Hong Kong propôs regras de classificação e capital para ativos de criptografia dos bancos

A Autoridade Monetária de Hong Kong teve novas ações no campo da regulamentação de ativos de criptografia. Na segunda-feira, a Autoridade Monetária de Hong Kong publicou o esboço do novo módulo CRP - 1. De acordo com a mídia local, o esboço define a "classificação de ativos de criptografia" no Manual de Políticas de Supervisão Bancária (SPM) e solicita opiniões do público ao setor bancário local. Esta iniciativa visa alinhar sua estrutura de ativos de criptografia com os padrões internacionais estabelecidos pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, e os documentos relevantes podem entrar em vigor em Hong Kong no início de 2026.

Um dos principais destaques da nova proposta é a conformidade com os padrões internacionais estabelecidos pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia. O seu objetivo central é definir claramente as categorias de ativos de criptografia e fornecer regras de requisitos de capital claras para os bancos. De acordo com as regras propostas, ativos de criptografia construídos em redes de blockchain sem necessidade de licença, sob a condição de que o emissor implemente medidas eficazes de gestão e mitigação de riscos, podem atender a requisitos de capital bancário mais baixos.

A nova regulamentação fez uma divisão detalhada dos grupos de classificação de criptografia. De acordo com o Caixin, a nova regulamentação classifica os ativos de criptografia em duas categorias, cada uma subdividida em dois subgrupos, ou seja, classe 1a, classe 1b, classe 2a e classe 2b. O grupo 1a abrange ativos tradicionais tokenizados, que são representações digitais de ativos tradicionais cujas propriedades são registradas usando encriptação, livro-razão distribuído ou outras tecnologias, e que apresentam o mesmo nível de crédito e risco de mercado em comparação com ativos tradicionais (não tokenizados). O grupo 1b inclui stablecoins com mecanismos de estabilidade válidos; estas stablecoins podem ser trocadas por uma quantidade pré-determinada de um ou mais ativos de referência ou por dinheiro equivalente ao valor de mercado atual dos ativos de referência, e o mecanismo de estabilidade visa minimizar a volatilidade do valor de mercado dos ativos de criptografia em relação ao valor âncora.

A segunda classe de ativos abrange todos os ativos de criptografia sem suporte de reservas, como o Bitcoin e o Ethereum, que são criptomoedas amplamente conhecidas, bem como quaisquer ativos tradicionais tokenizados e stablecoins que não atendam aos critérios de classificação. Além disso, de acordo com um conjunto de padrões de identificação de hedge, esses ativos são ainda divididos em Classe 2a e Classe 2b. Os ativos de criptografia que atendem aos critérios de identificação de hedge da Classe 2a são basicamente limitados a ativos de criptografia como o Bitcoin, que possuem uma capitalização de mercado considerável, alto volume de negociação e alta liquidez; os ativos de criptografia que não atendem aos critérios de classificação da Classe 1 e que também não satisfazem os critérios de identificação de hedge da Classe 2a são classificados como Classe 2b.

Através de uma nova proposta de regras, Hong Kong está a criar um caminho regulatório mais claro para a participação dos bancos nos negócios de ativos digitais. Uma vez implementada, a proposta reduzirá o limiar para as instituições financeiras possuírem ativos de criptografia. Este movimento marca mais um importante marco para Hong Kong na consecução do seu objetivo de promover a inovação, mantendo a sua estrutura regulatória alinhada com os padrões globais. Apenas no mês passado, a Autoridade Monetária de Hong Kong apresentou uma proposta de "Regulamentação de Stablecoins", permitindo a emissão de stablecoins em Hong Kong e reforçando medidas de segurança como a luta contra a lavagem de dinheiro (AML), demonstrando a determinação de Hong Kong em se tornar um líder global no campo das criptomoedas.

Uma série de medidas políticas de Hong Kong sobre ativos de criptografia é um posicionamento ativo no panorama competitivo global de ativos de criptografia. Ao alinhar-se com padrões internacionais e detalhar regras de regulamentação, Hong Kong espera atrair mais instituições financeiras em conformidade no setor de ativos digitais, promovendo o desenvolvimento saudável da indústria, ao mesmo tempo que fornece um exemplo que pode ser seguido para a regulamentação global de ativos de criptografia.