Relatório Semanal de Destaques de IA (10.03 - 10.10)

Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Dê uma olhada nas condições de mercado e eventos importantes da semana passada, e receba recomendações de análise de investimento e estratégias financeiras.

Número de palavras: 8759 palavras ｜ Tempo de leitura 11.8 minutos.

Índice:

1. Tendências do mercado
2. Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
3. Tópicos em Destaque
4. Principais eventos
5. Política Global
6. Análise de Investimento

1. Tendências do Mercado

1.1. Sentimento do mercado

Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas alcançou $1.23 trilhões, uma queda de 3.21% em relação à semana anterior. O volume de transações nas bolsas caiu 6.78%, atingindo $1.05 trilhões. O preço do Bitcoin oscila em torno de $28,500, com o sentimento geral do mercado a pender para o lado negativo. As principais moedas sofreram quedas generalizadas, e os investidores mantêm uma postura cautelosa em relação ao futuro das criptomoedas.

De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de medo e ganância de 64. Em comparação com ontem, houve uma diminuição, mas no geral ainda se encontra na faixa da ganância, refletindo um sentimento de mercado excessivamente otimista.

Visão Geral de Cripto e Tradição às 09h UTC+8, 10 de Outubro

1.2. Impacto macroeconómico

Dados recentes mostram que o ritmo da recuperação econômica global está a desacelerar, enquanto a pressão inflacionária persiste. A taxa anual do núcleo do IPC dos EUA em setembro, sem ajustes sazonais, é de 3,10%, conforme o esperado. A taxa mensal de produção industrial da zona euro em agosto é de 0,30%, abaixo do esperado. Esses dados refletem a atual situação de baixo crescimento econômico e pressão inflacionária sob uma política monetária expansionista.

De acordo com a ferramenta "Fed Watch" do CME Group, o mercado espera uma probabilidade de 4,6% de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em dezembro, enquanto a probabilidade de uma redução acumulada de 25 pontos base é de impressionantes 95,4%. Isso significa que o Fed irá continuar a desacelerar o ritmo de aumento das taxas de juros para equilibrar o crescimento econômico e o controle da inflação.

As flutuações da macroeconomia afetarão diretamente o desempenho dos ativos de risco. No contexto de inflação persistente e desaceleração do crescimento econômico, o mercado de criptomoedas pode enfrentar certa pressão. Mas, ao mesmo tempo, uma política monetária expansionista também favorece o desempenho dos ativos de risco. De modo geral, o mercado de criptomoedas será influenciado por múltiplos fatores macroeconômicos, e os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nos dados econômicos.

1.3 calendário econômico

Análise e resumo:

Esta semana serão divulgados vários dados económicos importantes. Os dados do IPC de setembro dos EUA serão o foco, com o mercado a prever que a taxa do IPC se mantenha em níveis elevados. Além disso, os dados sobre os estoques de petróleo da EIA, o índice de manufatura do Fed de Filadélfia e o número total de novas habitações iniciadas também estarão sob estreita vigilância, ajudando a avaliar a situação económica dos EUA. Os dados sobre as vendas no atacado do Canadá refletirão a situação da procura interna. Os investidores devem estar atentos a estas variações nos dados, pois elas influenciarão as decisões de política monetária do banco central.

2. Análise da liquidez e da volatilidade dos preços

2.1. Análise da volatilidade de preços

Volatilidade semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diários da última semana, a volatilidade semanal do BTC foi de 1,23%.

Variação de preço e suas causas Esta semana, o preço do BTC variou entre 120,000 e 126,000 dólares. O aumento do preço foi principalmente impulsionado por declarações dovish do Federal Reserve e expectativas de cortes nas taxas de juros, aliviando as preocupações dos investidores sobre uma desaceleração económica. No entanto, a incerteza no mercado também foi causada pelo atraso na divulgação de dados económicos devido ao fechamento do governo.

Variação e Impacto do Volume de Negócios O volume de negociações do BTC esta semana foi relativamente estável, mas pode haver flutuações de curto prazo após eventos de notícias importantes. Um volume de negociações mais alto geralmente indica um aumento na atividade do mercado, o que pode levar a uma maior volatilidade nos preços.

Atividade do mercado e direção potencial dos preços Apesar de haver alguns fatores de incerteza, a sensação geral do mercado em relação ao BTC continua otimista. Se o Fed reduzir ainda mais as taxas de juro, o preço do BTC poderá continuar a subir. No entanto, se os dados económicos forem fracos ou se a posição da política mudar, isso também poderá provocar uma correção.

2.2. Análise do fluxo de capital

De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capitais, o Bitcoin (BTC) apresentou uma tendência de entrada líquida na última semana, indicando que os investidores institucionais continuam a aumentar suas posições. Até 10 de outubro de 2025, o montante de entrada líquida diário de BTC alcançou 156 milhões de dólares, refletindo o nível de preferência dos investidores pelo Bitcoin. Ao mesmo tempo, outras criptomoedas, como o Ethereum (ETH) e o Litecoin (LTC), também mostraram diferentes graus de entrada líquida de capital.

O fluxo de capital das principais criptomoedas indica que a confiança dos investidores no mercado de criptomoedas aumentou. Apesar das recentes flutuações nos preços das criptomoedas, a contínua entrada de capital pode sinalizar a chegada de um mercado em alta. No entanto, os investidores também precisam manter cautela e acompanhar de perto os movimentos do mercado.

De diferentes grupos de investidores, os investidores institucionais são a principal força motriz deste ciclo de entrada de capital. Eles estão aumentando suas posições em criptomoedas principais através de vários canais, refletindo uma expectativa otimista sobre o futuro a longo prazo dos ativos digitais. Ao mesmo tempo, alguns investidores de varejo também estão comprando em baixas, mas, em geral, a entrada de capital é relativamente limitada.

De um modo geral, a atividade no mercado de criptomoedas teve um aumento. Os dados sobre o fluxo de capital mostram um aumento na disposição dos investidores para entrar, reservando assim um impulso para futuras altas de preços. No entanto, também é necessário estar atento à entrada e saída de capital especulativo, evitando assim flutuações extremas.

2.3. Análise de Smart Money

Análise do Volume de Grandes Negócios O volume de grandes transações reflete a direção dos investidores institucionais e pode prever a tendência futura do mercado. De acordo com os dados mais recentes, o volume de grandes transações de BTC e ETH apresenta tendências diferentes.

O volume de grandes transações de BTC diminuiu recentemente, indicando que os investidores institucionais estão gradualmente retirando posições. Isso pode significar que o BTC enfrentará certa pressão de venda a curto prazo, e o preço pode sofrer um retrocesso.

Análise do volume de grandes transações ETH Ao contrário do BTC, o volume de grandes transações de ETH aumentou recentemente, indicando que investidores institucionais estão a aumentar a sua posição em ETH. Isso pode ser devido à próxima atualização de Shanghai do Ethereum, aumentando a demanda no mercado por ETH.

Assim, o ETH pode ser sustentado por fundos institucionais a curto prazo, e o preço pode manter uma tendência de alta. No entanto, os investidores também precisam ficar atentos às mudanças fundamentais do ETH.

Resumo
De um modo geral, o volume de grandes transações de BTC e ETH indica que os investidores institucionais estão ajustando suas posições. O BTC pode enfrentar certa pressão de venda, enquanto o ETH pode estar sob suporte. Os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças do mercado e tomar decisões com cautela.

3. Tópicos Quentes

O mercado de criptomoedas voltou a ter a "febre dos emojis", com as moedas meme a tornarem-se novamente o foco de investimento.

A cultura dos emojis invade as redes sociais, o preço das moedas meme dispara

Na última semana, as redes sociais de criptomoedas foram envolvidas por uma onda de "cultura de memes". Diversos emojis, imagens e vídeos engraçados se espalharam pela internet, gerando grande participação e interação dos internautas. Ao mesmo tempo, alguns projetos de criptomoedas com temática de cultura de memes também rapidamente ganharam popularidade, com os preços de seus tokens a aumentarem significativamente.

De acordo com os dados da CoinGecko, desde 3 de outubro, o preço do Pepe Coin, com o código PEPE, subiu 68,92%, e atualmente está a 0,00002147 dólares. Outra moeda chamada "dogecoin" (DOGE) também viu seu preço subir 23,76% na última semana, atingindo 0,1589 dólares.

A ascensão do "boom dos emojis" está intimamente ligada à promoção intensa de alguns conhecidos traders de criptomoedas e influenciadores nas redes sociais. Eles aumentaram significativamente a visibilidade dessas moedas meme ao publicar diversos conteúdos humorísticos com emojis.

Crypto Bully é um trader de criptomoedas com 1,2 milhões de seguidores. Em uma entrevista, ele afirmou: "A cultura dos memes sempre foi parte da comunidade de criptomoedas, mas recentemente tornou-se cada vez mais popular. As pessoas gostam desse aspecto de entretenimento e interatividade, e os meme coins atendem perfeitamente a essa necessidade."

Crypto Messiah é outro influenciador de criptomoedas com 800 mil seguidores. Ele postou nas redes sociais: "O preço das moedas meme pode dobrar rapidamente, ou até mais. Ainda não é tarde para investir, mas você deve agir rapidamente."

As exchanges e investidores institucionais também se juntaram à febre das moedas meme

É importante notar que não apenas investidores e traders comuns, mas também algumas das principais exchanges de criptomoedas e investidores institucionais se juntaram a esta onda de moedas meme.

De acordo com relatos, a maior exchange de criptomoedas do mundo, a Binance, está discutindo internamente se irá listar PEPE e outras moedas meme populares. Um insider da Binance que não quis ser identificado afirmou: "As moedas meme estão muito em alta agora, e claro que queremos uma parte do bolo."

Além disso, o famoso fundo de hedge de criptomoedas Polychain Capital recentemente também investiu em um projeto de moeda meme chamado DOGE. O fundador do fundo, Olaf Carlson-Wee, disse no Twitter: "Acreditamos que o DOGE representa uma nova e descentralizada cultura da internet. Seu potencial é enorme."

Bolha de moeda meme ou oportunidade de investimento a longo prazo?

Apesar de os projetos de moedas meme estarem agora em alta, há muitas pessoas que mantêm uma atitude cética em relação ao seu futuro a longo prazo. Alguns investidores experientes em criptomoedas acreditam que as moedas meme são apenas uma ferramenta de especulação a curto prazo, carecendo de um verdadeiro valor prático.

A CEO da Arca Funds, Rayne Steinberg, tem essa opinião. Em uma entrevista, ela disse: "As moedas meme não têm nenhum suporte técnico ou modelo de negócios real por trás. Seu valor vem completamente do entusiasmo e da busca das pessoas, que é uma base muito instável e frágil."

No entanto, algumas pessoas acreditam que as moedas meme representam uma nova e descentralizada cultura da internet. Enquanto essa cultura continuar a existir e a se desenvolver, as moedas meme podem se tornar uma oportunidade de investimento a longo prazo.

O fundador da Lux Capital, Josh Wolfe, tem uma atitude otimista. Ele disse: "A cultura da internet está passando por uma transformação profunda. As moedas meme permitem que todos participem e criem valor juntos. Este poder descentralizado não pode ser replicado por nenhuma empresa tradicional."

De uma forma geral, o futuro das moedas meme ainda apresenta uma grande incerteza. Se elas são apenas uma ferramenta de especulação a curto prazo ou se poderão se tornar uma oportunidade de investimento a longo prazo, ainda precisamos aguardar para ver.

4. Principais Eventos

Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:

1. A SEC dos EUA oferece alívio regulatório para empresas de IPO 2025-10-10 08:37:50 A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) divulgou na quinta-feira orientações para fornecer alívio regulatório a empresas que planejam abrir capital e que foram afetadas pela paralisação do governo. As empresas que iniciam uma oferta pública inicial ( IPO ) durante a paralisação do governo não precisam incluir um preço de emissão específico nos documentos submetidos à SEC, um requisito que normalmente é uma parte crucial do processo de IPO.

2. A DapDap lançou a ponte de stablecoins cross-chain StableFlow 2025-10-10 08:36:09 A DapDap lançou o StableFlow, uma nova ponte de stablecoin que oferece transações rápidas, eficientes e de baixo custo. A plataforma suporta a troca de tokens em 9 redes de blockchain, permitindo transações em grande escala de até 1 milhão de dólares, com taxas de apenas 0,01%.

3. Liquidou-se 6.92 milhões de dólares em todo o mundo nas últimas 24 horas 2025-10-10 08:35:50 De acordo com dados da Coinglass, nos últimos 24 horas, houve liquidações totais de 692 milhões de dólares na rede, com liquidações de posições longas totalizando 527 milhões de dólares e liquidações de posições curtas totalizando 165 milhões de dólares. Dentre elas, as liquidações de posições longas de Bitcoin somaram 122 milhões de dólares, enquanto as liquidações de posições longas de Ethereum totalizaram 153 milhões de dólares.

4. Lançamento da carteira de privacidade Kohaku no Ethereum Devcon 2025-10-10 08:35:26 A Fundação Ethereum irá lançar a carteira priorizada para privacidade Kohaku na conferência Devcon na Argentina, juntamente com um grupo de pesquisa em privacidade de 47 pessoas e tecnologia de provas de conhecimento zero, promovendo a "privacidade pré-definida" como padrão de protocolo. O setor de moedas privadas teve um desempenho superior ao do mercado em 65,3% nos últimos 30 dias.

5. A Senadora Lummis provoca a reforma tributária das criptomoedas 2025-10-10 05:18:27 A senadora Cynthia Lummis tornou-se notícia de destaque por ter antecipado uma importante proposta de lei relacionada a criptomoedas nas redes sociais. Ela publicou um projeto de lei no dia 3 de julho, que aborda diretamente as queixas de longa data da comunidade de ativos digitais.

6. O preço do TRON pode ultrapassar 0,4 dólares 2025-10-10 05:04:23 A Tron recentemente lançou a exchange descentralizada de futuros perpétuos SunPerp, se sua adoção corresponder à prosperidade do Solana, o TRX pode facilmente ultrapassar os 0,4 dólares antes do final do quarto trimestre.

7. Ripple e a parceria com a Bahrain FinTech Bay 2025-10-10 05:01:15 A Ripple anunciou uma nova parceria estratégica com o Bahrain FinTech Bay, visando acelerar a inovação em finanças digitais e promover a adoção da sua stablecoin RLUSD na região do Golfo.

8. O Bitcoin saltou para 123,000 dólares 2025-10-10 04:47:05 O Bitcoin subiu para mais de 123.000 dólares após a fala de Powell evitar discutir a política monetária, aliviando as preocupações dos investidores e melhorando o sentimento do mercado. As atas da reunião do FOMC mostraram uma posição dovish, prevendo cortes nas taxas de juros.

9. MoonBull é a melhor opção para comprar criptomoedas 2025-10-10 04:04:05 MoonBull ($MOBU) atrai a atenção com números de retorno sobre investimento, estabelecendo o padrão para as melhores criptomoedas atualmente. Sua economia de tokens combina aumento de liquidez, reflexão e destruição de suprimento, indicando aos primeiros compradores que entrar agora significa aproveitar o momento antes que os preços disparem ainda mais.

10. BlockchainFX lidera as melhores pré-vendas de criptomoedas 2025-10-10 05:34:40 BlockchainFX ($BFX) está estabelecendo novos padrões para o que pode ser alcançado em projetos de pré-venda. Este é o primeiro ecossistema de criptomoedas que permite aos usuários negociar mais de 500 ativos globais em uma única plataforma. Atualmente, já arrecadou mais de 9,1 milhões de dólares em sua rodada atual.

11. Pequeno Pepe e Pepe Node remodelam a cultura Meme 2025-10-10 05:34:40 Pepe pequeno combina o humor e o apelo viral da cultura Meme, mas equipado com um sistema econômico destinado ao crescimento contínuo da comunidade. Pepe Node, por sua vez, foca em construir uma infraestrutura descentralizada para a moeda Meme.

12. O Hyper Bitcoin Reconfigura a Narrativa Clássica 2025-10-10 05:34:40 Bitcoin Hyper é um conceito de fork de próxima geração, destinado a fornecer a velocidade e escalabilidade que a cadeia original do Bitcoin não consegue alcançar. O seu modelo de pré-venda introduz o staking HyperVault, onde os detentores podem obter recompensas compostas.

13. XRP consolida-se perto de 2,80 dólares 2025-10-10 01:34:22 O preço de negociação atual do XRP é de 2,80 dólares, com uma queda diária de 2,2%, mas mantém-se inalterado nos níveis de resistência e suporte de 2,79 dólares e 2,92 dólares. O gráfico de 3 dias mostra um padrão de bandeira em forma de copo, que indica uma consolidação, podendo em seguida continuar com um rompimento.

14. Sinal de alta aparece no preço da moeda Avalanche 2025-10-10 01:34:22 A Avalanche parece estar se preparando para um movimento significativo. Semanas de uma tendência lateral fraca finalmente fizeram a Avalanche parecer forte novamente, e vários analistas experientes acreditam que a próxima quebra para cima está prestes a acontecer.

15. Litecoin estagnado, Aster enfrenta obstáculos 2025-10-10 01:24:55 O preço do Litecoin ( LTC ) continua a lutar em torno do nível de suporte, com o momentum frequentemente a dissipar-se após um breve rebound. Por outro lado, o preço do Aster ( ASTER ) tenta romper para cima sob a pressão do desbloqueio de tokens e da concentração de grandes detentores.

5. Políticas Globais

Abaixo estão listadas as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas em todo o mundo, com base nas notícias de 3 a 10 de outubro de 2025, bem como uma análise e resumo dos impactos na indústria e no mercado.

1. A SEC dos EUA planeia iniciar a elaboração da regra de "isenção de inovação" no final de 2025 ou no primeiro trimestre de 2026

De acordo com a declaração do presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), Paul Atkins, a SEC planeja iniciar o processo de elaboração da regra de "isenção de inovação" até o final de 2025 ou no primeiro trimestre de 2026. Esta política visa fornecer um quadro regulatório mais claro para empresas baseadas em ativos digitais, a fim de promover inovações em conformidade.

Análise de impacto:

• Favorável à inovação de empresas de criptomoedas e blockchain sob a condição de conformidade, reduzindo a incerteza regulatória.
• Ajuda a atrair mais investidores institucionais e instituições financeiras tradicionais a participar no campo dos ativos digitais.
• Pode impulsionar o desenvolvimento do mercado de criptomoedas e aumentar a transparência da regulamentação em geral.

2. O Vietname colabora com a Tether para estabelecer um mercado de criptomoedas regulado

O governo do Vietname reuniu-se com executivos da emissora de stablecoins Tether para obter conselhos sobre como estabelecer um mercado de criptomoedas ativo no país. Anteriormente, o Vietname havia pavimentado o caminho para bolsas de criptomoedas licenciadas através de legislação.

Análise de Impacto:

• Marca que o governo do Vietname está a abraçar ativamente as criptomoedas e a tecnologia blockchain.
• Ajuda a atrair empresas de criptomoedas nacionais e internacionais a estabelecer negócios no Vietname, promovendo o desenvolvimento da economia de criptomoedas local.
• Estabelecer uma base para a formulação de um quadro regulatório abrangente sobre criptomoedas para o futuro do Vietname.

3. Senadores americanos debatem políticas fiscais para criptomoedas

Os senadores americanos debateram se deveriam estabelecer isenções fiscais especiais para as criptomoedas, a fim de incentivar o uso diário das criptomoedas e o desenvolvimento da indústria.

Análise de impacto:

• Se houver benefícios fiscais, isso ajudará a aumentar a taxa de utilização e a liquidez das criptomoedas.
• Pode atrair mais empresas inovadoras e capital para o setor das criptomoedas.
• Mas também pode suscitar controvérsias sobre a equidade da tributação.

Resumo:

Recentemente, vários países e regiões do mundo implementaram novas políticas e regulamentos relacionados a criptomoedas, que incluem principalmente:

• A SEC dos EUA avança com as regras de "isenção de inovação", abrindo caminho para a conformidade inovadora das empresas de criptomoedas.
• O Vietname colabora com a Tether e planeia estabelecer um mercado de criptomoedas regulado.
• Senadores dos EUA debatem políticas fiscais sobre criptomoedas, que podem oferecer benefícios fiscais.

Estas políticas e regulamentos refletem que as autoridades reguladoras estão gradualmente a aceitar as criptomoedas e a criar um ambiente mais claro e favorável para o desenvolvimento do setor. Espera-se que isso impulsione ainda mais o desenvolvimento do mercado de criptomoedas e a participação de investidores institucionais.

6. Análise de Investimento

6.1. Recomendações de investimento

As tendências do mercado mostram que o Bitcoin se mantém forte acima dos 120,000 dólares, trazendo novos fluxos de capital para as criptomoedas. Além disso, a expectativa de que a Ripple obtenha licença bancária e a aprovação do ETF de XRP também geraram ampla atenção. Por outro lado, as exchanges descentralizadas no ecossistema Solana continuam a aquecer, enquanto o fundador da Cardano revelou planos de integração com o Bitcoin e o XRP.

Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, por favor, tome decisões com cautela.

6.2 Estratégia de Investimento

Análise técnica de tokens populares desta semana

1. XRP está consolidando perto de $2.80, formando um padrão de copo e bandeira no gráfico, sugerindo uma potencial tendência de alta. O nível de suporte chave está em $2.79, e uma quebra acima de $2.92 pode desencadear uma nova onda de alta.

2. O Avalanche parece estar a preparar-se para um grande movimento de mercado. O preço está a convergir dentro de um triângulo simétrico, e uma quebra pode impulsionar o preço em direção ao objetivo de $38 dólares.

3. Injective rompeu um importante triângulo ascendente, confirmando a energia de venda. O próximo nível de suporte chave está em $9, não conseguir mantê-lo poderá levar a uma nova queda.

Resumo das Estratégias de Quantificação

Esta semana, a estratégia de quantificação apresentou um desempenho sólido. A negociação em grelha e a estratégia de reversão de volatilidade tiveram rendimentos elevados, mas os riscos também são relativamente altos. As estratégias de médias móveis e bandas de Bollinger tiveram rendimentos moderados, com riscos controláveis. De um modo geral, as estratégias de risco médio a baixo predominam.

Introdução às Estratégias de Quantificação

6.3. Produtos financeiros de gestão de ativos

Simple Earn O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e necessidades de empréstimo. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determinará a possibilidade de empréstimo bem-sucedido e a taxa de juros dessa hora com base na taxa de juros definida pelo usuário e na demanda real de empréstimo a cada hora cheia. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter os juros dessa hora; no entanto, os usuários que resgatarem os fundos antes da determinação na hora cheia devido a uma taxa de juros definida muito alta não poderão receber juros.

O Yubi Bao suporta que os usuários definam taxas de juros personalizadas; ao solicitar a compra, os usuários podem definir a taxa de juros mínima para empréstimo, e após a determinação do sucesso do empréstimo, os rendimentos são calculados de acordo com a taxa determinada.

Quantidade total de fundos (USDT): 11,11 bilhões Taxa de rendimento anualizada do USDT nos últimos 7 dias: 4,36% + 8,87%

Gestão de Património O LiCaiBao é um centro de serviços financeiros abrangente e único estabelecido pelo Gate, incluindo opções de poupança a prazo e a descoberto, além de todos os planos financeiros, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas.

Gestão financeira estruturada Os produtos financeiros estruturados da Gate são um novo tipo de produto financeiro baseado em uma combinação de renda fixa e opções e outros derivados financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada pela comparação entre o desempenho de preço do ativo durante o período de investimento e o preço de referência estabelecido, podendo ser divididos em duas categorias: tipo garantido e tipo agressivo.

4. Taxa de juros do mercado

Anotação ilustrativa:

• TradFi é os dados de taxa de juros do mercado financeiro tradicional
• CeFi é a faixa de taxas de juros de plataformas de finanças criptográficas centralizadas.
• DeFi é a faixa de taxa de juros de uma plataforma de finanças descentralizadas.

Declaração de isenção de responsabilidade: os dados acima são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. As criptomoedas e produtos relacionados têm um alto risco de investimento, por favor invista com cautela.

6.4. Análise Técnica

Estratégia de negociação de Bandas de Bollinger backtest

As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comumente utilizado, que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. O teste retroativo desta vez utiliza a seguinte estratégia de negociação:

• Quando o preço do ETH se aproximar ou ultrapassar a linha superior, faça uma ação de venda, com uma posição de 20%
• Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a parte inferior, faça uma ação de compra, com uma posição de 20%.
• O capital inicial é de 100 mil USDT

De acordo com esta estratégia de negociação, foi realizada uma retroanálise dos dados históricos do ETH de 1 de janeiro de 2016 a 10 de outubro de 2025, e os resultados da retroanálise são os seguintes:

• Taxa de retorno final: 136,72%
• Máximo de perda: -28,35%
• Volatilidade anualizada: 52,16%
• Taxa de retorno anual: 12,38%
• Total de transações: 218 vezes
• Número de transações lucrativas: 132, representando 60,55%

Análise de dados:

• Esta estratégia teve um bom desempenho na tendência de alta a longo prazo do ETH, alcançando um retorno final de 136,72%.
• mas ao mesmo tempo também acompanha uma volatilidade anualizada de 52,16% e uma máxima de drawdown de -28,35%, apresentando um risco maior
• A proporção de transações lucrativas é de 60,55%, ligeiramente superior à de transações com perdas.
• A taxa de retorno anual de 12,38% é relativamente ideal, superior ao aumento anual do ETH no mesmo período.

Resumo:

• Vantagens: consegue capturar bem a tendência de alta a longo prazo do ETH, obtendo bons retornos.
• Desvantagens: risco elevado, existe uma grande retração e volatilidade, operações frequentes
• Cenário de aplicação: adequado para investidores com maior tolerância ao risco, capazes de suportar grandes oscilações.

Esta estratégia tem tido um bom desempenho na tendência de alta a longo prazo do ETH, mas devido às operações excessivamente frequentes, o risco também é maior. Os investidores precisam controlar o risco de forma razoável ao operar na prática.