLayer, proporcionando aos usuários maior flexibilidade e potencial de lucro.
O valor total bloqueado da aposta líquida ( TVL ) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda de mercado. No entanto, as taxas de stake entre diferentes redes ainda apresentam diferenças significativas. Por exemplo, a taxa de stake da Solana é superior a 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, os LST na Solana representam apenas 6% do suprimento de stake, enquanto no Ethereum é superior a 40%.
Esta lacuna representa uma enorme oportunidade de mercado para o Sanctum dentro do ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, o Sanctum espera oferecer mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de rendimento para os stakers de Solana. Isto não só corresponde à crescente demanda por DeFi, como também evita que a Solana seja monopolizada por um único protocolo dominante, como aconteceu com o Ethereum.
Componentes principais do Sanctum
Infinity Liquidez pool
Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, concebido para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível, que suporta trocas sem costura entre vários LST.
Infinity usa dados de pools de staking na cadeia Solana para precificar com precisão LST, evitando problemas de eficiência que podem surgir em AMMs tradicionais em baixa liquidez ou grandes transações. Os usuários que depositam LST recebem tokens INF que não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também obtêm receita de taxas de transação.
Infinity mantém o equilíbrio entre diferentes LST no pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando as transações que ajudam a manter uma boa mistura. Sua estratégia de alocação também incentiva a criação de novos LST, reservando 20% do espaço do pool para novos LST aprovados, enquanto 80% é destinado à mistura de LST existentes e retornos de transação, com o objetivo de alcançar uma diversificação de rendimentos e um alto volume de transações.
validadores LST
O LST do validador representa a aposta dos usuários com um validador específico, valorizando-se à medida que as recompensas da aposta se acumulam. Comparado à aposta tradicional, o LST do validador oferece uma forma de aposta mais flexível e eficiente.
As vantagens do LST dos validadores incluem:
Ajudar os validadores a se diferenciarem através da emissão de seus próprios tokens e da oferta de recompensas exclusivas
Permitir que os stakers participem de atividades DeFi mais amplas, obtendo oportunidades adicionais de rendimento
Simplificar o processo de stake, fornecer troca instantânea, evitar o período de espera tradicional para a liberação do stake.
Promover a descentralização e a competitividade da rede de validadores
reserva de pool
O fundo de reserva Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de staking. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários convertam imediatamente LST de volta em SOL, sem a necessidade de esperar o tradicional período de resfriamento.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, o pool de reservas ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, fornecendo uma fonte de liquidez compartilhada.
roteador
O router Sanctum torna a troca entre diferentes LST na Solana simples e eficiente. Ao mover contas de stake entre os pools, é possível realizar uma troca sem costura entre quaisquer LST, unificando a liquidez de todos os LST.
O roteador desbloqueou todo o potencial da aposta líquida de LST na Solana, permitindo trocas fáceis e eficientes entre LST, aumentando a liquidez e a disponibilidade de LST no ecossistema DeFi.
Sanctum vs concorrentes
Ao contrário do Lido, que é dominante na Ethereum, o Sanctum adotou uma abordagem mais colaborativa na Solana. O Sanctum reconhece que os LST são essencialmente intercambiáveis, e por isso se concentra em cultivar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente com outros pools de stake.
Em comparação com protocolos como o Jito, que dominam o mercado de LST da Solana, a Sanctum foca em fornecer um suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema. As funcionalidades inovadoras da Sanctum, como o pool de liquidez multi-LST Infinity, o pool de reservas e o roteador, facilitam serviços de desbloqueio instantâneo e trocas eficientes de LST.
Perspectivas de desenvolvimento do Sanctum
Fatores de alta:
A solução única de reservas e roteadores aumenta a eficiência do capital
Reservas de liquidez adequadas garantem resgates imediatos
Reduzir a barreira de criação de LST, promovendo a descentralização
Crescimento rápido do TVL, alta aceitação no mercado
Fatores de baixa:
Enfrentando a concorrência de jogadores maduros como a Jito
Estar intimamente relacionado com o desenvolvimento do ecossistema Solana
Potenciais riscos de rede (, como a possível introdução de mecanismos de redução no futuro )
Mecanismos inovadores podem enfrentar desafios de compreensão e adoção por parte dos usuários
Incerteza do ambiente regulatório
Sanctum está a trabalhar para construir um ecossistema de stake mais descentralizado e colaborativo na Solana. Ao apoiar LSTs diversificados e promover a colaboração, o Sanctum espera criar um ambiente de stake mais saudável e inclusivo, e pode ultrapassar o padrão de stake do Ethereum em termos de inovação e participação.
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Sanctum redefine o cenário da aposta líquida em Solana, um plano inovador desafia a posição dominante da Jito
Solana stake nova estrela SANCTUM: reformulando a Liquidez da aposta líquida
A aposta líquida transformou a forma como os ativos são geridos nas redes de Prova de Participação (PoS), ao converter ativos de staking tradicionais que não são líquidos em tokens negociáveis. Esta inovação permite que os usuários ainda possam usar seus ativos de forma flexível durante o período de staking, sem precisar esperar pela liberação do staking para negociar, participar de aplicações DeFi ou usar como colateral.
Na rede Ethereum, o protocolo EigenLayer expandiu ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar o token de aposta líquida (LST) no contrato EigenLayer, obtendo o token de re-aposta líquida (LRT). Esses LRT não só contêm o valor e as recompensas do token de aposta original, mas também podem obter recompensas adicionais por operações do EigenLayer, proporcionando aos usuários maior flexibilidade e potencial de lucro.
O valor total bloqueado da aposta líquida ( TVL ) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda de mercado. No entanto, as taxas de stake entre diferentes redes ainda apresentam diferenças significativas. Por exemplo, a taxa de stake da Solana é superior a 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, os LST na Solana representam apenas 6% do suprimento de stake, enquanto no Ethereum é superior a 40%.
Esta lacuna representa uma enorme oportunidade de mercado para o Sanctum dentro do ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, o Sanctum espera oferecer mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de rendimento para os stakers de Solana. Isto não só corresponde à crescente demanda por DeFi, como também evita que a Solana seja monopolizada por um único protocolo dominante, como aconteceu com o Ethereum.
Componentes principais do Sanctum
Infinity Liquidez pool
Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, concebido para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível, que suporta trocas sem costura entre vários LST.
Infinity usa dados de pools de staking na cadeia Solana para precificar com precisão LST, evitando problemas de eficiência que podem surgir em AMMs tradicionais em baixa liquidez ou grandes transações. Os usuários que depositam LST recebem tokens INF que não apenas ganham recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também obtêm receita de taxas de transação.
Infinity mantém o equilíbrio entre diferentes LST no pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando as transações que ajudam a manter uma boa mistura. Sua estratégia de alocação também incentiva a criação de novos LST, reservando 20% do espaço do pool para novos LST aprovados, enquanto 80% é destinado à mistura de LST existentes e retornos de transação, com o objetivo de alcançar uma diversificação de rendimentos e um alto volume de transações.
validadores LST
O LST do validador representa a aposta dos usuários com um validador específico, valorizando-se à medida que as recompensas da aposta se acumulam. Comparado à aposta tradicional, o LST do validador oferece uma forma de aposta mais flexível e eficiente.
As vantagens do LST dos validadores incluem:
reserva de pool
O fundo de reserva Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de staking. Ele simplifica o processo de resgate de LST, permitindo que os usuários convertam imediatamente LST de volta em SOL, sem a necessidade de esperar o tradicional período de resfriamento.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST. Mais importante ainda, o pool de reservas ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, fornecendo uma fonte de liquidez compartilhada.
roteador
O router Sanctum torna a troca entre diferentes LST na Solana simples e eficiente. Ao mover contas de stake entre os pools, é possível realizar uma troca sem costura entre quaisquer LST, unificando a liquidez de todos os LST.
O roteador desbloqueou todo o potencial da aposta líquida de LST na Solana, permitindo trocas fáceis e eficientes entre LST, aumentando a liquidez e a disponibilidade de LST no ecossistema DeFi.
Sanctum vs concorrentes
Ao contrário do Lido, que é dominante na Ethereum, o Sanctum adotou uma abordagem mais colaborativa na Solana. O Sanctum reconhece que os LST são essencialmente intercambiáveis, e por isso se concentra em cultivar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente com outros pools de stake.
Em comparação com protocolos como o Jito, que dominam o mercado de LST da Solana, a Sanctum foca em fornecer um suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema. As funcionalidades inovadoras da Sanctum, como o pool de liquidez multi-LST Infinity, o pool de reservas e o roteador, facilitam serviços de desbloqueio instantâneo e trocas eficientes de LST.
Perspectivas de desenvolvimento do Sanctum
Fatores de alta:
Fatores de baixa:
Sanctum está a trabalhar para construir um ecossistema de stake mais descentralizado e colaborativo na Solana. Ao apoiar LSTs diversificados e promover a colaboração, o Sanctum espera criar um ambiente de stake mais saudável e inclusivo, e pode ultrapassar o padrão de stake do Ethereum em termos de inovação e participação.