30 bilhões de dólares em posições curtas de BTC estão em risco! O Bitcoin ETF teve uma saída de 490 milhões de dólares em um dia, a BlackRock está envolvida em um escândalo de fraude de 500 milhões de dólares.

No dia 30 de outubro, quinta-feira, o ETF de Bitcoin enfrentou grandes resgates por parte de investidores institucionais, com um total de saídas de 490 milhões de dólares em um único dia, enquanto o ETF de Ethereum também teve saídas de 184 milhões de dólares, refletindo a aversão ao risco em meio à incerteza macroeconômica. Ao mesmo tempo, o departamento de crédito privado da BlackRock, HPS, ficou envolvido em um escândalo de fraude em financiamento de telecomunicações de até 500 milhões de dólares, o que intensificou as preocupações do mercado. No entanto, dados de baleias mostram que posições curtas de 3 bilhões de dólares em Bitcoin estão em perigo; uma vez que o preço recupere e ultrapasse 112,600 dólares, isso pode desencadear liquidações rápidas.

Retirada das instituições: saídas líquidas do ETF ultrapassam 670 milhões de dólares em um único dia, a IBIT da BlackRock lidera as perdas

Um grande número de resgates de ETF indica que os clientes institucionais estão reduzindo a exposição ao risco, o que coincide com o aumento da preocupação do mercado em relação à BlackRock.

• Grandes saídas: Bitcoin e Éter ETF saíram um total de 670 milhões de dólares em 30 de outubro. Desses, Bitcoin ETF teve uma saída de 490 milhões de dólares.
• Líder IBIT sofre um grande golpe: BlackRock teve um resgate líquido de 290,9 milhões de dólares no IBIT ETF, liderando a lista de saídas. No que diz respeito ao ETF de Éter, o ETHA da BlackRock também teve uma saída de 118 milhões de dólares.
• Sinal de aversão ao risco: Os analistas acreditam que essas grandes retiradas são realizações de lucros e ajustes de portfólio por parte de investidores institucionais diante do aumento da incerteza macroeconômica, e não uma venda em pânico. No entanto, o momento da saída coincide com o escândalo significativo envolvendo BlackRock, o que sem dúvida agravou a ansiedade dos investidores.
• Riscos Concentrados: Apesar da turbulência, IBIT já atraiu 28,1 bilhões de dólares em entradas líquidas desde o início de 2025, superando o total de todos os concorrentes. Essa alta concentração levantou preocupações sobre riscos sistêmicos, pois, uma vez que BlackRock seja forçada a reduzir ainda mais suas posições, poderá resultar em uma fuga de liquidez em todo o mercado de ETFs de criptomoedas.

Escândalo de Fraude: O departamento de crédito privado da BlackRock HPS explode em 500 milhões de dólares

BlackRock enfrenta um dilema que não se limita apenas à saída de fundos ETF, um escândalo de fraude relacionado ao seu departamento de crédito privado está abalando o mercado institucional.

• HPS sofreu perdas significativas: segundo a Bloomberg, o departamento de crédito privado da BlackRock, HPS Investment Partners, perdeu mais de 500 milhões de dólares em um plano de financiamento de telecomunicações que envolvia contas a receber fraudulentas.
• Fraude sistemática: Documentos do tribunal superior de Nova Iorque alegam que os mutuários Broadband Telecom e Bridgevoice usaram contratos e faturas falsificadas de empresas como T-Mobile e Telstra como colaterais para empréstimos.
• Sensível ao tempo: O escândalo foi descoberto apenas 90 dias após a BlackRock adquirir a HPS por 12 bilhões de dólares, levantando sérias questões sobre a due diligence e a supervisão de risco da empresa.

Perspectiva de Mercado: 30 bilhões de dólares em posições curtas pairando no ar, a disputa entre touros e urso está intensa

Apesar de as saídas institucionais emitirem sinais de baixa, as apostas alavancadas do mercado de derivativos trazem a possibilidade de uma recuperação rápida para o mercado.

• Risco de liquidação de posições curtas: Os dados na blockchain mostram que, uma vez que o Bitcoin atinja 112,600 dólares, haverá mais de 3 bilhões de dólares em posições curtas de Bitcoin enfrentando risco de liquidação.
• Apenas 2,48% até à liquidação: O preço atual de Bitcoin é de aproximadamente 109,287 dólares, a apenas 2,48% do limite de liquidação. Mesmo uma recuperação moderada pode desencadear uma compressão de posições curtas, levando a uma rápida reversão do preço.
• Sentimento complexo do mercado: os dados de liquidação da Coinglass mostram que muitas posições curtas estão acumuladas acima do preço atual. Esta interação entre resgates institucionais e vendas a descoberto alavancadas cria um ambiente de mercado instável, onde o sentimento pode virar rapidamente.

Conclusão

Bitcoin ETF a grande saída de fundos, combinada com o escândalo de fraude da BlackRock, sem dúvida lançou uma sombra sobre o sentimento do mercado a curto prazo, destacando a avaliação de riscos por parte das instituições sob a incerteza macroeconômica. No entanto, a posição de 30 bilhões de dólares em posições curtas no mercado de derivativos oferece a possibilidade técnica de uma recuperação rápida dos preços. Os investidores devem prestar atenção ao nível de liquidação crítico de 112,600 dólares para avaliar o resultado final da luta entre compradores e vendedores a curto prazo.