Observação na cadeia Gate ( em 20 de outubro de ): "1011 Insider Baleia" abre novamente uma ordem curta de dez vezes em Bitcoin; a onda de acumulação de LINK aumenta.

Nas últimas 24 horas, o mercado de ativos de criptografia apresentou um padrão de intensa batalha entre forças de alta e baixa, com dados na cadeia revelando que as baleias frequentemente ajustam suas posições em níveis de preço críticos, resultando em um sentimento geral cautelosamente otimista. No que diz respeito ao Bitcoin, as baleias OG e um grande investidor misterioso estão em confronto entre ordens curtas com alavancagem de 10x e ordens longas com alavancagem de 15x, aumentando o risco de perdas não realizadas; quanto ao Ethereum, surgiram comportamentos de compra de negociação de swing e acúmulo a preços limitados, indicando que alguns fundos estão posicionando-se com confiança perto de 4000 dólares. No setor de altcoins, o LINK tornou-se o foco de acumulação em nível institucional, com múltiplos endereços retirando mais de 15 milhões de dólares de CEXs de destaque, enquanto moedas Meme como HYPE atraíram a atenção do mercado devido a atividades de agrupamento de carteiras relacionadas. O atual dilema central do mercado reside no equilíbrio entre o risco de liquidação de posições de alta alavancagem e o fluxo de fundos de longo prazo, sendo que os investidores devem prestar atenção atenta ao suporte crítico de 109 mil dólares para o BTC e 3950 dólares para o ETH.

Dinâmica e Análise do Mercado BTC

As atividades na cadeia do Bitcoin destacam a intensificação da disputa no mercado de derivados, com a diferenciação das posições das baleias a agravar o risco de volatilidade do mercado.

• Conflito de posições: O endereço marcado como “BTC OG Baleia” abriu hoje de madrugada uma ordem curta de 700 moedas BTC a um preço médio de 10,91 mil dólares, com perdas não realizadas atualmente aumentadas para 900 mil dólares, mas seus endereços associados ainda mantêm 15 ordens longas de BTC e 5 ordens longas de ETH, com uma posição total de 2,6 milhões de dólares e um lucro não realizado de 3,66 milhões de dólares. Essa operação contraditória pode refletir sua intenção de hedge ou a divisão de contas de estratégias diferentes. Ao mesmo tempo, a misteriosa baleia que liquidou 140 milhões de dólares em uma operação curta, viu sua posição comprada de 250 milhões de dólares afetada pela queda da manhã, com perdas não realizadas de 2,33 milhões de dólares, e o preço de liquidação se mantendo em torno de 10,8 mil dólares.
• “Dinheiro inteligente” em movimento: Andrew Kang, cofundador da Mechanism Capital, teve seu endereço associado mudado pela segunda vez em três dias, atualmente mantendo 31,14 milhões de dólares em ordens curtas de BTC e 46,86 milhões de dólares em ordens curtas de ETH, com uma posição total de 68,24 milhões de dólares, mas sua ordem longa de ENA tem um lucro não realizado de 2,97 milhões de dólares. Este endereço teve um volume de transação mensal de 176 milhões de dólares, com um lucro de 5,6 milhões de dólares na última semana, seu estilo de reequilíbrio de alta frequência mostra uma expectativa de correção de curto prazo.
• Fluxo macroeconômico e institucional: a baleia 0x65b4 continuou a comprar ativos de criptografia no valor de 22,63 milhões de dólares após a queda acentuada em “10.11”, incluindo 3397,7 ETH (preço médio de 3719 dólares) e 91,5 cbBTC (preço médio de 109,2 mil dólares). Esse tipo de comportamento de compra em baixa sugere que algumas instituições mantêm confiança na tendência de longo prazo.

Dinâmicas e Análise do Mercado ETH

Atividades na cadeia Ethereum mostram que as baleias estão realizando negociações de swing e fazendo um posicionamento a longo prazo perto da marca de 4000 dólares, com um aumento na atividade da rede.

• Foco nas ações das Baleias: uma baleia acumulou 2971 moedas de ETH nas últimas 24 horas a um preço médio de 3994 dólares. Deste montante, 1021 moedas foram compradas diretamente na cadeia (no valor de 400,4 mil dólares) e 1950 moedas foram retiradas de uma CEX tradicional (no valor de 786 mil dólares). A ordem limitada de 1,93 milhão de USDC definida no Cowswap (preço de execução de 3860 dólares) indica uma expectativa de recuperação após uma correção. Outra baleia de negociação de swing de ETH comprou 2511,3 moedas de ETH com 10 milhões de USDT, a um preço médio de 3982 dólares. As 4085 moedas de ETH adquiridas em 3928,66 dólares no dia 26 de setembro já recuperaram o investimento, demonstrando a eficácia da estratégia de negociação de swing.
• Atividade de detentores de longo prazo: o endereço associado a Richard Heart, que estava inativo por dois anos, distribuiu ETH para 10 novos endereços. Atualmente, há 154825 moedas ETH na cadeia, com um custo médio de 3779 dólares, totalizando um valor de 611 milhões de dólares, com perdas não realizadas de 2579 mil dólares. A comunidade especula que esta redistribuição pode ser para planejamento tributário ou transferência de custódia, mas é preciso estar atento ao impacto potencial da movimentação em larga escala no sentimento do mercado.
• Ecossistema e atividade na rede: As taxas de Gas mantêm-se em níveis moderados, acompanhadas por um dinamismo estável na staking e resgates. Huang Licheng realizou várias operações de realização de lucros em rolling, colocando ordens de realização de lucros em partes na faixa de 3950 a 4017 dólares para ordens longas de ETH, acumulando um lucro de 100 mil dólares, com um valor total atual da sua posição de 8,3 milhões de dólares e um preço de liquidação de 3827 dólares. Este tipo de operação reflete a tendência de realização de lucros de alguns grandes investidores nas proximidades dos níveis de resistência.

Dinâmicas e Análise do Mercado de Outros Alts

Os sinais de rotação de fundos no setor de altcoins são evidentes, com comportamentos de acumulação destacados em tokens de blockchain pública e DeFi, enquanto as moedas Meme apresentam características de especulação de alto risco.

• Ecossistema de blockchain pública: Solana e Avalanche não apresentaram fluxo significativo de grandes investidores, mas LINK tornou-se o foco de acumulação. De acordo com os dados da plataforma de monitoramento, nos últimos 12 horas, vários endereços retiraram 892.460 LINK de CEXs de grande porte, no valor de 15 milhões de dólares, enquanto o total de retiradas na última semana atingiu 2.310.000 LINK (no valor de 40,76 milhões de dólares). Uma baleia retirou 1.145.000 LINK de um CEX de grande porte em dois dias, a um preço médio de 17,2 dólares, totalizando 19,73 milhões de dólares, refletindo a visão otimista de longo prazo de fundos institucionais sobre o setor de oráculos.
• DeFi e RWA zona: O endereço associado a Andrew Kang detém 22 milhões de dólares em ordens longas de ENA, com perdas não realizadas de 2,97 milhões de dólares, mostrando a disposição do “dinheiro inteligente” na pista de ativos reais. Além disso, uma nova Carteira, após retirar 4 milhões de USDC de um CEX mainstream, abriu ordens curtas de ETH e ENA, com perdas não realizadas atuais de 1,44 milhões de dólares, indicando que alguns investidores podem enfrentar riscos devido ao otimismo excessivo em relação a uma correção de curto prazo.
• Moeda Meme e projetos específicos: A atividade de agrupamento de carteiras relacionadas ao HYPE chamou a atenção do mercado, com vários endereços suspeitamente controlados pela mesma entidade, com uma posse total que chegou a 14,66 milhões de HYPE (pico de 870 milhões de dólares), atualmente ainda mantendo 9,59 milhões (valor de 347 milhões de dólares). O endereço associado ao ex-campeão mundial de boxe Andrew Tate, com uma ordem longa de HYPE estabelecida com um efeito de 3x de alavancagem, alcançou um lucro não realizado de 20%, com um valor de posição de 1,3 milhão de dólares; nos últimos 30 dias, ele aumentou 100 mil dólares para 531 mil dólares, com um aumento de 431%, mas o estilo de curto prazo (posição média de 19 horas) sugere uma alta propriedade de risco. O endereço 0x6f1, por sua vez, aumentou sua posição em uma ordem longa de PUMP, com um valor de posição de 800 mil dólares e um retorno de 40%, negociando principalmente moedas de alta Beta em negociações de swing durante a semana.

Resumo do Mercado e Análise de Tendências

Visão geral do mercado: O atual padrão geral do mercado é dominado pelo confronto de alta alavancagem entre BTC e ETH, com as Baleias intensificando a volatilidade através de operações em níveis de preços críticos. O fluxo de fundos na cadeia mostra que a acumulação de nível institucional está concentrada em LINK e cbBTC, enquanto a zona de moedas Meme apresenta características de especulação de alto risco devido à atividade de carteiras associadas. O principal motor do mercado reside na luta entre o risco de liquidação de derivativos e as compras em baixa no mercado à vista.

Análise de tendência: nos próximos 1 a 3 dias de negociação, é necessário prestar atenção aos níveis de suporte de BTC 10.8 mil dólares e ETH 3950 dólares; se romperem, pode desencadear a liquidação em cadeia de uma ordem longa de uma misteriosa Baleia de 250 milhões de dólares. A resistência está localizada em BTC 11.2 mil dólares e ETH 4100 dólares. A rotação de fundos pode continuar nas zonas de blockchain pública e DeFi; se a acumulação de LINK persistir, pode impulsionar o preço acima de 18 dólares. Os investidores devem estar atentos à pressão negativa sobre o sentimento de curto prazo causada pelo aumento da ordem curta de “dinheiro inteligente”, como Andrew Kang, e ao impacto potencial da redução de endereços do grupo HYPE sobre o setor de moedas Meme.

Conclusão

Os dados na cadeia são como um espelho, refletindo a vida dos grandes investidores: os OGs seguram firmemente suas ordens curtas com perdas não realizadas, os comerciantes de swing vagueiam entre as ordens limitadas de ETH, enquanto os acumuladores de LINK silenciosamente se preparam para o próximo ciclo. O mercado busca equilíbrio entre a euforia da alavancagem e a calma do mercado à vista, cada movimento de endereço é um código da intenção de capital. O presente talvez não seja o fim, mas mais uma acumulação dentro do ciclo - os dados são silenciosos, mas já revelam a direção.