Peter Thiel cortou participações! 100 milhões de dólares em Nvidia totalmente vendidos, participações da BitMine reduzidas para metade

O co-fundador do PayPal, Peter Thiel, vendeu metade de suas ações na BitMine por meio do Founders Fund, atualmente possuindo 2.547.001 ações. Documentos divulgados em 17 de novembro mostram que Peter Thiel liquidou toda a sua participação na NVIDIA, vendendo cerca de 537.742 ações entre julho e setembro, totalizando quase 100 milhões de dólares.

Peter Thiel concluiu a redução de participação nas ações da BitMine

（Fonte: SEC）

De acordo com documentos apresentados à SEC dos EUA, o fundo de capital de risco Founders Fund, liderado por Peter Thiel, cofundador do PayPal, vendeu metade de suas participações na Bitmine e atualmente possui 2.547.001 ações da empresa. Segundo os documentos da SEC dos EUA, a data de apresentação do formulário Schedule 13G à SEC dos EUA foi 14 de novembro, mas as 2,547 milhões de ações da BitMine reportadas são o número de ações detidas até 30 de setembro de 2025, o que significa que, antes de 30 de setembro, entidades relacionadas ao Founders Fund já haviam reduzido suas participações nas ações da BitMine.

Notícias anteriores mostraram que Peter Thiel, cofundador do PayPal, detém um total de 5.094.000 ações ordinárias da BitMine Immersion Technologies, Inc. (código de ações: 09175A206) através de entidades relacionadas, o que representa 9,1% das ações emitidas da empresa. Isso significa que o Founders Fund reduziu sua participação de 5,094 milhões de ações para 2,547 milhões de ações, uma diminuição exatamente de 50%.

Observações interessantes indicam que, após alguns meses, Peter Thiel reduziu sua posição em BMNR pela metade, provavelmente resultando em perdas. De acordo com o gráfico de preços do Ethereum, o nível em que ele vendeu coincide aproximadamente com os preços de negociação do Ethereum em julho. Essa escolha de tempo sugere que Peter Thiel pode acreditar que a avaliação das ações relacionadas a criptomoedas está excessivamente correlacionada com o mercado de criptomoedas em si, e quando o Ethereum atingiu o pico em julho, ele optou por reduzir sua participação na BitMine para evitar riscos.

A BitMine é uma empresa focada na mineração de criptomoedas e em tecnologias de refrigeração imersiva. Peter Thiel, quando começou a acumular em início de 2024, viu o Bitcoin no início de um mercado em alta, e o mercado estava otimista em relação às ações de infraestrutura de criptomoedas. No entanto, com a crescente volatilidade do mercado de criptomoedas e a crescente incerteza regulatória, Peter Thiel optou por garantir parte dos lucros ou sair para limitar perdas. Essa estratégia de redução de participação mostra que, mesmo os apoiadores mais fervorosos das criptomoedas, permanecerão cautelosos quando o mercado estiver superaquecido.

Vender todas as ações da Nvidia, no valor de quase 100 milhões de dólares

(Fonte: SEC 13F)

O que chama ainda mais a atenção é a liquidação total de Peter Thiel na Nvidia. Em 17 de novembro, o bilionário Peter Thiel vendeu todas as suas ações na gigante de IA, Nvidia, com documentos relevantes divulgados durante o fim de semana. Atualmente, com as avaliações tecnológicas sendo impulsionadas pela onda de IA, as preocupações sobre uma bolha estão aumentando. Documentos mostram que Peter Thiel vendeu cerca de 537.742 ações da Nvidia entre julho e setembro, e o formulário 13F apresentado por seu fundo Thiel Macro indica que, até 30 de setembro, ele não possuía mais ações da Nvidia.

De acordo com a mídia estrangeira, com base no preço médio das ações da Nvidia entre julho e setembro, o valor da venda dessas ações se aproxima de 100 milhões de dólares. Este é um número impressionante, que mostra que Peter Thiel não está apenas fazendo um pequeno ajuste em sua posição, mas sim saindo completamente de uma ação que é vista como a maior beneficiária da revolução da IA. Recentemente, a capitalização de mercado da Nvidia ultrapassou 5 trilhões de dólares, no entanto, a Thiel Macro LLC, de Peter Thiel, optou por vender completamente suas participações. No último trimestre, a Nvidia ainda era a segunda maior participação da Thiel Macro, atrás apenas da Tesla.

Os motivos exatos pelos quais Peter Thiel vendeu suas ações da Nvidia ainda não são claros, mas ele tem sido elogiado como um anjo do Vale do Silício e o “pai do capital de risco”, um pensador no mundo dos investimentos. Ele já alertou que a especulação em torno da inteligência artificial está muito além de seus reais benefícios econômicos, e o ajuste de seu portfólio no terceiro trimestre também está alinhado com essa visão, podendo-se dizer que é uma aplicação prática de suas ideias. Quando o entusiasmo do mercado pela IA atinge um nível frenético, Peter Thiel opta por uma abordagem contrária, e essa filosofia de investimento está em consonância com suas experiências de sucesso passadas.

É importante notar que, de acordo com o anúncio anterior, o fundo Bridgewater também reduziu significativamente sua participação na Nvidia no terceiro trimestre. Isso mostra que os principais investidores estão se tornando cautelosos em relação à valorização das ações de IA. Quando dois investidores lendários reduzem suas participações simultaneamente nas líderes do setor, isso pode ser um sinal importante de que o mercado está superaquecido.

Grande ajuste no portfólio reduzido em 2/3 da posição em ações dos EUA

O ajuste de portfólio de Peter Thiel não se limita a vender suas ações da Nvidia. Ele também reduziu drasticamente sua participação na Tesla de 272.613 ações para 65.000 ações, uma diminuição de 76%. Ao mesmo tempo, ele comprou 79.181 ações da Apple e 49.000 ações da Microsoft. Essa estratégia de mudar de ações de crescimento supervalorizadas para gigantes tecnológicos relativamente estáveis mostra que as preocupações de Peter Thiel com os riscos do mercado estão aumentando.

Thiel Macro tinha aproximadamente 212 milhões de dólares em ativos de ações dos EUA no segundo trimestre, principalmente distribuídos entre Tesla, NVIDIA e VISTRA. O relatório mais recente revelou que a posição em ações longas nos EUA detida no terceiro trimestre é de apenas 74,4 milhões de dólares, restando apenas um terço do original. Atualmente, a posição de Thiel Macro está concentrada em três ações de tecnologia: Microsoft, Tesla e Apple.

Mudanças no Portfólio de Investimentos de Peter Thiel na Terceira Temporada

NVIDIA: desfez-se completamente da segunda maior posição, vendendo cerca de 537,742 ações

Tesla: de 272.613 ações para 65.000 ações, uma redução de 76%

Maçã: Adicionado 79,181 ações para compra

Microsoft: Adicionou a compra de 49.000 ações

Posição geral do mercado de ações dos EUA: caiu de 212 milhões de dólares para 74,4 milhões de dólares

Essa combinação drástica de ajustes é extremamente rara. A queda de 212 milhões de dólares para 74,4 milhões de dólares significa que Peter Thiel não apenas reduziu sua participação em ações específicas, mas também diminuiu significativamente sua exposição ao mercado acionário americano. Isso pode sugerir que ele espera uma grande correção no mercado ou que está transferindo fundos para outras classes de ativos, como capital privado, criptomoedas ou dinheiro.

AI Bolha de Aviso e a Prática da Filosofia de Investimento

Peter Thiel já alertou publicamente que a hype em torno da inteligência artificial supera de longe os seus reais benefícios económicos. Esta perspetiva parece ser única no atual surto de IA. Enquanto todo o Vale do Silício e Wall Street apostam que a IA mudará o mundo, Peter Thiel mantém a calma e questiona se esse fervor é racional.

As ações de investimento dele estão completamente alinhadas com essa perspectiva. Liquidou suas posições na Nvidia, reduziu sua participação na BitMine e cortou drasticamente sua exposição ao mercado de ações dos EUA; essas manobras mostram que ele acredita que a valorização dos ativos relacionados à IA já se desvinculou dos fundamentos. Como cofundador do PayPal e da Palantir, Peter Thiel não é estranho à inovação tecnológica, por isso sua cautela é ainda mais convincente.

A filosofia de investimento de Peter Thiel sempre enfatizou o pensamento de “anti-consenso”. No seu livro “De 0 a 1”, ele menciona que as verdadeiras inovações e oportunidades de investimento geralmente existem em áreas que o público ignora ou questiona. Quando todos estão otimistas com a IA, ele escolhe se retirar; quando o Bitcoin é ridicularizado pelas finanças tradicionais, ele é um dos primeiros apoiadores. Este pensamento reverso é a chave para seu sucesso.

No entanto, há análises que afirmam que a redução de Peter Thiel pode ser excessivamente cautelosa. A revolução da IA está apenas a começar, e os resultados da NVIDIA continuam a superar as expectativas, podendo ainda haver um enorme espaço de crescimento nos próximos anos. Mas para Peter Thiel, que já acumulou bilhões em riqueza, proteger o capital é mais importante do que buscar retornos extremos.