Gate Finanças Descentralizadas diário (10 de outubro de 2023: TVL retorna a 159 bilhões de dólares; venda pública da River começa em 29 de outubro.

No dia 27 de outubro, o mercado de criptomoedas assistiu a uma recuperação significativa após o BTC e o ETH superarem níveis de preços chave, com o TVL do DeFi em toda a rede subindo para 1590,85 milhões de dólares, um crescimento diário de 4,35%. Embora o volume de transações DEX tenha diminuído em relação à semana anterior, protocolos líderes como Aave, Lido e EigenLayer conseguiram uma forte recuperação. Analistas apontam que esta recuperação pode ser um sinal precoce de retorno de liquidez no quarto trimestre.

Visão Geral do Mercado DeFi

（Fonte：DeFiLlama）

Total DeFi TVL: Hoje (27 de Outubro), o mercado de criptomoedas teve uma recuperação geral, o BTC superou 115.000 dólares, o ETH voltou a estar acima de 4.100 dólares; o TVL total do DeFi é atualmente de 159,085 bilhões de dólares, com um aumento de 4,35% nas últimas 24 horas.

DEX volume de negociação em 24 horas: cerca de 13.847 bilhões de dólares, uma queda de 22,75% em relação à semana anterior; os três primeiros são: Uniswap (4,695 bilhões de dólares), PancakeSwap (2,011 bilhões de dólares), Meteora (1,039 bilhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho na cadeia

De acordo com o TVL, os dados dos dez principais protocolos DeFi são os seguintes:

(Fonte: Finanças Descentralizadas)

Entre eles, os dados dos protocolos com melhor classificação são:

Aave: TVL cerca de 40,59 bilhões de dólares, aumento de 5,28% nas últimas 24 horas;

Lido: TVL aproximadamente 36.254 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 6,56%;

EigenLayer: TVL de aproximadamente 17.595 bilhões de dólares, aumento de 6,02% nas últimas 24 horas;

ether.fi: TVL cerca de 10,5 bilhões de dólares, aumento de 5,7% em 24 horas;

Ethena: TVL cerca de 10.394 milhões de dólares, queda de 24 horas de 2,02%;

Spark: TVL cerca de 10,148 milhões de dólares, aumento de 3,43% nas últimas 24 horas.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nos últimos 24 horas são os seguintes:

(Fonte: Finanças Descentralizadas)

Entre eles, as taxas do protocolo Uniswap nas últimas 24 horas chegaram a 10.42 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether (23.31 milhões de dólares), ocupando o segundo lugar; as taxas do protocolo Hyperliquid nas últimas 24 horas chegaram a 2.68 milhões de dólares, ocupando o quarto lugar; Lido ficou em quinto lugar com 2.65 milhões de dólares.

Revisão das principais notícias do projeto

1、A River anunciou que irá iniciar a Venda Pública de River Pts no dia 29 de outubro às 22 horas, utilizando um leilão holandês, onde o preço diminuirá ao longo de 48 horas. Os usuários poderão participar da subscrição usando BNB, e o pagamento será feito ao preço uniforme do leilão. Todos os River Pts subscritos e reembolsos excedentes estarão disponíveis para retirada imediatamente após o término do leilão de 48 horas no site oficial.

River Pts é o ponto ecológico do River, podendo ser negociado e apostado como um token ERC20; sob o mecanismo dinâmico de conversão de airdrop, o River Pts pode ser convertido em tokens RIVER a qualquer momento dentro de 180 dias, permitindo que o tempo e o comportamento do mercado formem conjuntamente a curva de valor.

River Pts subiu 40 vezes no TGE em 22 de setembro, e o RIVER subiu 5 vezes após o lançamento no Binance Perp. Com o Airdrop S3 em andamento, o calor e a participação do mercado continuam a subir.

A equipe oficial declarou que os fundos da Public Sale serão utilizados para a integração ecológica, recompra de tokens RIVER e desenvolvimento da governança do River DAO, expandindo o River como um sistema de moeda estável de abstração em cadeia.

2、O co-fundador da Solana, Toly, participou de discussões nas redes sociais e afirmou: “A promessa do L2 ≠ a realidade do L2. Para implementar um L2 completo, a complexidade do código e a superfície de ataque potencial são extremamente grandes, portanto, é impossível alcançar um sistema que não tenha falhas, que seja de alto desempenho e que tenha funcionalidades completas.”

É precisamente por isso que atualmente todos os L2 dependem de um mecanismo de “multisig atualizável” (upgrade multisig), o que torna a garantia de segurança que originalmente reivindicaram uma ilusão. No pior cenário, todos eles enfrentam os mesmos riscos que o Wormhole.

A multi-assinatura do L2 pode gastar todos os fundos nas pontes cross-chain. A multi-assinatura do Wormhole também pode gastar todos os fundos nas pontes cross-chain. É tão simples assim.

Os validadores do Sui não podem agir unilateralmente. Mesmo que eles enviem secretamente um patch para seus nós durante a noite - mesmo que tenham 100% do staking - a CEX, a Tether e todos os nós RPC não coordenados rejeitarão esse estado, e toda a rede deixará de funcionar. Mas, no caso do L2 e do Wormhole, ninguém parará. Portanto, os usuários que utilizam a ponte inter-chain assumem riscos adicionais em comparação com os usuários nativos.

3. O CEO da Marinade Labs, Michael Repetny, afirmou que o ecossistema Solana está se preparando para uma atualização no final deste ano ou no início de 2026, com planos futuros para reduzir a barreira de entrada dos validadores após a atualização Alpenglow, ao mesmo tempo em que aumenta a largura de banda e reduz a latência.

Atualmente, operar um validador Solana custa cerca de 5000 dólares por mês, dos quais 4000 dólares (80%) são usados para pagar taxas de votação. A atualização Alpenglow reduzirá significativamente essas taxas de votação, permitindo que mais participantes possam arcar com a operação de nós validador.

4、O presidente da BitMine, Tom Lee, publicou que “Ethereum (ETH) ainda está em um super ciclo (Supercycle).”

Na maioria das vezes, o preço «lidera» os fundamentos, mas também há momentos em que os fundamentos podem liderar o preço.

· A demanda por stablecoins está a aumentar

· O volume de transações ETH atingiu um novo recorde histórico.

Tom Lee, em entrevista à CNBC, afirmou: “Devido ao impulso das stablecoins, as redes Ethereum Layer 1 e Layer 2 estão passando por um crescimento significativo na atividade, mas essa melhoria fundamental ainda não se refletiu adequadamente nos preços das moedas - a precificação do mercado geralmente apresenta um efeito de atraso. Na minha observação, o aquecimento contínuo da atividade on-chain, na verdade, fornece uma base sólida para uma grande mudança de mercado antes do final do ano.”

5, O cantor Lin Junjie publicou novamente uma foto com Vitalik na plataforma social e afirmou: “Estou sempre muito feliz em conversar com Vitalik. Discutimos profundamente como a tecnologia pode inspirar mais pessoas a viver de forma sustentável e focada.”

No dia 22 de setembro de 2024, o cantor Lin Junjie publicou uma foto com o fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, na plataforma X. Lin Junjie afirmou na postagem: “Fico feliz em colaborar com Vitalik Buterin e a equipe do Ethereum no Miracle Coffee em Cingapura.”

No dia 23 de setembro de 2024, o cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, comentou na publicação de uma foto em conjunto do cantor Lin Junjie, afirmando: “Acreditar no amor por um dia é mais do que uma eternidade. Neste instante, o tempo foi congelado.”

Visão geral dos principais projetos DeFi

O DEX de Ethereum ocupa o primeiro lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, com cerca de 4,047 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos:

Uniswap (29,49 bilhões de dólares), Fluid (495,84 milhões de dólares), Curve Finance (279,73 milhões de dólares);

O DEX da Solana ocupa o segundo lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, com cerca de 3,107 bilhões de dólares, sendo que os três principais projetos são:

Meteora (10.39 bilhões de dólares), Raydium (629.58 milhões de dólares), HumidiFi (549.7 milhões de dólares);

BNB Chain DEX é o terceiro em volume de transações nas últimas 24 horas, cerca de 23,97 bilhões de dólares, sendo que os três principais projetos são:

PancakeSwap (1,711 milhões de dólares), Uniswap (588,2 milhões de dólares), four.meme (54,14 milhões de dólares).

Dados de mercado de tokens do setor Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos dez principais tokens no setor de Finanças Descentralizadas é o seguinte:

(Fonte: Gate DeFi seção de mercado)

A 27 de outubro, até à data da publicação, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de Recuperação, com os tokens do setor de Finanças Descentralizadas a subirem mais do que a descerem, em particular:

UNI está atualmente a 6,62 dólares, com um aumento de 4,88% nas últimas 24 horas;

AAVE está atualmente a 238,69 dólares, com um aumento de 3,8% nas últimas 24 horas;

WLFI está atualmente a 0,1452 dólares, com um aumento de 1,75% nas últimas 24 horas;

MORPHO está atualmente a 2.06 dólares, com um aumento de 3.79% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 8,73 dólares, com uma subida de 0,93% nas últimas 24 horas;

MYX está atualmente a 2,71 dólares, com uma queda de 7,46% nas últimas 24 horas;

CRV está a 0.5734 dólares, com um aumento de 5.07% nas últimas 24 horas;

SYRUP está atualmente a 0,386 dólares, com uma queda de 0,52% nas últimas 24 horas;

FF está atualmente a 0,1751 dólares, com um aumento de 8,51% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências do Mercado

TVL forte recuperação, protocolos principais lideram retorno de fundos Em 27 de outubro, o TVL DeFi da rede inteira subiu para 1590,85 bilhões de dólares, crescimento de 4,35% em 24 horas, marcando o maior aumento diário em quase duas semanas, refletindo o efeito de retorno de fundos trazido pela recuperação de ativos principais. BTC superou 115 mil dólares, e ETH voltou a ficar acima de 4100 dólares, oferecendo um sólido suporte para a reconstrução da confiança do mercado. Entre os principais protocolos, Lido (+6,56%) e EigenLayer (+6,02%) se destacaram como os principais impulsionadores, mostrando que o staking e o staking líquido ainda são as principais direções de alocação de fundos; Aave (+5,28%) e ether.fi (+5,7%) apresentaram desempenho sólido, enquanto Ethena (-2,02%) teve uma correção de lucros, com os fundos claramente mudando de produtos de alta volatilidade para protocolos mais estáveis.

Volume de transações DEX em correção, mas estrutura de atividade saudável O volume de transações DEX em toda a rede nas últimas 24 horas é de aproximadamente 13,847 bilhões de dólares, uma queda de 22,75% em relação à semana anterior, refletindo a diminuição do sentimento de negociação de curto prazo no mercado. No entanto, as principais plataformas mantêm um desempenho forte: Uniswap (4,695 bilhões de dólares), PancakeSwap (2,011 bilhões de dólares) e Meteora (1,039 bilhões de dólares) ocupam as três primeiras posições, com um total que representa quase 56% da participação de mercado. O Uniswap, do ecossistema Ethereum, domina; a atividade de Meteora e Raydium na cadeia Solana continua a subir, refletindo que a demanda de negociação no ecossistema DEX da Solana ainda é resiliente.

Otimização da distribuição de taxas de protocolo, ecossistema de liquidez ativo Nos últimos 24 horas, os dados de taxas de protocolo mostram que Tether (23,31 milhões de dólares) continua na liderança, enquanto Uniswap, com 10,42 milhões de dólares, ocupa a segunda posição, demonstrando as vantagens de negociação de alta frequência e profundidade de liquidez. Hyperliquid (2,68 milhões de dólares) e Lido (2,65 milhões de dólares) vêm logo a seguir, destacando o padrão de duplo impulso do mercado de negociação descentralizada e de staking. O mercado como um todo apresenta características de “uso de alta frequência + liquidez sólida”, fornecendo suporte básico para o desempenho do quarto trimestre.

As notícias do projeto impulsionam a temperatura do ecossistema, a inovação na cadeia continua a se espalhar A River anunciou que irá lançar a venda pública (Public Sale) do River Pts no dia 29 de outubro às 22h, utilizando um mecanismo de leilão holandês. Seu mecanismo de pontos ecológicos pode ser convertido em tokens RIVER dentro de 180 dias, combinando o S3 Airdrop e o desempenho do lançamento na Binance Perp, tornando-se um dos focos do mercado. O co-fundador da Solana, Toly, alertou novamente sobre os riscos de segurança do L2, gerando discussões na indústria sobre o mecanismo de “multi-assinatura escalável”. Enquanto isso, o CEO da Marinade Labs afirmou que a Solana realizará a atualização Alpenglow até o final do ano para reduzir os custos dos validadores e melhorar o desempenho da rede. No que diz respeito ao Ethereum, o presidente da BitMine, Tom Lee, enfatizou que o ETH ainda está em uma fase de superciclo, com o crescimento das stablecoins e do volume fornecendo suporte para sua tendência de longo prazo.

Opinião dos Analistas

Retorno de fundos para as principais vertentes, recuperação pode continuar até novembro Os analistas apontam que, com a dupla quebra de BTC e ETH, o retorno de fundos para o mercado DeFi é evidente. O crescimento sincronizado do TVL e o aumento das taxas de protocolo indicam que a liquidez está se recuperando; se o BTC puder manter-se acima de 115.000 dólares, esta rodada de recuperação poderá se prolongar até o início de novembro.

Lido e EigenLayer tornam-se pontos de foco de capital Os dados de mercado mostram que os protocolos de staking e re-staking atraíram a maior quantidade de fluxo de capital. Os analistas acreditam que essa tendência reflete a preferência dos investidores por protocolos com modelos de rendimento robustos em um mercado de alta volatilidade. À medida que o ecossistema de re-staking amadurece gradualmente, espera-se que a posição dominante de Lido e EigenLayer se consolide ainda mais.

Solana subir fortalece a competitividade da rede O ecossistema Solana continua a liderar em cenários de negociação de alta frequência. Analistas acreditam que a atualização Alpenglow revelada pela Marinade Labs irá otimizar ainda mais a estrutura de custos dos validadores, proporcionando um ambiente de operação mais eficiente para projetos de DEX, NFT e jogos, podendo impulsionar a Solana a continuar a atrair investimentos no quarto trimestre.

O evento de oferta pública do River pode aquecer a narrativa abstrata da cadeia O mecanismo de leilão holandês e o modelo de troca dinâmica de pontos adotados pelo River são vistos como um experimento inovador. Analistas acreditam que a reação do mercado será um sinal-chave para medir a popularidade da pista de “stablecoins abstratas da cadeia”. Se a subscrição for ativa, o RIVER poderá se tornar o próximo caso de DeFi em nível institucional.

Fundamentos do ETH superam o preço, podendo haver uma recuperação faseada até ao final do ano A opinião do analista Tom Lee é reconhecida pelo mercado. Atualmente, a atividade na cadeia do Ethereum, a demanda por stablecoins e o uso de redes L2 estão em constante aumento, mas o preço ainda não reflete plenamente esse potencial de crescimento. Os analistas acreditam amplamente que o ETH pode ter uma recuperação até ao final do ano, impulsionando a expansão adicional do mercado DeFi.

Conclusão

O mercado DeFi de 27 de outubro recuperou-se completamente sob a liderança de ativos mainstream, com o TVL e a atividade de negociação a aumentarem em conjunto. O crescimento estável dos principais protocolos e o avanço contínuo da inovação ecológica indicam que a recuperação estrutural do DeFi está em andamento. Com a liquidez a aquecer gradualmente e o aumento do interesse institucional, espera-se que o mercado DeFi do quarto trimestre entre numa nova fase de crescimento.