Aster está prestes a anunciar um plano de recompra de Token, o CEO revelou que se baseou na "estratégia agressiva" dos concorrentes.

No contexto do aquecimento contínuo do mercado de Ativos de criptografia, o emergente projeto estrela Aster voltou a ser o foco das atenções. No dia 23 de setembro, o CEO da Aster, Leonard, revelou durante um evento AMA que a empresa anunciará um plano de recompra de Token nas próximas semanas, e afirmou que se baseará nas práticas "agressivas" dos concorrentes, mantendo ao mesmo tempo a sustentabilidade a longo prazo, para projetar a melhor solução. Esta notícia imediatamente gerou um grande debate no mercado, e os analistas preveem que isso pode se tornar um importante catalisador para impulsionar o preço do Token ASTER a subir novamente.

Significado estratégico do desempenho de mercado do Aster e do plano de recompra

Desde o TGE (evento de geração de Token), o token ASTER demonstrou um desempenho de mercado impressionante. A partir do preço de abertura de 0,025 dólares, disparou rapidamente, com um volume de negociação de 24 horas ultrapassando 300 milhões de dólares, e o preço máximo chegando a quase 2 dólares, com um aumento superior a mil vezes. Este desempenho de mercado robusto não apenas reflete a alta confiança dos investidores na Aster, mas também estabelece uma base sólida para o desenvolvimento futuro da plataforma.

"O anúncio do plano de recompra de Tokens será um marco importante no desenvolvimento do ecossistema Aster," disse o analista de criptografia Michael Chen. "Isso não é apenas um mecanismo de retorno de valor, mas também uma manifestação da confiança da plataforma em seu próprio desenvolvimento a longo prazo."

O significado estratégico do plano de recompra manifesta-se principalmente em três aspectos:

Captura de valor: utilizar parte da receita da plataforma para recomprar Tokens, estabelecendo uma ligação direta entre a receita e o valor do Token.

A contração da oferta: redução da quantidade de tokens em circulação no mercado, sustentando o preço com a demanda inalterada.

Sinal de confiança: transmitir ao mercado a confiança da equipe no desenvolvimento a longo prazo da plataforma

Estratégia de recompra "agressiva" dos concorrentes

Leonard mencionou que irá referenciar as práticas "radicais" dos concorrentes, o que suscitou especulações no mercado sobre os alvos de referência concretos. No domínio dos DEX de contratos perpétuos, o mecanismo de recompra da Hyperliquid é visto como um padrão da indústria.

A Hyperliquid utiliza cerca de 93% da receita de taxas da plataforma para recomprar e queimar tokens HYPE, formando um forte mecanismo de captura de valor. Esta estratégia é considerada um dos fatores importantes para a contínua valorização do preço do token HYPE, que atualmente subiu de 3,9 dólares no momento do TGE para quase 50 dólares.

"Se a Aster adotar uma estratégia de recompra de alta proporção semelhante à Hyperliquid, considerando seu enorme volume de transações e receita de taxas, o impacto na valorização do preço do Token ASTER será muito significativo," apontou a pesquisadora DeFi Sarah Wong.

Vantagens competitivas multidimensionais da Aster: não se trata apenas de recompra

Embora o plano de recompra que está prestes a ser anunciado seja atraente, a competitividade da Aster vai muito além disso. A plataforma estabeleceu vantagens únicas em várias áreas-chave, garantindo uma base sólida para seu desenvolvimento a longo prazo.

1. Implantação em múltiplas cadeias e liquidez profunda

Aster utiliza uma estratégia de implantação multichain, atualmente operando em várias blockchains públicas principais, como Arbitrum, Solana e Ethereum. Esta estratégia não só amplia o alcance dos usuários, mas também oferece à plataforma uma fonte de liquidez mais diversificada.

Até o momento, o valor total de ativos bloqueados (TVL) da Aster em 7 cadeias EVM e na Solana já ultrapassou 657 milhões de dólares, com um volume de negociação de aproximadamente 10,83 bilhões de dólares nos últimos 7 dias. Esses dados demonstram plenamente a forte atividade de negociação e a capacidade de suporte à liquidez acumuladas pela plataforma em um curto espaço de tempo.

"A implantação em múltiplas cadeias é uma das principais vantagens da Aster," disse David Lee, consultor de estratégia de blockchain. "Isso não só reduz o risco de uma única cadeia, mas também permite que a plataforma alcance diferentes grupos de usuários de ecossistemas, alcançando uma cobertura de mercado mais ampla."

2. Interface de negociação de dupla modalidade inovadora

Um dos grandes destaques do Aster é o seu design exclusivo de interface de negociação em modo duplo, capaz de atender simultaneamente às necessidades de diferentes tipos de traders:

1001x modo: baseado no pool de liquidez ALP, suporta deslizamento zero, isenção de taxa de abertura de posição e alavancagem máxima de 1001 vezes, além de oferecer o modo Dumb para reduzir a barreira de entrada para iniciantes.

Modo Perpetuo: utiliza um mecanismo de livro de ordens, oferecendo taxas de transação mais favoráveis (maker 0,01% / taker 0,035%), e colabora com criadores de mercado centralizados para garantir que a profundidade da liquidez se aproxime dos níveis da CEX.

"Este design de dupla modalidade é uma inovação única da Aster," comentou a analista da plataforma de negociação Jennifer Liu. "Ele resolve efetivamente o problema de estratificação da experiência do usuário que as plataformas de negociação DeFi enfrentam há muito tempo, atendendo tanto às necessidades de profundidade e velocidade dos traders profissionais quanto proporcionando um ambiente de negociação simples e intuitivo para os novatos."

3. Sistema de incentivos abrangente para usuários

Aster desenhou um conjunto de estratégias de incentivo e interação multidimensionais e de longo prazo, muito além da simples distribuição de airdrops:

Plano de pontos multidimensional: abrange vários dimensões como volume de negociação, duração de posse, utilização de ativos, convites e bônus de equipe.

Cooperação ecológica: colaborar com projetos como Four.meme e Creditlink para expandir a base de usuários e a exposição da marca

Diversificação de ativos: contratos perpétuos de sete ações blue chip dos EUA, como Amazon, Apple e Google, estão disponíveis, suportando uma alavancagem de até 50 vezes.

Mecanismo de Trade & Earn: Os usuários utilizam ativos como asBNB e USDF como margem de negociação, enquanto continuam a receber rendimentos passivos.

"O sistema de incentivos para usuários do Aster é muito sofisticado," disse o economista de encriptação Robert Chen. "Ele não apenas se concentra na atividade de negociação de curto prazo, mas também incentiva a manutenção a longo prazo e a participação profunda por meio de vários mecanismos, formando um ciclo completo de captura de valor do usuário."

4. Tecnologia poderosa e segurança garantida

Em termos de segurança, Aster adotou múltiplas camadas de proteção:

Múltiplas fontes de oráculos: utiliza múltiplos oráculos como Pyth e Chainlink para fornecer informações de preços em tempo real, aumentando a veracidade dos preços e a capacidade de resistência à manipulação.

Gestão de risco refinada: cada par de negociação tem um limite de alavancagem independente, um limite de margem, configuração de posição e um fundo de garantia.

Mecanismo de Redução Automática de Posição (ADL): isola e controla efetivamente os riscos em condições de mercado extremas, protegendo a estabilidade do sistema.

"A segurança é a linha de vida das plataformas DeFi," apontou o especialista em segurança de blockchain Michael Zhang. "O investimento e o design da Aster neste aspecto são muito abrangentes, especialmente os seus oráculos de múltiplas fontes e o mecanismo de gestão de risco refinado, que oferecem proteção em múltiplos níveis para os ativos dos usuários."

Possíveis direções de design para o plano de recompra

De acordo com a declaração de Leonard e as tendências do setor, o plano de recompra da Aster pode incluir os seguintes elementos-chave:

Distribuição de rendimento em alta proporção: A maior parte da receita das taxas de plataforma (possivelmente 70%-90%) será usada para recompra.

Mecanismo de execução regular: estabelecer um cronograma de recompra transparente e previsível.

Mecanismo de destruição: os tokens comprados podem ser destruídos diretamente, reduzindo permanentemente a oferta.

Participação na governança: pode ser introduzido um mecanismo de votação da comunidade para decidir a proporção de recompra ou a direção de uso.

Considerações sobre a sustentabilidade a longo prazo: estabelecer uma proporção razoável de distribuição de receitas, garantindo que o financiamento para o desenvolvimento da plataforma seja suficiente.

"O design específico do plano de recompra irá impactar diretamente a capacidade de captura de valor do Token ASTER," afirmou o especialista em economia de Token, Alex Thompson. "Se a Aster conseguir encontrar um ponto de equilíbrio entre agressividade e sustentabilidade, isso se tornará uma base importante para sustentar o valor de longo prazo do Token."

Expectativas do mercado e pontos de interesse dos investidores

Com a divulgação do plano de recompra prestes a ser anunciada, o interesse do mercado pelo Token ASTER continua a crescer. Investidores e analistas acreditam amplamente que um mecanismo de recompra bem projetado será um importante catalisador para impulsionar o aumento do preço do ASTER novamente.

No entanto, também há analistas que alertam os investidores para prestar atenção aos seguintes pontos-chave:

Proporção de moedas detidas pela equipe: a carteira da equipe Aster atualmente possui 95,77% dos Tokens, essa distribuição de Tokens altamente concentrada pode trazer riscos potenciais.

Fonte dos fundos de recompra: os fundos de recompra vêm totalmente da receita da plataforma ou há outras fontes de financiamento?

Transparência na execução: A transparência e verificabilidade da execução da recompra

Compromisso a longo prazo: Compromisso a longo prazo da equipe com o plano de recompra e possíveis mecanismos de ajuste.

"Embora os planos de recompra sejam geralmente vistos como uma boa notícia, os investidores ainda precisam avaliar completamente os fundamentos do projeto e o design da economia dos tokens", aconselhou a consultora de investimentos em criptografia Jennifer Wong. "Particularmente em situações de alta concentração de tokens, o efeito real da recompra e a sustentabilidade a longo prazo são especialmente importantes."

Conclusão: o plano de recompra pode tornar-se um marco importante para o ecossistema Aster

O plano de recompra de Token que a Aster irá anunciar em breve não é apenas uma estratégia financeira, mas também um marco importante para o desenvolvimento do ecossistema da plataforma. Ao estabelecer um mecanismo claro de captura de valor, a Aster tem a expectativa de fortalecer ainda mais sua posição no competitivo mercado de DEX de contratos perpétuos.

Combinando as vantagens da plataforma em implantação multi-cadeia, interface de negociação em modo duplo, incentivos para usuários e garantias de segurança, a implementação do plano de recompra proporcionará um suporte mais robusto para o desenvolvimento a longo prazo da Aster. Para os investidores, isso também pode ser um importante catalisador para o aumento do preço do Token ASTER novamente.

Com a aproximação da divulgação do plano específico, a atenção do mercado para o Aster continuará a aumentar. Independentemente de como o plano final será projetado, ele se tornará um indicador importante para avaliar a estratégia de desenvolvimento de longo prazo da equipe Aster e a capacidade de criação de valor.